유동성 풀이란 무엇입니까? 유동성 풀을 추가한 후 통화 가격이 상승했습니까, 하락했습니까?

암호화폐 열풍이 전 세계를 휩쓸고 있으며 점점 더 많은 사람들이 참여하고 있으며, 이러한 암호화폐 자산을 관리할 때 이러한 자산의 유연성에 대한 특정 요구 사항도 있습니다. 흐름 풀을 추가합니다. 유동성 풀을 사용하면 사용자는 긴 거래 정산 시간을 기다리지 않고 필요에 따라 신속하게 암호화폐를 거래할 수 있습니다. 그러나 사용자의 입장에서는 거래 시간에 비해 유동성 풀을 추가한 후 통화 가격이 상승했는지 하락했는지에 대한 우려도 있습니다. ? 이 문제는 제공되는 자금의 양과 기존 유동성 풀의 규모에 따라 상승하거나 하락할 것입니다. 다음으로 편집자가 이에 대해 자세히 설명하겠습니다.

유동성 풀이란 무엇인가요?

암호화폐와 금융 시장은 모두 유동성에 대한 의존도를 공유하고 있습니다. 유동성이 부족하면 자산을 현금으로 전환하는 것이 어렵고 시간이 많이 걸립니다. 충분한 유동성이란 급격한 가격 변동으로부터 보호하면서 자산을 빠르고 효율적으로 현금으로 전환할 수 있다는 것을 의미합니다.

유동성 풀은 암호화폐 업계에서 점점 인기를 얻고 있는 탈중앙화 금융(DeFi) 시스템을 만드는 데 중요한 역할을 합니다.

이러한 시스템이 실제 세계에서 어떻게 작동하는지 더 잘 이해하기 위해 아래 예를 살펴보겠습니다. 당신이 상점에서 물건을 주문하기 위해 줄을 서서 기다리고 있다고 가정해 봅시다. 이 경우 이동성은 많은 수의 직원이 귀하를 위해 일하는 것과 같습니다. 이를 통해 주문 및 거래 속도가 빨라지고 고객 만족도가 높아집니다. 반면에 비유동적 시장의 경우에는 직원이 단 한 명이고 고객이 많은 것과 비교할 수 있습니다. 분명히 이러한 상황은 주문 속도 저하, 작업 효율성 저하, 그리고 궁극적으로 고객 불만으로 이어집니다.

전통적인 금융에서 자산의 매매는 구매자와 판매자 모두가 제공하는 시장 유동성에 의존하는 경우가 많습니다. 그러나 DeFi는 유동성 풀의 메커니즘에 더 많이 의존합니다. 유동성이 없으면 분산형 거래소(DEX)는 운영을 유지하는 데 어려움을 겪게 됩니다. 따라서 원활한 거래를 위해서는 DEX가 항상 충분한 유동성 풀과 연결되어 있어야 합니다.

유동성 풀은 스마트 계약으로 보호되는 암호화폐의 디지털 공급입니다. 결과적으로 유동성이 생성되어 더 빠른 거래가 가능해집니다.

자동 시장 조성자(AMM)는 유동성 풀의 핵심 구성 요소입니다. 분산형 거래소(DEX)에서는 자산 가격이 기존 거래소처럼 주문서에 의존하기보다는 알고리즘을 기반으로 책정됩니다. 간단히 말해서 AMM은 자산 가격을 제공하는 데 사용되는 자동화된 프로토콜입니다.

유동성 풀은 풀에 자산을 제공하는 사용자에게 보상을 제공하여 네트워크의 유동성을 유지합니다. 보상으로 이러한 사용자는 풀 내 거래 수수료의 일부인 유동성 풀 토큰을 받습니다. 이러한 토큰은 거래소나 기타 스마트 계약에 사용되는 등 DeFi 네트워크에서 다양한 용도로 사용됩니다. 이더리움 네트워크(ERC-20)에서 일반적인 DeFi 거래소에는 Uniswap과 SushiSwap이 포함되며, BNB 체인에서 BEP-20 토큰을 사용하는 거래소에는 PancakeSwap이 포함됩니다.

유동성 풀을 추가한 후 통화 가격이 올랐나요, 떨어졌나요?

유동성 풀 추가 후 통화 가격의 상승 또는 하락 여부는 주로 제공되는 자금의 양과 기존 유동성 풀의 크기에 따라 다음과 같은 일이 발생할 수 있습니다.

