미친 BOME 열풍, Solana Meme 열풍 뒤에 숨은 MEV 문제 해석

Solana 생태계의 Meme 토큰은 최근 시장의 주목을 받고 있습니다. BONK, Dogewifhat 또는 일부 고의로 철자가 틀린 유명인 밈 토큰은 암호화폐 사용자들의 미친 추적 대상이 되었습니다. Dogewifhat은 심지어 Robinhood Crypto 및 Binance에 상장되었으며 시장 가치는 미화 30억 달러가 넘습니다. 3월 15일 암호화폐 아티스트 Darkfarms가 출시한 BOME 토큰은 24시간 만에 47배 이상 증가했으며 거래량이 3억 달러를 초과했습니다.

밈 열풍에 따른 문제는 사용자가 솔라나 체인의 분산형 플랫폼에서 밈 토큰을 구매할 때 종종 샌드위치 공격을 당하여 밈 토큰 가격이 높아지고 손실이 발생한다는 것입니다. 이러한 유형의 봇은 MEV 공격입니다. 블록체인 생태계에 어떤 영향을 미치나요? 솔라나는 MEV로 인해 발생한 문제를 어떻게 처리하나요? 오늘은 버신이 여러분을 위해 하나씩 분석해보겠습니다.

MEV 및 거래 기회

MEV의 전체 이름은 최대 추출 가능 값, 즉 최대 추출 가능 값을 의미합니다. 처음에 MEV는 Miner Extractable Value를 의미합니다. 즉, 비트코인 ​​네트워크에서 채굴자는 블록 단위로 거래를 재정렬함으로써 블록 및 네트워크 수수료 이상의 이점을 얻을 수 있습니다. 그러나 MEV는 실제로 다양한 블록체인 네트워크 유형과 아무런 관련이 없습니다. 실제로 모든 퍼블릭 체인 네트워크에는 유사한 상황이 존재하므로 MEV는 채굴자 추출 가능 가치(Miner Extractable Value) 범주에서 최대 추출 가능 가치(Maximal Extractable Value)까지 확장됩니다.

MEV는 블록체인 네트워크를 유지하는 참여자가 일반 사용자에게 부과하는 수수료와 비슷하지만 사실 MEV는 블록체인 네트워크의 발전과 안정성을 촉진하는 데 중요한 역할을 합니다. 생태경제 효과.

채굴자/검증인은 블록 내 거래를 재정렬할 수 있으므로 MEV는 다음 전략에 자주 사용됩니다.

1. 원자 차익거래

차익거래자는 MEV의 기회를 활용하여 블록체인의 차이점을 발견합니다. 가격 차이가 있습니다. 유동성 풀의 동일한 거래 쌍에 대해. 그들은 이익을 내기 위해 동일한 블록에 거래를 패키지화하기 위해 최선을 다할 것입니다. 이러한 차익거래 행위를 통해 다양한 유동성 풀의 자산 가격이 효과적으로 균형을 이루어 시장 안정성과 균형을 보장할 수 있습니다. 차익거래자의 행동은 시장 기회에 대한 예리한 통찰력과 빠른 대응을 기반으로 합니다. 이들은 거래 쌍 간의 가격 차이를 활용하여 수익을 얻음으로써 시장의 효율적인 운영을 촉진합니다

2. 청산

대출 사업, 불리한 결과를 피하기 위해 대출 계약은 일반적으로 계약의 안정적인 운영을 보장하기 위해 제3자 청산인이 담보 청산에 참여하도록 허용합니다. 예를 들어, MakerDAO를 사용하면 사용자는 ETH와 같은 자산을 사용하여 빌리거나 빌려줄 수 있으며 청산 봇은 잠재적인 수익 기회를 처리합니다. 이러한 청산 방식은 차용자와 대출자 모두의 이익을 보호하면서 계약의 원활한 운영을 유지하기 위해 고안되었습니다.

3. 샌드위치 공격

AMM의 가격 계산 메커니즘을 사용하여 블록에서 일반 사용자보다 먼저 구매한 후 더 일찍 판매하여 피해자의 구매 거래를 먼저 완료함으로써 수익을 얻습니다.

MEV를 사용하여 수익을 창출하는 데에도 사용할 수 있는 IDO, INO 토큰 선점 구매, NFT 발행 등 다른 수익성 있는 활동도 있습니다.

SolanaMEV

Solana는 보안을 보장하기 위해 PoS를 사용하는 ETH와 같은 퍼블릭 체인과 유사합니다. 솔라나의 노드 운영에 대한 요구 사항이 매우 높기 때문에 일반 사용자는 솔라나의 검증 노드를 실행할 수 없습니다. 솔라나 검증 노드의 대부분은 대량의 데이터를 처리하는 데이터센터에 위치해 있습니다. 데이터 센터에 호스팅된 검증 노드는 네트워크 이점과 병렬 설계를 활용하여 더 많은 트랜잭션을 처리하고 더 많은 블록 보상을 얻을 수 있습니다.

검증인이 징수한 모든 거래 수수료의 50%는 폐기되어야 합니다. 이것의 목적은 검증인이 할당된 기간 내에 가능한 한 많은 거래를 처리하도록 장려하는 것입니다.

