시가총액 1000억 달러의 차세대 LSD는 무엇일까?

이더리움 상하이 업그레이드 후 2023년 5월 24일 현재 Lido Finance 및 Coinbase와 같은 유동 스테이킹 계약에 고정된 총 가치는 565,000 ETH가 183억 달러를 초과했습니다.

DefiLlama 데이터에 따르면 이더리움 상하이 업그레이드 시간이 출시되면서 Liquid Stake의 TVL은 DeFi 차입을 추월하기 시작하여 3월 초에 2위를 확고히 차지했으며, 이제 DEX를 제치고 1위가 되었습니다.

이에 맞춰 Liquid Stake Derivatives(유동성 파생상품 품질 스테이킹 트랙)는 DeFi 분야의 최신 개발 트렌드가 되었으며, 올해 암호화 업계에서 가장 기대되는 이야기로 여겨지기도 합니다.

그렇다면 리퀴드 스테이킹과 리퀴드 스테이킹 파생상품(이하 LSD)이란 정확히 무엇인가요? 장점과 단점은 무엇입니까? 미래 전망은 무엇입니까? 한번 살펴보겠습니다.

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유동성 스테이킹과 LSD란 무엇인가요?

2020년 이더리움 비콘 체인 출시부터 ETH 보유자는 32 ETH를 스테이킹하여 비콘 체인의 노드 검증자가 되고 추가 ETH 보상을 받을 수 있습니다. 곧 출시될 이더리움 상하이입니다. 업그레이드를 통해 사용자는 이전에 스테이킹한 ETH를 잠금 해제하고 유동성을 확보하며 수익을 얻을 수 있습니다.

Stake라고도 알려진 Pledge는 사용자가 특정 기간 내에 자산을 잠그는 것을 의미합니다. ETH 보유자는 32 ETH를 약속하여 비콘 체인의 노드 검증자가 될 수 있습니다. 그들은 이익을 얻기 위해 ETH를 거래할 기회를 놓칠 것입니다.

기존 은행 예금과 유사합니다. 돈을 인출하지 않으면 예치된 돈을 동시에 다른 용도로 사용할 수 없습니다.

그러나 Liquid Stake의 개발로 인해 ETH 보유자는 ETH를 원하는 대로 사용하면서 스테이킹 보상을 받을 수 있습니다. 이를 통해 스테이커는 스테이킹 보상을 받고 외부 거래에서 ETH를 사용할 수 있는 기회를 얻어 수익을 극대화하고 다양한 수익원을 창출할 수 있습니다.

이전 기사에 따르면, Liquid Stake는 ETH의 잠금 특성으로 인해 사용자가 Liquid Stake를 통해 다양한 혜택을 얻을 수 있도록 고안되었습니다. 그러나 ETH를 약속하기 위해 ETH를 받으려면 이 영수증을 제공해야 합니다. 토큰은 유동성 LSD(Liquid Staked Derivative)라고 합니다.

LSD는 유동성 토큰으로 약속된 토큰의 대체 역할을 하지만 판매, 유동성 제공, 대출, 담보로 사용 등의 기능은 약속된 토큰과 유사합니다. 스테이킹 수입 외에 추가 수입도 얻을 수 있습니다.

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LSD의 장점과 단점은 무엇인가요?

"모기지" 토큰은 일반적으로 블록체인 네트워크의 보안을 향상시키기 위해 일정 기간 동안 체인에 저장하는 것을 의미하지만, 단점은 이러한 토큰을 필요할 때 사용할 수 없으며 LSD의 출현으로 인해 토큰을 스테이킹한 후에는 스테이킹을 통해 보상을 받으면서 DeFi의 다른 곳에서 이러한 스테이킹된 토큰을 사용할 수 있습니다.

블록체인 네트워크의 보안과 안정성을 향상시킬 수 있을 뿐만 아니라 보유자가 토큰 자산을 관리할 수 있는 유연성을 유지하여 더 많은 사람들이 토큰을 스테이킹하고 DeFi 세계에 참여하도록 장려하여 궁극적으로 모든 관련 사람들을 이점이 LSD의 가장 큰 장점입니다.

하지만 장점과 단점이 있고 LSD에도 단점이 있습니다.

주요 문제는 스테이커의 위법 행위가 감지되면 고의가 아니더라도 스테이킹된 토큰의 일부를 잃을 수 있는 "슬래싱" 가능성입니다. 따라서 투자자는 유동성 스테이킹 프로토콜에 참여하기로 결정하기 전에 위험을 고려해야 합니다.

또 다른 문제는 스마트 계약 위험입니다 이러한 파생상품을 처리하는 스마트 계약에 허점이나 오류가 있어 불행하게도 해킹당할 경우 해당 계약에 약속된 모든 자산과 파생상품이 영구적으로 손실될 수 있습니다.

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LSD의 미래 발전

상하이 업그레이드가 완료되고 LSD 트랙이 지속적으로 혁신 및 개발됨에 따라 LSD의 경쟁 환경이 바뀔 것입니다. 스테이킹 기능이 향상됨에 따라 토큰 보유자는 블록체인을 선택할 때 무허가 검증, 슬래시 보호, 세금 효율성 등 더 많은 선택권과 기능을 갖게 되므로 스테이커의 보안과 유연성이 향상됩니다.

이러한 변화는 또한 더 넓은 DeFi 생태계에 새로운 기회를 제공합니다. LSD의 발전으로 점점 더 많은 사용자가 스테이킹에 참여할 수 있게 되고 유동성이 LSD로 흘러 LSD를 활용하는 DeFi 프로토콜에서 더 큰 유동성이 창출되어 매튜 효과가 형성됩니다.

전반적으로 LSD의 미래는 밝으며 경쟁이 심화되고 기능이 향상될 가능성이 있습니다. 더 많은 사용자가 스테이킹에 참여할수록 더 넓은 DeFi 생태계가 혜택을 받아 투자자에게 새로운 기회를 제공하고 잠재적으로 해당 공간의 효율성과 혁신을 높일 수 있습니다.

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요약

전반적으로 Liquid Stake는 사용자가 자산에서 소극적 소득을 얻을 수 있는 차세대 시스템입니다. 이는 자금을 사용할 수 없도록 묶어두는 전통적인 문제를 뛰어넘어 사용자에게 다른 플랫폼에서 사용할 수 있는 유동적인 자산 버전을 제공합니다.

위 내용은 시가총액 1000억 달러의 차세대 LSD는 무엇일까?의 상세 내용입니다. 자세한 내용은 PHP 중국어 웹사이트의 기타 관련 기사를 참조하세요!