원제: "이 3가지 Excel 재무 기능이 다시 저평가되었습니다!" 》
이 기사의 저자: Xiaohua
이 기사의 편집자: Yanlan
최근 Xiaohua는 오랜 친구의 영혼에서 나온 흥미로운 질문에 직면했습니다.
월 연금 및 개인 지불 방법 상호 보험 금융, 선택을 하시겠습니까?
이 두 금융 상품의 기본 정보는 다음과 같습니다.
월 연금:
월 1,000위안을 지불하고 연이율은 3%, 2년 기간이며 원리금은 만기에 한꺼번에 인출됩니다.
상호보험 금융:
매월 원금 1,000위안을 지불하고, 월 원금은 2년 만기, 10% 이자로 계산됩니다. 동일한 상품에 참여하는 사람은 24명이며, 매월 한 사람은 다른 사람이 지불한 원금과 이자를 모두 받아야 합니다. 지불을 받은 후 다음 달에는 한 사람이 월 100위안의 이자를 지불해야 합니다.
이 두 금융 상품의 장단점을 어떻게 비교할 수 있나요?
이 문제는 단말가치법, 수익률법, IRR법에서 고찰할 수 있으며, 그런데 금융함수 사용법을 공유해 보겠습니다.
최종가치 분석법은 기준연도, 전환이자율, 현금흐름을 결정한 후 계획(프로젝트)의 순편익의 최종가치를 계산하는 것입니다. 최종 가치가 높을수록 솔루션의 경제적 타당성이 높아집니다.
동일연금 만기 이후 원리금은 얼마나 받을 수 있나요? 이 문제는 최종 값 함수 FV를 사용하여 계산할 수 있습니다.
연금 미래 가치 공식:
=-FV(B3/12,C3,A3)
매월 연금 1,000위안을 지급하면 이자율은 3%로 계산되며, 2년 후에는 원금과 이자로 총 24,703위안을 받게 됩니다.
상호보험금융의 최종 가치(롤링 투자가 없다고 가정)는 원리금이 인출되는 순서와 관련이 있으며, 인출이 늦어질수록 수입이 커집니다. 최종 값은 다음과 같이 계산됩니다.
=S2*U2+S2*T2*(V2-1)-S2*T2*(U2-V2)
최종 값 방법의 관점에서 보면, 수령을 보장할 수 있는 경우 납부기간이 16기간 이후인 경우에는 '상호보험금융'의 수입이 월연금보다 많으며, 수령기간이 16기간보다 빠른 경우에는 "상호보험금융"의 수입이 적습니다. 월세보다.
종말가치법은 비슷한 투자 규모의 투자 계획에 적합합니다.
이 예비 결론을 오랜 친구에게 말했을 때 그는 믿을 수 없다는 듯이 이렇게 물었습니다.
'상호보험 금융'의 명목 금리는 왜 10%인가요? 참가자 소득의 /3이 수익률이 3%에 불과한 월 연금보다 높다고요?
여기에는 수익성 계산이 포함됩니다.
수익률법은 투자 프로젝트의 연간 평균 순수익률과 투자의 자본 비용을 비교하여 투자가 바람직한지 판단한 후 투자 계획을 선택하는 투자 의사 결정 방법입니다. 가능한 투자 계획 중 가장 높은 수익률.
분명히 월 연금 수익률은 명목 이자율인 3%와 일치합니다.
그럼 "상호보험금융"의 납부기간별 환급률은 얼마나 될까요?
RATE 함수를 사용하여 계산할 수 있습니다.
상호보험금융의 수익률은 다음과 같이 계산됩니다.
=RATE(U2-S2,0,W2,0)*12
반환방식은 '상호보험금융'의 명목이자율이 10%에 달하지만, 실제로는 참가자가 16개월 이후 원리금을 받아야만 그 이전에 받으면 3%에 달하는 수익률을 얻을 수 있다. 수익률은 월 연금 소득보다 낮습니다. 3%. '상호보험금융'의 수익률은 여전히 높다는 것을 알 수 있다.
그러나 "상호보험금융"의 수입이 월연금만큼 좋지 않다고 평가하는 것은 부당합니다. 그 이유는 월연금의 원리금은 만기까지 회수할 수 없는 반면, "상호보험은" 금융'은 자본유입을 미리 실현할 수 있다. 이 부분에서 자금이 다시 투자에 활용돼 '상호보험금융'이 크게 개선될 수 있다.
