DAO 토큰의 진화, 현재 실용성과 잠재적 사용 사례에 대한 개요

GCR(Global Crypto Research)과 FWB(Friends With Benefits)는 분산형 자율 조직(DAO) 토큰과 현재 애플리케이션 환경에 대한 포괄적인 연구를 수행하기 위해 공동 연구를 수행했습니다. DAO 토큰에 대한 관심과 투자가 증가하고 있음에도 불구하고 그 유용성과 적용은 여전히 ​​다양한 기술, 규제 및 운영 문제로 인해 제한됩니다. 우리의 주요 목표는 DAO 토큰의 잠재적인 사용 사례를 탐색하고 향후 개발을 위한 로드맵을 제안하는 것입니다. 이 공동 연구를 통해 우리는 DAO 토큰에 대한 깊은 이해를 돕고 혁신을 촉진하며 암호화폐 경제에서 더 강력하고 다재다능하며 공정한 애플리케이션을 추진할 수 있기를 바랍니다.

DAO 토큰의 현재 상태

많은 DAO 토큰이 다양한 방식으로 커뮤니티를 장려하고 조정하며 관리하는 데 도움이 됩니다.

Cryptoassets은 재정과 관련하여 양면을 모두 사용할 수 있습니다. 긍정적이든 부정적이든 토큰의 가치는 사람들이 프로젝트를 보는 방식에 영향을 미칩니다. 코인의 가치가 상승하면 긍정적인 정서의 긍정적인 피드백 루프가 생성됩니다. 반대로, 통화의 가치가 떨어지면 금전적 이해관계가 있는 지역사회의 사기에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 더 넓은 산업에 파급력을 미칠 수 있습니다. 따라서 수요와 공급의 균형을 유지할 수 있는 DAO 토큰을 만드는 것이 중요합니다. 우리는 향후 DAO 토큰을 구축하는 가장 효율적인 방법을 결정하기 위해 DAO 토큰의 다양한 사용 사례를 탐색했습니다.

DAO의 토큰은 일반적으로 DAO의 주요 재원으로 간주됩니다. DAO는 일반적으로 보유 재정의 대부분을 자체 토큰에 투자합니다. 이러한 토큰은 기여자에게 인센티브를 제공하고, 운영 비용을 충당하며, DAO의 추가 성장과 운영을 지원하는 데 사용됩니다. 그러나 앞서 언급했듯이 토큰이 지출과 수입 사이의 균형을 유지하기 위해 실질적인 유용성을 갖도록 하는 것이 중요합니다.

액세스 및 멤버십

토큰 소유권은 다면적일 수 있습니다. 어떤 경우에는 프로젝트 관리 또는 커뮤니티 재무에 참여할 수 있는 권한을 나타내며, 다른 경우에는 커뮤니티 전체와의 연결을 나타냅니다. Friends With Benefits의 경우, 회원들이 정보를 공유하고, 프로젝트를 조직하고, 커뮤니티 거버넌스를 조정할 수 있는 커뮤니티의 비공개 "마을 광장"인 개인 및 토큰 게이트 Discord 서버에 가입을 신청하려면 최소 75 FWB가 있어야 합니다. 또한, FWB가 개최하는 이벤트에는 소량의 FWB가 참여해야 합니다. 이 메커니즘은 Discord 서버의 커뮤니티 구성원으로 제한되지 않고 DAO의 멤버십을 효과적으로 확장합니다. 커뮤니티 참가자에게 토큰을 소유하도록 요구하는 것은 토큰에 대한 초기 수요를 창출하고 이해관계를 조정하는 효과적인 방법입니다. 그러나 이 접근 방식은 사용자에게 "한 번 구매 후 보유"만 요구하고 토큰 자체에 대한 반복적인 수요를 유도하지 않기 때문에 독립형 전략으로는 지속 가능하지 않습니다.

거버넌스

DAO 토큰에는 일반적으로 거버넌스 권한이 포함되어 있어 보유자에게 DAO의 모든 측면에 대해 제안하고 투표할 수 있는 권한을 부여합니다. 이러한 문제에는 새로운 조직 구조, 이니셔티브, 파트너십, 팀 보상, 금융 자산 할당에 대한 결정이 포함될 수 있습니다. 일부 토큰은 추가 의무 없이 투표권을 부여하는 반면, 다른 토큰 설계에서는 투표권을 획득하기 전에 DAO 토큰을 일정 기간 동안 "잠금"시켜야 합니다. 예를 들어, FWB 및 GCR 토큰은 잠금 기간 없이 투표 목적으로 사용될 수 있습니다.

반대로 Curve는 다른 플랫폼과 다른 인기 있는 투표 호스팅 모델을 사용합니다. 이 모델에서 CRV 토큰은 투표권을 대가로 일정 기간 동안 잠겨 있습니다. 보유자는 토큰을 잠근 기간에 따라 해당 투표권을 얻을 수 있습니다. 이 메커니즘은 보유자가 장기적으로 토큰을 보유하도록 장려하여 거버넌스 결정에 대한 목소리와 영향력을 높이도록 설계되었습니다.

