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3가지 Excel 재무 함수를 사용하여 복잡한 재무 계산 해결

王林
王林원래의
2024-07-21 18:39:12706검색

원제: "이 3가지 Excel 재무 기능이 다시 저평가되었습니다!" 》

이 기사의 저자: Xiaohua

이 기사의 편집자: Yanlan

최근 Xiaohua는 오랜 친구의 영혼에서 나온 흥미로운 질문에 직면했습니다.

월 연금 및 개인 지불 방법 상호 보험 금융, 선택을 하시겠습니까?

이 두 금융 상품의 기본 정보는 다음과 같습니다.

월 연금:

월 1,000위안을 지불하고 연이율은 3%, 2년 기간이며 원리금은 만기에 한꺼번에 인출됩니다.

상호보험 금융:

매월 원금 1,000위안을 지불하고, 월 원금은 2년 만기, 10% 이자로 계산됩니다. 동일한 상품에 참여하는 사람은 24명이며, 매월 한 사람은 다른 사람이 지불한 원금과 이자를 모두 받아야 합니다. 지불을 받은 후 다음 달에는 한 사람이 월 100위안의 이자를 지불해야 합니다.

이 두 금융 상품의 장단점을 어떻게 비교할 수 있나요?

이 문제는 단말가치법, 수익률법, IRR법에서 고찰할 수 있으며, 그런데 금융함수 사용법을 공유해 보겠습니다.

1. 최종가치법

최종가치 분석법은 기준연도, 전환이자율, 현금흐름을 결정한 후 계획(프로젝트)의 순편익의 최종가치를 계산하는 것입니다. 최종 가치가 높을수록 솔루션의 경제적 타당성이 높아집니다.

동일연금 만기 이후 원리금은 얼마나 받을 수 있나요? 이 문제는 최종 값 함수 FV를 사용하여 계산할 수 있습니다.

用 3 个 Excel 财务函数解决复杂财务计算

연금 미래 가치 공식:

=-FV(B3/12,C3,A3)

用 3 个 Excel 财务函数解决复杂财务计算

매월 연금 1,000위안을 지급하면 이자율은 3%로 계산되며, 2년 후에는 원금과 이자로 총 24,703위안을 받게 됩니다.

상호보험금융의 최종 가치(롤링 투자가 없다고 가정)는 원리금이 인출되는 순서와 관련이 있으며, 인출이 늦어질수록 수입이 커집니다. 최종 값은 다음과 같이 계산됩니다.

=S2*U2+S2*T2*(V2-1)-S2*T2*(U2-V2)

用 3 个 Excel 财务函数解决复杂财务计算

최종 값 방법의 관점에서 보면, 수령을 보장할 수 있는 경우 납부기간이 16기간 이후인 경우에는 '상호보험금융'의 수입이 월연금보다 많으며, 수령기간이 16기간보다 빠른 경우에는 "상호보험금융"의 수입이 적습니다. 월세보다.

종말가치법은 비슷한 투자 규모의 투자 계획에 적합합니다.

2. 수익률 방법

이 예비 결론을 오랜 친구에게 말했을 때 그는 믿을 수 없다는 듯이 이렇게 물었습니다.

'상호보험 금융'의 명목 금리는 왜 10%인가요? 참가자 소득의 /3이 수익률이 3%에 불과한 월 연금보다 높다고요?

여기에는 수익성 계산이 포함됩니다.

수익률법은 투자 프로젝트의 연간 평균 순수익률과 투자의 자본 비용을 비교하여 투자가 바람직한지 판단한 후 투자 계획을 선택하는 투자 의사 결정 방법입니다. 가능한 투자 계획 중 가장 높은 수익률.

분명히 월 연금 수익률은 명목 이자율인 3%와 일치합니다.

그럼 "상호보험금융"의 납부기간별 환급률은 얼마나 될까요?

RATE 함수를 사용하여 계산할 수 있습니다.

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상호보험금융의 수익률은 다음과 같이 계산됩니다.

=RATE(U2-S2,0,W2,0)*12

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반환방식은 '상호보험금융'의 명목이자율이 10%에 달하지만, 실제로는 참가자가 16개월 이후 원리금을 받아야만 그 이전에 받으면 3%에 달하는 수익률을 얻을 수 있다. 수익률은 월 연금 소득보다 낮습니다. 3%. '상호보험금융'의 수익률은 여전히 ​​높다는 것을 알 수 있다.

그러나 "상호보험금융"의 수입이 월연금만큼 좋지 않다고 평가하는 것은 부당합니다. 그 이유는 월연금의 원리금은 만기까지 회수할 수 없는 반면, "상호보험은" 금융'은 자본유입을 미리 실현할 수 있다. 이 부분에서 자금이 다시 투자에 활용돼 '상호보험금융'이 크게 개선될 수 있다.

