암호화폐와 현실 세계의 연결: RWA

블록체인은 현실 세계와 독립적으로 운영되는 시스템입니다. 암호화된 세계의 데이터는 체인에서 생성되고 계속해서 체인에서 사용됩니다. 체인 외부 세계의 자산은 블록체인에서 직접 사용할 수 없습니다.

DeFi가 더 나은 발전을 이루려면 암호화폐와 현실 세계 사이에 연결이 설정되어야 합니다. 즉, 외부 세계의 자산과 관련되어야 합니다. 그리고 Real World Assets(RWA)는 다음과 같은 DeFi를 제공합니다. 이 특별한 기회에 대한 수익이 부족합니다.

그럼 RWA란 정확히 무엇인가요? 암호화를 통합하고 개발하는 방법은 무엇입니까?

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RWA란 무엇인가요?

RWA는 일반 토큰 및 NFT를 포함하여 실제 자산을 대신하여 체인에서 거래할 수 있는 토큰입니다. 실제 자산에는 부동산(주택 및 임대 흐름), 대출, 계약 및 보증뿐만 아니라 모든 것이 포함됩니다. 높은 가치의 프로젝트에 사용됩니다.

기존 금융과 비교하면 RWA 온체인은 자본 유동화와 동일합니다.

규정 개선이 자본 형성을 어떻게 변화시켰는지 보여주는 예로 1990년대 증권화의 성공을 살펴보세요. 증권화는 단순히 위험을 생성, 집계, 저장 및 확산시키는 시스템입니다. 자산이 반드시 충족해야 할 벤치마크(조건, 위험 등)를 제안함으로써 유동성과 자금 조달원을 대폭 늘립니다. 모기지, 기업 대출, 소비자 대출이 증권화를 통해 제도화되고 배치되어 소비자, 기업 및 주택 구입자에게 보다 저렴한 자금 조달이 가능해졌습니다.

말로 더 잘 이해하자면, 현재 집값을 전액 지불하면 많은 사람들이 감당할 수 없지만, 대출을 이용하면 기본적으로 대부분의 사람들이 감당할 수 있습니다.

30년이 지난 오늘날, 온체인 증권화는 거의 동일하다고 할 수 있습니다. 금융 시장은 인터넷에 효과적으로 적응할 만큼 충분히 발전하지 않았습니다. 투자 은행, 관리인, 신용 평가 서비스, 서비스 대행사 등을 포함한 중개자 네트워크로 인해 차입 비용이 예상보다 높습니다. 대부분의 자산은 증권화할 수 없으며 대부분의 사업주가 국제 금융 시장에 접근할 수 없습니다. 아프리카와 아시아에서는 보험과 같은 기본 자원을 확보하기가 여전히 어렵습니다.

이런 질문은 다음과 같습니다. 전통 금융의 해자를 건너기 위해 디지털 자본 시장은 무엇을 해야 할까요?

그러므로 암호화폐와 현실 세계를 연결하는 것이 DeFi의 주요 목표임이 틀림없습니다. 현재 디지털 자산 시장은 아직 규모가 작지만(1조 달러) 실제 자산 시장은 거대하다(600조 달러 이상). 암호화폐 산업이 전통적인 비즈니스 운영에 영향을 미치고 싶다면 산업 가치 이전 문제를 해결해야 합니다.

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암호화 세계에서 RWA는 어떻게 작동하나요?

자산 보관

디지털 자산의 급증과 신규 기관의 유입을 고려하면 안정적인 디지털 자산 기관 보관이 매우 중요합니다. 지난 몇 년 동안 Anchorage Digital 및 Copper와 같은 허가된 DeFi 보관 서비스가 급증했습니다. Maple과 같은 일부 신용 프로토콜은 기관에 서비스를 제공하는 허가된 플랫폼에서 자체 토큰을 보장합니다.

모든 자금 조달 및 지불은 차용인, 특수 목적 차량 및 투자자 간에 직접 이루어지며 온체인에서 발생합니다. 향후 Trust Agent 프로토콜은 자산 확인을 위해 DID(Decentralized Identity) 프로토콜과 더 많은 통합을 희망합니다. 그런 다음 보험업자는 기존 Oracle 시스템이 아닌 제3자 위험 평가자로 통합됩니다.

유동성

부동산 증서와 같은 특정 토큰화된 자산은 매우 비유동적일 수 있습니다. 풀의 유동성은 자산 성숙도와 투자자 유입 및 유출에 따라 달라집니다. 소득 기반 인센티브 모델이라면 유동성도 자극할 수 있다.

또한 프로토콜은 DEX, AMM 및 Balancer 및 Curve와 같은 기타 DeFi 애플리케이션과 협력하여 유동성을 생성할 수 있습니다.

신뢰 기관 프로토콜

기관들이 DeFi를 불안해하는 가장 큰 이유 중 하나는 신용 점수와 같은 표준화된 평판 시스템이 부족하기 때문입니다. DeFi 프로토콜은 유동성 토큰을 담보로 사용하여 채무 불이행 시 상환이 시행되도록 합니다. 이것은 신용 위험을 제거하지만 가능한 금융 상품의 수를 제한합니다. 신용 생성 프로토콜은 대출에 신용도 요소를 제공하기 위해 보완적인 전략을 사용하고 있습니다. 일부 프로토콜은 오프체인 평판을 온체인 세계에 도입하기 위해 열심히 노력하고 있는 반면, 다른 프로토콜은 온체인 평판 시스템을 만드는 데 전념하고 있습니다.

구체적인 예는 다양하지만 이는 Maple, TrueFi, Goldfinch, Centrifuge 및 Clearpool과 같은 주요 신뢰 프로토콜의 목표입니다.

ㅋㅋㅋ 점점 더 많은 자산이 토큰화됨에 따라 전통적인 자본 시장도 블록체인으로 이동하고 있습니다.

. RWA(Real World Assets)는 소득이 부족한 DeFi 투자자에게 다양한 오프체인 부채 시장에 진입할 수 있는 독특한 기회를 제공하는 동시에 전통적인 금융 기관이 시장 제한 없이 부채/자산을 토큰화하고 발행할 수 있도록 합니다.

산업이 발전함에 따라 자본 흐름의 효율성이 크게 향상될 것으로 예상됩니다. 미래에는 모든 자금이 가장 높은 위험 조정 수익을 제공하는 곳에 즉시 할당됩니다.

위 내용은 암호화폐와 현실 세계의 연결: RWA의 상세 내용입니다. 자세한 내용은 PHP 중국어 웹사이트의 기타 관련 기사를 참조하세요!