Solana 온체인 수수료 소멸은 최근 몇 년간 새로운 최고치에 도달했습니다: https://dune.com/21co/solana-key-metrics

Solana에서는 약 400ms마다 블록이 생성됩니다. . 이전에는 솔라나의 선착순 거래 처리 메커니즘으로 인해 MEV를 활용하려면 높은 수수료보다는 낮은 지연 시간을 경쟁해야 했습니다. 블록 상태를 먼저 읽을 수 있다는 것은 더 높은 확률로 수익성 있는 트랜잭션을 실행할 수 있다는 것을 의미합니다.

이전에는 솔라나에서 MEV를 활용하려면 노드를 실행하여 최신 네트워크 상태를 읽고 하이 스테이크 검증자가 되어야 했습니다. 이 솔루션은 까다롭고 비용이 많이 듭니다.

솔라나 선행 실행 전략

1. 스팸 거래

이전에는 솔라나의 선입선출 거래 처리 메커니즘으로 인해 스팸 스팸 거래가 선행 실행의 가장 일반적인 방법이었습니다. 이 방법은 솔라나에서는 작동하지 않습니다. 많은 사람들이 베이스 체인의 Friend.tech에서 수익을 창출하기 위해 이 방법을 사용했습니다. 그러나 이 방법은 검증자가 대량의 실패한 트랜잭션을 처리해야 하므로 심각한 경우 검증자의 처리 용량에 과부하가 걸리고 일관성 없는 합의로 이어져 결국 네트워크가 중단될 수 있습니다.

2. 우선 가스 요금

우선 가스 요금은 거래 우선 순위에 대한 새로운 인센티브를 만들어 거래 스팸을 해결하고 줄이기 위해 고안된 솔라나의 새로운 업그레이드의 일부입니다. 우선 가스 요금은 가스 수준에 따라 블록에 우선 포함(비용이 더 많이 드는 방법)을 결정하므로 스팸 거래를 줄이는 데 도움이 됩니다.

이 메커니즘을 도입하면 스팸 거래 생성 비용이 증가합니다. 그러나 우선 가스 요금은 스팸 발신자가 실질적인 비용을 부담할 수 있을 만큼 항상 높아야 합니다.

또한, 우선 가스 수수료 도입을 통해 사용자는 공정하고 경쟁적인 방식으로 거래 우선 확인에 대한 욕구를 표현할 수 있습니다. 솔라나의 이러한 메커니즘은 실제로 이더리움과 유사합니다.

트랜잭션을 확인하기 위해 21.78 SOL을 소비합니다: https://explorer.jito.wtf/bundle/a6fb6ad4f7f4ad1f797c2115f688e6bc178f2609a1 a 420769af97a17b6dbde4c

3.Jito-Solana

Jito-Solana는 Solana의 Flashbot과 같습니다. 멤풀 및 블록 공간 경매 메커니즘을 도입하여 사용자는 블록에 포함하려는 트랜잭션 패키지를 제출하고 이를 Jito-Solana를 실행하는 검증자에게 확인합니다. . 패키지 입찰 클라이언트. 가장 높은 입찰자가 낙찰되고 해당 번들은 온체인에 커밋되어 검증자와 이해관계자를 위한 추가 수익원을 창출합니다. 지급된 팁(Tip)은 검증인과 그 스테이커에게 100% 지급됩니다:

https://dune.com/21co/solana-key-metrics

현재 Jito-Solana 클라이언트가 담당하고 있습니다. 검증 노드 클라이언트 시장 점유율은 66%로 솔라나의 주류 검증 클라이언트가 되었습니다. 검증인 MEV 보상과 Jito 클라이언트를 채택한 검증인의 수(현재 814명)는 점점 더 많은 솔라나 참여자가 MEV를 사용하여 솔라나에서 이익을 포착/분배하는 방법을 고려하고 있거나 이미 실행하고 있음을 나타냅니다.

이 솔라나 밈 열풍 속에서 지토를 통해 시작된 샌드위치 공격은 일반 유저들을 비참하게 만들었습니다. 얼마 전 Jito는 샌드위치 공격을 줄이기 위해 mempool을 일시적으로 종료할 것이라고 발표했습니다.

https://twitter.com/jito_labs/status/1766228889888514501

MEV를 올바르게 보는 방법은 무엇입니까?

MEV는 실제로 제거할 수 있는 것이 아닙니다. MEV 연구의 초점은 MEV를 사용하여 생태계의 일반 사용자와 애플리케이션에 이익을 주는 방법에 있어야 합니다. 예를 들어 Jito는 Solana 검증자가 MEV를 통해 클라이언트를 선택하도록 안내하여 현재 Solana 클라이언트의 다양성을 높입니다. 특정 중앙 집중화 문제를 야기한 네트워크 효과 MEV를 사용하여 사용자 및 프로토콜의 자산을 저장하고 MEV를 사용하여 네트워크에서 생성된 이점을 재분배하는 것은 전체 블록체인 네트워크 생태계에 유익한 MEV의 모든 측면입니다.

위 내용은 미친 BOME 열풍, Solana Meme 열풍 뒤에 숨은 MEV 문제 해석의 상세 내용입니다. 자세한 내용은 PHP 중국어 웹사이트의 기타 관련 기사를 참조하세요!