재무 관리에서는 이러한 차이를 설명하기 위해 시간 가치를 사용하는 경우가 많습니다. 내부 수익률(IRR)과 순 현재 가치(NPV)를 사용하여 투자의 동적 수익률을 측정할 수 있습니다.

아래에서는 NPV를 선택하여 이 두 금융 상품을 비교합니다. 이 경우에는 IRR 비교 방법이 적용되지 않습니다.

用 3 个 Excel 财务函数解决复杂财务计算

3.순현재가치법

순현재가치를 계산하기 전에 각 기간의 두 제품의 현금흐름을 나열한 다음 NPV 함수를 사용하여 계산해야 합니다.

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월 납입금은 1,000위안입니다. 24회 납입 후 원금과 이자를 1회에 24,703위안으로 회수합니다. 현금흐름과 NPV는 다음과 같이 계산됩니다.

=NPV( B3/12,B2:Y2)

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여기서 할인율은 월연금 이자율을 직접 선택하고 순현재가치는 0이 되어야 합니다. "상호보험금융"의 순현재가치를 계산할 때 이 할인율을 계속 사용합니다. 후자의 순현재가치가 0보다 크면 후자의 투자수익이 좋다는 뜻이고, 그렇지 않으면 나쁘다는 뜻입니다.

"상호보험금융"에는 탈퇴 가능 기간이 여러 개 있으므로 이 상품의 IRR을 계산할 때 시뮬레이션 테이블을 사용하여 이를 달성해야 합니다.

"상호보험금융" NPV 계산:

❶ 탈퇴기간을 변수로 하여, 해당 변수에 따라 계산된 기간별 현금흐름을 나열합니다.

원금의 현금흐름을 나타내며, 양수는 납입, 음수는 출금을 나타냅니다.

=IF(E$4=$G$2,-$D$2*23,$D$2)

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이자의 현금흐름으로 양수는 지급, 음수는 수령을 나타냅니다.

=IFS(E4$G$2,$D$2*$E$2)

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통합 현금 흐름:

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❷ 단일 인출 기간에 따라 IRR을 계산합니다.

=NPV(H2/12,E7:AB7)

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❸ 시뮬레이션 테이블을 사용하여 다양한 추출 기간에 해당하는 NPV를 계산하세요.

① 필수 수집 기간 변수 값을 나열하고 첫 번째 행에 해당 결과 값을 연결합니다.

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② 링크 행, 변수 값 영역, 결과 값 영역을 선택하고 아래 단계에 따라 시뮬레이션 작업을 완료합니다.

用 3 个 Excel 财务函数解决复杂财务计算

시뮬레이션 계산 결과는 다음과 같습니다.

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NPV 관점에서 '상호보험금융'과 월연금 수익은 비슷합니다.

전자의 모든 참가자 중에서 비교 수익률이 엇갈립니다. 이는 수령 기간이 빠른 참가자가 롤링 투자를 위해 더 빨리 현금 유입을 얻을 수 있기 때문에 어느 정도 높은 이자율 손실을 방지할 수 있기 때문입니다.

결론적으로 회전형 투자를 실현하거나 확실성을 추구하는 것이 불가능할 때 투자를 위해서는 월연금을 선택하는 것이 좋습니다. 이 상품은 안정적인 투자수익과 높은 평균 고정수익을 제공합니다.

더 높은 동적 수익을 추구하거나 원리금 인출 후 2차 투자가 가능한 경우 재무 관리를 위해 "상호 보험 금융"을 선택해야 합니다. 후자는 더 높은 순 현재 가치와 정적 수익을 달성할 수 있는 기회가 있습니다.

위는 금융 상품 선택 문제에서 Xiaohua를 확장한 것입니다.

❶ FV 함수 및 RATE 함수

❷ NPV 함수

❸ 시뮬레이션 테이블

귀하가 재무회계사이거나 재무 계산에 관심이 있거나 필요하다면 이 공식과 실제 사례가 도움이 될 것입니다.

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Xiaohua는 계속해서 Excel 금융 소득 계산의 다른 실제 사례를 공유하고 실제 경험을 통해 공식과 도구 사용을 도와줄 예정이니 계속 지켜봐 주시기 바랍니다!

위 내용은 3가지 Excel 재무 함수를 사용하여 복잡한 재무 계산 해결의 상세 내용입니다. 자세한 내용은 PHP 중국어 웹사이트의 기타 관련 기사를 참조하세요!

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