추가된 유동성이 적고 거래 수요가 많은 경우. 그 규모가 클 경우 환율 상승의 원인이 될 수 있습니다. 사용자가 유동성 풀에서 자산을 사고 파는 경우 거래가 자산 가격에 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 유동성이 부족할 경우 일부 거래로 인해 가격 변동폭이 커져 통화 가격이 상승할 수 있습니다.

추가된 유동성이 크고 거래 수요가 상대적으로 낮을 경우 통화 가격이 하락할 수 있습니다. 유동성이 많으면 거래 가격이 안정적으로 유지될 수 있습니다. 대규모 거래라도 급격한 가격 변동이 발생할 가능성이 낮기 때문입니다.

통화 가격의 변화는 시장 수요와 공급, 거래 규모, 유동성 공급자 동향 등 다양한 요인의 영향을 받는다는 점에 유의해야 합니다. 분산형 금융 플랫폼에서는 시장이 상대적으로 작기 때문에 단일 유동성 공급자가 가격에 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

플로우 풀을 추가하면 어떤 이점이 있나요?

암호화폐 유동성 풀은 사용자에게 많은 이점을 제공하므로 글로벌 암호화폐 시장의 많은 트레이더가 가장 먼저 선택합니다. 암호화폐 유동성 풀은 비용 효율성, 속도 및 보안을 높이고 미끄러짐 가능성을 줄임으로써 숙련된 거래자와 기관 투자자들 사이에서 점점 인기를 얻고 있습니다. 암호화폐 유동성 풀 활용의 주요 이점 중 일부를 자세히 살펴보겠습니다.

1. 유동성 개선:

암호화폐 유동성 풀에서 거래하면 사용자는 다양한 디지털 자산과 시장에 접근할 수 있어 빠르고 효율적으로 거래할 수 있습니다. 풀은 많은 참여자들이 공유하기 때문에 단일 거래자나 기관보다 더 많은 주문 금액을 제공할 수 있습니다. 이는 효율성을 높이고 거래 비용을 줄여 변동성이 큰 시장에서 대규모 포지션을 확보하려는 거래자에게 매력적입니다.

2. 미끄러짐 위험 감소:

중앙 집중식 중개자가 없기 때문에 암호화폐 유동성 풀은 거래 과정에서 미끄러짐 위험을 제거합니다. 주문을 매칭하기 위해 제3자에게 의존하는 것이 아니라 시장 가격으로 즉시 거래가 완료되기 때문입니다. 가격은 항상 최신 상태이므로 주문을 신속하게 처리할 수 있어 대량의 디지털 통화를 거래할 때 누락될 위험이 크게 줄어듭니다.

3. 향상된 보안:

분산형 구조로 인해 암호화폐 유동성 풀은 소비자에게 더 높은 보안을 제공합니다. 거래는 참여자 간에 직접 완료되기 때문에 거래를 처리하는 중앙화된 중개자나 제3자가 필요하지 않으므로 중앙화된 플랫폼을 사용할 때 사기나 조작의 가능성이 줄어듭니다. 또한 암호화폐 유동성 풀은 모든 거래 정보가 풀 내에서 비공개로 유지되므로 더 큰 익명성을 제공합니다.

4. 향상된 비용 효율성:

암호화폐 유동성 풀에서 거래하면 각 거래의 일부를 가져가는 중개자가 없기 때문에 기존 거래소에 비해 비용이 절감되는 경우가 많습니다. 즉, 사용자는 더 낮은 거래 수수료와 더 낮은 혜택을 누릴 수 있습니다. 퍼진다. 또한 유동성 풀을 제공하는 암호화폐 거래 플랫폼은 일반적으로 유동성이 높기 때문에 비용 효율성이 더 높아질 수 있습니다.

암호화폐 유동성 풀은 소극적 소득을 창출할 수 있는 독특한 기회도 제공합니다. 풀에 유동성을 제공함으로써 사용자는 자신의 포지션에 대해 거래를 실행하는 다른 거래자로부터 이자를 얻을 수 있으며, 이는 적극적으로 거래하거나 수입원을 투자하지 않고 암호화폐 시장에서 이익을 얻으려는 사람들에게 추가적인 이점을 제공합니다.