재무 관리에서는 이러한 차이를 설명하기 위해 시간 가치를 사용하는 경우가 많습니다. 내부 수익률(IRR)과 순 현재 가치(NPV)를 사용하여 투자의 동적 수익률을 측정할 수 있습니다.
아래에서는 NPV를 선택하여 이 두 금융 상품을 비교합니다. 이 경우에는 IRR 비교 방법이 적용되지 않습니다.
순현재가치를 계산하기 전에 각 기간의 두 제품의 현금흐름을 나열한 다음 NPV 함수를 사용하여 계산해야 합니다.
월 납입금은 1,000위안입니다. 24회 납입 후 원금과 이자를 1회에 24,703위안으로 회수합니다. 현금흐름과 NPV는 다음과 같이 계산됩니다.
=NPV( B3/12,B2:Y2)
여기서 할인율은 월연금 이자율을 직접 선택하고 순현재가치는 0이 되어야 합니다. "상호보험금융"의 순현재가치를 계산할 때 이 할인율을 계속 사용합니다. 후자의 순현재가치가 0보다 크면 후자의 투자수익이 좋다는 뜻이고, 그렇지 않으면 나쁘다는 뜻입니다.
"상호보험금융"에는 탈퇴 가능 기간이 여러 개 있으므로 이 상품의 IRR을 계산할 때 시뮬레이션 테이블을 사용하여 이를 달성해야 합니다.
"상호보험금융" NPV 계산:
❶ 탈퇴기간을 변수로 하여, 해당 변수에 따라 계산된 기간별 현금흐름을 나열합니다.
원금의 현금흐름을 나타내며, 양수는 납입, 음수는 출금을 나타냅니다.
=IF(E$4=$G$2,-$D$2*23,$D$2)
이자의 현금흐름으로 양수는 지급, 음수는 수령을 나타냅니다.
=IFS(E4$G$2,$D$2*$E$2)
통합 현금 흐름:
❷ 단일 인출 기간에 따라 IRR을 계산합니다.
=NPV(H2/12,E7:AB7)
❸ 시뮬레이션 테이블을 사용하여 다양한 추출 기간에 해당하는 NPV를 계산하세요.
① 필수 수집 기간 변수 값을 나열하고 첫 번째 행에 해당 결과 값을 연결합니다.
② 링크 행, 변수 값 영역, 결과 값 영역을 선택하고 아래 단계에 따라 시뮬레이션 작업을 완료합니다.
시뮬레이션 계산 결과는 다음과 같습니다.
NPV 관점에서 '상호보험금융'과 월연금 수익은 비슷합니다.
전자의 모든 참가자 중에서 비교 수익률이 엇갈립니다. 이는 수령 기간이 빠른 참가자가 롤링 투자를 위해 더 빨리 현금 유입을 얻을 수 있기 때문에 어느 정도 높은 이자율 손실을 방지할 수 있기 때문입니다.
결론적으로 회전형 투자를 실현하거나 확실성을 추구하는 것이 불가능할 때 투자를 위해서는 월연금을 선택하는 것이 좋습니다. 이 상품은 안정적인 투자수익과 높은 평균 고정수익을 제공합니다.
더 높은 동적 수익을 추구하거나 원리금 인출 후 2차 투자가 가능한 경우 재무 관리를 위해 "상호 보험 금융"을 선택해야 합니다. 후자는 더 높은 순 현재 가치와 정적 수익을 달성할 수 있는 기회가 있습니다.
위는 금융 상품 선택 문제에서 Xiaohua를 확장한 것입니다. ❶ FV 함수 및 RATE 함수 ❷ NPV 함수 ❸ 시뮬레이션 테이블귀하가 재무회계사이거나 재무 계산에 관심이 있거나 필요하다면 이 공식과 실제 사례가 도움이 될 것입니다.
위 내용은 3가지 Excel 재무 함수를 사용하여 복잡한 재무 계산 해결의 상세 내용입니다. 자세한 내용은 PHP 중국어 웹사이트의 기타 관련 기사를 참조하세요!