디지털 가상 자산의 가치를 올바르게 평가하는 방법은 무엇입니까? 암호화폐의 가치를 평가하는 가장 좋은 방법은 무엇입니까? 비트코인 $63,212 2020년 3월, 코비드-19 전염병 동안 비트코인 가격은 50% 하락했으나 55일 만에 이전 수준으로 회복되었으며, 이후 5개월 동안 가격이 두 배로 올랐습니다. 이러한 가격 변화는 네트워크의 실제 가치, 활동, 활성 지갑, 거래량 및 네트워크 유틸리티를 정확하게 나타냅니까? 가격이 가치를 반영하는가? 대답은 부정적이다. 핵심은 이러한 기회를 발견할 수 있는 올바른 도구(예: 기본 분석)를 갖는 것입니다. 오늘 이 웹사이트의 편집자는 디지털 가상 자산의 가치를 올바르게 평가하는 방법에 대한 자세한 소개를 공유할 것입니다. 친구 여러분, 놓치지 마세요. !
성공적인 암호화폐 투자에는 견고한 **가치 평가** 프레임워크가 필요합니다. 효율적 시장 가설은 가격이 이미 자산에 대한 모든 이용 가능한 정보를 포함하고 있으며 가격이 완벽한 가치를 반영한다고 주장합니다. 그러나 암호화폐와 주식 시장에는 이 이론과 모순되는 수천 가지 사례가 있습니다. 현실은 시장이 **비효율적**이라는 것입니다. 2020년 2월 코로나19 사태 당시 애플 주가가 30% 하락한 이유는 무엇입니까? Apple은 제품을 30% 더 적게 판매하고 있습니까? 애플의 이익은 30% 감소했나요? GAP 주가가 49일 만에 70% 폭락한 이유는 무엇일까? 미국 최대 의류 소매업체가 갑자기 옷 판매를 70% 줄인 걸까요? 이 모든 질문에 대한 대답은 단연 "아니요"입니다. 시장은 종종 비합리적이며 가격은 가치를 반영하지 않습니다. 워렌 버핏이 말했듯이 "미스터 마켓은 술고래다." ”이것이 **가치투자** 개념의 유래입니다. 가치투자는 시장의 비합리성으로 인해 저평가된 증권을 찾아내려고 시도합니다. 이러한 증권은 시장 가치보다 낮게 거래되며(즉, **안전마진**이 있음), 이러한 증권을 구매하는 투자자는 언젠가 가격이 주식 가치를 반영하기를 바랍니다. 역사상 가장 위대한 투자자인 워렌 버핏의 말을 다시 인용하자면, "가격은 당신이 지불하는 것이고, 가치는 당신이 얻는 것입니다." ”암호자산도 마찬가지입니다. 비트코인 $63,212 2020년 3월, 코비드-19 대유행 기간 동안 비트코인 가격은 50% 하락했습니다. 단 55일 만에 이전 수준으로 회복되었으며, 이후 5개월 동안 가격은 두 배로 올랐습니다. 이러한 가격 변화는 네트워크의 실제 가치, 활동, 활성 지갑, 거래량 및 네트워크 유틸리티를 정확하게 나타냅니까? 가격이 가치를 반영하는가? 대답은 부정적이다. 핵심은
기본 분석과 같이 이러한 기회를 포착할 수 있는 올바른 도구를 보유하는 것입니다. 기본적 분석을 통해 전통적인 기관 투자자는 산업을 이해할 수 있으며, 이를 통해 인터넷 및 소비자 산업에서 일어난 것처럼 더 많은 자본을 유치하고 더 많은 유니콘을 창출할 수 있습니다. 이러한 핵심 기술은 또한 장기적으로 가장 유망한 투자를 추구하는 소매 투자자들에게 점점 더 표준이 되고 있습니다. 과대광고 vs 성장, 가격 vs 가치 암호화폐 자산을 포함한 모든 자산에 매우 중요한 몇 가지