5. 속도 및 효율성 향상:

암호화폐 유동성 풀은 사용자가 거래를 실행할 때 속도와 효율성도 향상시킬 수 있습니다. 주문은 시장 가격으로 즉시 체결되기 때문에 구매자와 판매자를 연결하는 제3자가 필요하지 않아 주문 실행 속도가 빨라집니다. 이는 기존 거래소와 관련된 지연을 제거하여 거래자가 변동성이 큰 시장에서 더 빠르게 행동할 수 있도록 해줍니다.

실제로 유동성 풀은 어떻게 작동하나요?

일반적인 유동성 풀은 회원들이 풀에 디지털 자산을 예치하는 것을 장려하고 보상합니다. 보상은 암호화폐 형태일 수도 있고 자산을 집계하는 거래소에서 지불하는 거래 수수료의 일부일 수도 있습니다.

SushiSwap을 사용하는 특정 거래자가 BTC-USDC 쌍에 $1000를 투자한 예를 들어 설명해 보겠습니다.

먼저 특정 웹사이트를 방문해야 합니다. 이 경우에는 Sushiswap이 됩니다. BTC 및 USDC의 유동성 풀을 찾아보세요. BTC와 USDC를 50/50 비율로 BTC-USDC 유동성 풀에 추가하세요. 이 경우 자산당 $500입니다. 즉, 현재 환율을 기준으로 토큰을 받게 됩니다. 합의된 시간이 지나면 안전하게 보관하겠다고 약속한 SUSHI 토큰을 받게 됩니다. 일주일 또는 몇 달 등 일정 기간 동안 지속될 수 있습니다.

유동성 풀 혜택

유동성 풀은 사용자에게 다음과 같은 이점을 제공합니다.

가장 큰 이점은 유동성 풀의 모든 거래소가 인텔리전스를 사용하기 때문에 암호화폐에 대한 관심을 공유하는 거래 파트너를 찾는 것에 대해 걱정할 필요가 없다는 것입니다.

암호화폐 거래를 시도해 본 적이 있다면 보유 자산을 터무니없이 높은 가격에 팔거나 낮은 가격에 구매하려는 사람들을 만났을 것입니다. 성공하려면 뛰어난 협상 기술과 강한 도덕적 성격이 필요합니다. 그러나 모든 사람이 이것을 가지고 있는 것은 아닙니다. 좋은 소식은 유동성 풀이 시장 요율에 따라 암호화폐의 가치를 수정한다는 것입니다.

암호화폐 거래소 사용자는 거래를 통해 자산을 받을 수 없습니다. 그들은 이미 자금이 조달된 유동성 풀에서 자산을 취득합니다. 이는 환율에 의해 생성됩니다. 따라서 프로세스는 주기적입니다.

시장 영향이 미미하다는 점은 주목할 만합니다. 유동성 풀 덕분에 더 이상 시장 가격의 두 배를 요구하는 공급업체나 평균 이하의 할인을 기꺼이 지불하려는 구매자가 없습니다. 결과적으로 거래가 더욱 원활하게 진행됩니다. 유동성 풀은 스마트 계약으로 확보된 자산의 집합체이므로 그 가치는 환율에 따라 지속적으로 업데이트됩니다.

유동성 풀의 단점

유동성 풀은 분명히 많은 장점과 고품질 애플리케이션을 제공하지만 상당한 단점도 있습니다.

다음은 유동성 풀과 관련된 몇 가지 위험입니다.

스마트 계약과 관련된 위험

스마트 계약과 관련된 위험을 무시하면 상당한 손실을 초래할 수 있습니다. 귀하가 자산을 제공하면 유동성 풀이 귀하의 자산을 획득합니다. 자금을 관리하는 중개인이 없더라도 계약 자체가 관리인 역할을 합니다. 따라서 시스템 오류(예: 플래시론)가 발생하면 자금을 영구적으로 잃을 수 있습니다.

일시적 손실 위험

AMM 유동성 제공 시 급격한 손실이 발생할 수 있습니다. "호들링(hodling)"과 달리 이러한 유형의 손상은 금전적 손실을 초래합니다. 작은 용량과 큰 용량 사이에서 변동될 수 있습니다. 양면 유동성 풀에 투자하기 전에 철저한 조사를 완료하십시오.