안타깝게도 대부분의 DAO는 산발적인 제안에만 투표하며 투표 참여율은 일반적으로 낮습니다. Charmverse는 대부분의 DAO의 투표 참여율이 한 자릿수에 달하는 것으로 추정합니다.

가치 성장

토큰이 수요를 창출하는 한 가지 방법은 토큰을 투자할 가치가 있거나 투기 수요가 있는 금융 자산으로 만드는 것입니다. 이는 DeFi 프로토콜을 관리하는 DAO 중에서 가장 널리 퍼져 있습니다. 예를 들어 Curve Finance에는 배당금과 유사한 수익 공유 메커니즘이 있습니다. 다른 DAO는 가치를 축적하기 위해 환매 및 소각 메커니즘을 채택했습니다.

이러한 가치 축적 메커니즘은 일반적으로 수수료나 수익을 창출할 수 있는 프로젝트에 적용됩니다. 커뮤니티 DAO 토큰에는 이 옵션이 없을 수도 있습니다. 토큰 발행자는 가치 축적 모델로 인해 DAO 토큰이 규제 기관에 의해 유가 증권으로 간주되지 않도록 법적 고려 사항을 먼저 수행해야 합니다.

Stake

일부 프로젝트에서는 일반적으로 프로젝트에 경제적 자원을 기여하여 수익을 얻기 위해 토큰 스테이킹 옵션을 제공합니다. 예를 들어 Aave를 사용하면 사용자는 프로토콜 수수료의 일부를 대가로 보안 모듈에 AAVE 토큰을 스테이킹할 수 있습니다. AAVE를 스테이킹하면 프로토콜에 불량 부채가 발생한 경우 백스톱 역할을 하여 프로젝트에 재정적 보안을 제공할 수 있습니다.

그러나 스테이킹 행위가 스테이커에게 지급되는 경제적 목적이나 혜택을 제공하지 않아 토큰의 순환 공급이 희석될 때 잘못 설계된 스테이킹 메커니즘이 발생합니다. 이 경우 스테이킹은 토큰 보유자가 판매하지 않도록 장려하는 것 외에 다른 목적으로 사용되지 않습니다. 암호화폐 오피니언 리더인 Cobie는 이전에 이러한 스테이킹 설계에 반대한 바 있습니다. 지난 강세장 이후 많은 프로젝트에서는 "실질 수익", 즉 실제 경제 활동으로 창출된 수익을 선호하여 희석 수익을 포기했습니다.

잠재적 사용 사례

이전 예에서는 DAO 토큰 유틸리티의 현재 상태를 소개했습니다. 그러나 우리는 아직 실험 초기 단계에 있습니다. 다음 섹션에서는 DAO가 혁신적인 방식으로 토큰을 배포할 수 있는 다양한 옵션을 살펴보겠습니다.

맞춤형 블록체인 출시

한 가지 잠재적인 사용 사례는 커뮤니티별 맞춤식 블록체인을 출시하는 것입니다. 이러한 블록체인은 거래 수수료를 생성하여 토큰에 대한 수요를 창출할 수 있습니다. 맞춤형 블록체인을 더 쉽게 출시할 수 있게 해주는 많은 서비스와 SDK가 있지만 여전히 어려운 작업이 될 수 있습니다. 블록체인 출시 및 유지 비용을 정당화하려면 충분히 크고 참여도가 높은 커뮤니티가 있어야 합니다. 블록체인을 출시하면 기존 회원의 사용자 경험에 대한 더 큰 통제권을 제공하는 동시에 새로운 지갑, 가스 토큰 및 크로스체인 브리지에 대한 필요성과 같이 새로운 회원이 합류하는 데 어려움을 겪게 됩니다. 이러한 모든 요소를 ​​주의 깊게 고려해야 합니다.

토큰 마이그레이션

많은 DAO가 처음에 이더리움 메인넷에서 출시되었습니다. 이더리움의 가스 요금은 엄청나게 높을 수 있으며, 이는 커뮤니티를 성장시키고 보다 실험적인 토큰 설계 및 메커니즘을 시도하는 데 장벽을 높입니다. OG 스마트 계약 체인(Ethereum)을 사용하면 확실히 평판 보너스가 제공되지만 토큰을 더 저렴한 L1 또는 L2로 마이그레이션하면 새로운 사용 사례를 여는 데 도움이 될 수 있습니다. 이는 유지 관리 비용이 많이 드는 맞춤형 체인을 출시하는 것에 대한 훌륭한 대안입니다.

핵심 커뮤니티 활동을 중심으로 토큰 유틸리티 만들기

DAO 토큰에 대한 추가 유틸리티를 만드는 것은 토큰에 대한 수요를 유지하는 데 중요합니다. 예를 들어, GCR(Global Coin Research)은 최근 회원들이 신디케이트 투자에 대해 지불하는 수수료를 줄이기 위해 DAO 토큰을 구매할 수 있도록 하는 제안을 통과시켰습니다. 회원이 GCR을 통한 초기 투자에 대해 만족감을 느끼는 경우 추가 GCR 토큰을 구매하여 소각할 수 있으며 수수료를 낮추는 대가로 사용할 수 있습니다. 이 메커니즘의 동기는 추가 토큰 유용성과 수요를 GCR이 촉진하는 초기 단계 투자의 양과 질에 연결하는 것입니다.