원리가 있습니다. 암호자산은 상대적으로 새로운 자산 클래스이지만 유사한 핵심 원칙을 상속합니다. 대부분의 암호자산은 일종의 분산화를 기반으로 구축된 기본 네트워크, 유틸리티 또는 커뮤니티를 나타냅니다. 시장은 강세장과 약세장, 탐욕과 두려움, 지속 불가능한 낙관주의와 비합리적인 비관주의 사이를 영원히 오가고 있습니다. 합리적인 투자전략을 유지하기 위해서는 가치평가 방법이 중요합니다. 투자의 미래 성과는 현재 가격과
기본 가치 평가의 비율에 따라 달라집니다. 과대평가된 프로젝트의 (가격이 아닌) 가치 평가 지표에 집중함으로써 이러한 프로젝트에 대한 초과 지불을 방지하고 위험을 최소화할 수 있습니다. 그렇다면 가격과 가치의 차이는 무엇일까요? 가격은 정서, 시장의 과대광고 또는 불황, 투기, 공포, 탐욕, 과장된 뉴스 등 가치와는 다른 많은 변수의 결과입니다. 모든 자산은 무시할 수 없는 비합리성으로 인해 어려움을 겪지만, 암호화폐는 때때로 이러한 혼란으로 인해 심각한 영향을 받을 수 있습니다. 특히 최근 memecoin 공간에서는 더욱 그렇습니다. 구체적으로 암호화폐 가격에 영향을 미칠 수 있는 요인은 시장 수요, 시장 정서, 정부 정책, 규제 변화, 기술 혁신, 산업 파트너십, 프로젝트 진행 등 다양합니다. 평가는 구체적으로 자산의 재무적 가치를 결정하는 것을 의미합니다. 평가에는 자산의
본질적 가치를 결정하기 위해 기본 분석을 사용하여 데이터를 분석하는 작업이 포함됩니다. 업계가 성숙해짐에 따라, 우리는 전통적인 재무 평가 방법이 과대 광고를 줄이고 시장에서 과소평가되었거나 아직 개발되지 않은 시장 기회의 규모로 인해 지속 가능한 성장 잠재력이 있는 프로젝트를 식별하는 데 도움이 될 수 있음을 발견했습니다. 암호화폐 가치 평가 프레임워크 시장에 있는 암호화폐의 다양성을 고려할 때 "모든 경우에 맞는" 가치 평가 접근 방식은 없습니다. 투자자들은 각 특정 상황에 어떤 옵션이 가장 적합한지 알아보기 위해 다양한 옵션을 조사해야 합니다. 첫 번째 단계는 자산을 분류하는 것입니다. 대체불가토큰(NFT)인가요? 토큰으로 지불하시겠습니까? 유틸리티 토큰? 또는 다른 것? (결국 증권과 달리 암호화폐와 토큰은 광범위한 용도와 유용성을 가지며 투자자에게 다양한 권리를 부여합니다.) 예를 들어 비트코인과 같은 기본 암호화폐의 경우 Metcalfe의 법칙을 사용할 수 있습니다. Ethereum $3,422와 같은 레이어 1에서 동일한 접근 방식을 사용하거나 재고 대 흐름 모델과 같은 다른 모델을 선택할 수 있습니다.
NFT, 유틸리티 토큰 등을 거래하고 계신가요? 출처: JupiterZheng의
Digital자산 평가 프레임워크
토큰을 분류한 후 위에서 인용한 분석 중 하나를 선택하거나 아래 분석과 다른 분석을 사용하세요.
평가 모델 선택 출처: Jupiter Zheng이 작성한 "
디지털 자산 평가 프레임워크" 암호화폐에 대한 성공적인 장기 투자에는 특별한 IQ, 특별한 비즈니스 통찰력 또는 내부 정보가 필요하지 않습니다. 투기가 아닌 가치를 바탕으로 투자 결정을 내리려면 견고한 프레임워크가 필요합니다. 즐거운 투자하세요! 이 칼럼은 HashKeyCapital
에서 2024년 4월 발간한 "
Digital Asset Valuation Framework"에서 발췌한 것입니다.
위 내용은 암호화폐에 대한 정확한 가격 예측을 하는 방법의 상세 내용입니다. 자세한 내용은 PHP 중국어 웹사이트의 기타 관련 기사를 참조하세요!