Access Risk

디자이너는 원하는 방식으로 풀 규칙 항목을 수정할 수 있습니다. 개발자는 실행 코드 또는 스마트 계약 코드에 대한 기타 특수 액세스를 사용할 수 있습니다. 이는 수영장 자금을 압수하는 등 피해를 입힐 수 있는 기회를 제공할 수 있습니다.

유동성 풀에 참여하는 방법은 무엇인가요?

유동성 풀에 접근하는 절차는 일반적으로 플랫폼마다 다릅니다. 그 중 일부는 사용자 친화적이고 대화형이므로 경험을 최대한 쉽게 만들 수 있지만 다른 일부는 더 복잡하고 추가 지식이 필요합니다.

이제 암호화폐 유동성 풀에 참여하려면 먼저 원하는 플랫폼에 계정을 등록하고 적절한 암호화폐 지갑을 스마트 계약 지원 플랫폼에 연결해야 합니다. 암호화폐 자산을 넣을 암호화폐 쌍과 유동성 풀을 결정해야 합니다.

그런 다음 입금하려는 두 자산에 충분한 자금이 있는지 확인해야 합니다. 토큰을 받으려면 두 자산을 모두 입금해야 합니다.

가장 인기 있는 유동성 풀

이제 2022년 현재 가장 많이 사용되는 암호화폐 유동성 풀 3개를 살펴보고 주요 특징을 설명하겠습니다.

Uniswap – 높은 거래량을 감안할 때 Uniswap은 항상 사용 가능한 유동성 풀 목록의 최상위에 있습니다. 분산형 ERC-20 토큰 거래소는 ERC-20 토큰 계약과 이더리움 계약의 1:1 비율 매칭을 지원합니다. Ethereum 및 기타 ERC-20 토큰 유형과 관련된 분산형 트랜잭션도 활성화됩니다. Uniswap이 오픈 소스 거래소를 운영한다는 사실은 Uniswap이 경쟁사보다 우위를 점할 수 있게 해줍니다. 누구나 오픈 소스 거래소를 사용하여 수수료를 지불하지 않고도 모든 코인에 대한 새로운 암호화폐 유동성 풀을 설정할 수 있습니다.

가장 낮은 거래 수수료는 Uniswap을 최고의 유동성 풀 중 하나로 만드는 또 다른 특징입니다. 유동성 공급자는 유동성 풀에 참여하는 대가로 거래 수수료의 일부를 받습니다. 네트워크에 유동성을 제공하기 위해 UNI 토큰과 교환하여 암호화폐 자산을 예치하기만 하면 됩니다.

Curve Finance – 최고의 유동성 풀을 찾는다면 Curve와 같은 평판이 좋은 옵션을 찾을 수도 있습니다. 이는 본질적으로 스테이블코인에 유리한 거래 조건을 제공하는 이더리움 원칙을 기반으로 하는 분산형 유동성 풀입니다. Curve Finance의 가치 이점은 스테이블 코인이 비휘발성이므로 미끄러짐이 적기 때문에 분명해집니다.

하지만 Curve는 아직 네이티브 토큰이 없기 때문에 덜 일반적입니다. 물론 곧 출시될 수도 있습니다. 따라서 여러 스테이블 코인과 컴파운드, BUSD 등과 같은 암호화폐 자산 풀을 상환할 수 있는 기능을 제공합니다. 플랫폼에는 각각 고유한 ERC-20 풀 쌍이 있는 7개의 개별 풀이 있습니다.

Kyber 네트워크 – Kyber는 향상된 사용자 인터페이스 덕분에 최고의 유동성 풀 중 하나로 선정되었습니다. DApp은 이더리움 기반의 온체인 유동성 메커니즘 덕분에 유동성을 제공할 수 있습니다. 결과적으로 기업은 소비자가 단일 거래에서 다양한 토큰을 지불, 교환 또는 수령할 수 있도록 신속하게 도울 수 있습니다.

카이버 네트워크의 기본 토큰인 KNC는 유동성 풀의 기초입니다. KNC 토큰은 카이버 생태계 제어와 카이버 네트워크가 제공하는 보상의 핵심 구성 요소입니다. 결과적으로 소비자는 자신의 KNC 토큰을 스테이킹하고 생태계 거버넌스에 참여하며 스마트 계약 조건에 따라 보상을 받을 수 있습니다.

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