토큰 사용 바인딩 해제

토큰의 용도가 너무 다양합니까? Web2에서는 각 사용 사례마다 별도의 해당 자산이 있습니다. 회사의 지분을 소유하고 싶다면 주식을 구매하세요. 때로는 다른 투표 주식 클래스도 있습니다. 스타벅스는 소유권 지분보다는 커피숍을 자주 방문하는 데 대해 로열티 포인트를 제공합니다. Web3에서는 모든 사용 사례가 토큰에 번들로 제공됩니다. 우리는 이것이 좋은 것이라고 생각합니다. 사용자도 이해관계자이며 자신이 기여하는 비즈니스에 대한 소유권을 가져야 합니다. 그런데 토큰이 이 모든 것을 나타내야 할까요? 아니면 이것이 성장을 제한할 것인가? 반 대체 가능 토큰의 등장으로 우리는 다양한 동적 사용 사례를 탐색해야 합니다.

커뮤니티에 Airdrop

많은 Web3 커뮤니티는 단순한 클럽 그 이상입니다. 그들은 Web3 산업을 발전시키는 임무를 수행하고 있습니다. 성공할 경우 이 임무는 인큐베이션 프로젝트 형태로 가치를 창출할 것입니다. 이러한 인큐베이팅된 프로젝트의 가치는 DAO 토큰으로 관리되는 볼트에 축적될 수 있지만, 해당 가치를 토큰 보유자에게 에어드롭하면 어떻게 될까요? Crypto Mondays의 Lou Kerner가 공동 창립한 DAO인 Crypto Oracle Collective(COC)가 바로 그러한 일을 하려고 합니다. 그들은 Crypto Monday 토큰 에어드랍으로 시작하고 COC가 인큐베이팅한 프로젝트에서 이 접근 방식을 홍보할 계획입니다.

보상 및 게임화된 참여

커뮤니티 토큰은 널리 확산되고 토큰과 커뮤니티에 대한 애착을 구축할 수 있도록 쉽게 접근할 수 있어야 합니다. 커뮤니티에 관심이 있는 사람들은 작은 토큰 선물을 받아 관계를 구축할 수 있습니다. 커뮤니티 이벤트에 참석하는 회원에게는 소량의 토큰이 보상으로 제공됩니다. 커뮤니티는 참여에 대한 보상과 게임화를 모색해야 합니다. 더 많은 수의 토큰은 보유자에게 커뮤니티 내에서 더 높은 사회적 지위를 제공합니다.

토큰 파밍은 커뮤니티를 파괴할 수 있으므로 일부 잠금 기간을 설정해야 하며 잠금 해제 메커니즘은 소유자의 커뮤니티에 대한 기여도를 참조합니다. 이런 식으로 1등이 가장 큰 보상을 얻는다는 의미는 아니지만, 커뮤니티에 기여하는 사람들은 실제로 보상을 받을 수 있고, 추출한 사람들의 토큰은 재분배됩니다.

커뮤니티 구성원에게 더 큰 기여를 보상한다는 측면에서 Optimism PGF(공공 복지 기금) 모델이 좋은 선택일 수 있습니다. 커뮤니티 구성원은 자신의 기여가 소급하여 보상받을 수 있다는 사실을 알고 의미 있는 기여를 하도록 장려됩니다.

물론 에어드랍은 토큰 판매 압력을 증가시킬 수 있습니다. 반면, 소규모 참가자를 위한 소액 보상으로 인해 토큰을 판매하는 것은 의미가 없습니다. 이 접근 방식은 토큰과 커뮤니티 사이에 정서적 연결을 생성합니다. 일부 사람들은 여전히 ​​토큰을 판매할 수 있지만 메커니즘은 토큰을 판매하지 않고 커뮤니티의 장기적인 비전에 더 부합하는 커뮤니티 참가자를 자체 선택할 수 있습니다.

요약

DAO 토큰의 출현으로 세계 최고의 조정 메커니즘 중 하나가 탄생했습니다. 토큰은 전혀 모르는 사람들이 공동의 임무를 완수하기 위해 자원을 모을 수 있도록 장려하고 활성화합니다. 그럼에도 불구하고 우리는 아직 토큰화 커뮤니티 개발의 초기 단계에 있으며, 우리 모두는 새로운 토큰 메커니즘과 사용 사례를 계속해서 실험하고 탐구해야 합니다.

위 내용은 DAO 토큰의 진화, 현재 실용성과 잠재적 사용 사례에 대한 개요의 상세 내용입니다. 자세한 내용은 PHP 중국어 웹사이트의 기타 관련 기사를 참조하세요!