Curve 설립자의 청산 사건 정리: DeFi 방어전 3차전에서 그는 왜 무관심했나요?

작성자: Chain Tea House

Curve Finance는 스테이블 코인 교환에 중점을 둔 DeFi 플랫폼입니다. 창립자인 Michael Egorov는 오랫동안 플랫폼의 거버넌스 토큰 CRV를 담보로 사용하여 여러 DeFi 플랫폼에서 대량의 스테이블 코인을 빌려왔습니다. 토큰 가격의 급격한 변동으로 인해 Egorov의 대출 포지션이 청산될 위험이 있습니다.

6월 13일 저녁, Arkham은 Curve 설립자 Michael Egorov의 거의 9자리 대출 포지션(CRV 1억 4,100만 달러)이 완전히 청산되었으며 Curve의 대출로 총 100만 달러 이상이 발생했다는 성명을 발표했습니다. 악성 부채의 플랫폼 Llamalend.

구체적으로 Egorov는 다수의 DeFi 플랫폼(주로 crvUSD)에서 스테이블코인을 빌려주기 위해 다량의 CRV 토큰(약 1억 4100만 달러)을 담보로 사용했습니다. Egorov는 LlamaLend, Inverse, Uwu Lend 및 Fraxlend와 같은 여러 플랫폼에서 대출을 제공하며 연간 이자율은 최대 120%입니다.

폭풍이 불었던 이후 CRV 가격은 단기간에 US$0.35에서 US$0.21로 거의 25% 급락하여 여러 플랫폼의 청산 메커니즘이 촉발되었습니다.

Michael Egorov가 청산된 것은 이번이 처음이 아닙니다. 2022년 11월 시장에 CRV를 매도하려는 대규모 공매도가 있었습니다. 이를 최초의 DeFi 방어라고 했습니다. 이러한 공매도 행위에 맞서기 위해 Curve 창립자인 Michael Egorov는 CRV 가격을 안정시키려는 시도로 몇 가지 공매도 전략을 채택했습니다. 이러한 전략을 통해 에고로프는 공매도자들과의 대결에서 CRV 가격이 하락하지 않았을 뿐만 아니라 반등하기도 했다.

두 번째는 작년 8월이었습니다. Michael Egorov는 Aave, FRAXlend, Abracadabr 및 Inverse와 같은 대출 플랫폼에서 총 2억 9200만 달러, 1억 8100만 달러 상당의 자금을 대출해 주었습니다. 청산 가격은 약 $0.4입니다.

작년 청산에서는 CRV 가격 하락으로 인한 청산을 피하기 위해 Michael Egorov가 주도적으로 포지션을 충당하고 6376만 개의 스테이블코인으로 상환하는 대가로 OTC 거래에서 1억 5940만 CRV를 33개 투자자 또는 기관에 판매했습니다. 대출. , 귀하의 위치를 ​​​​저장하십시오.

또한 2차 DeFi 방어에서 Egorov는 Wu Jihan, Du Jun, Sun Yuchen 등을 포함한 많은 유명 투자자 및 기관으로부터 지원을 받았습니다. 그들은 OTC 거래를 통해 대량의 CRV를 구입하여 도움을 주었습니다. 시장을 안정시키다.

그러나 올해의 청산 위기에 대해 Curve 창립자 Michael Egorov는 그날 소셜 미디어에 답변을 게시했지만 Curve 팀과 저는 오늘 청산 위험 문제를 해결하기 위해 열심히 노력해 왔습니다. 그러나 대중이 알고 있듯이 그의 모든 것은 대출 포지션이 청산되었습니다.

이런 상황을 바탕으로 DeFi 디펜스 배틀 3라운드에서 Michael Egorov는 기본적으로 포지션을 가리거나 세이빙을 하지 않는 등 무관심을 보였습니다.

Michael Egorov는 왜 그렇게 침착할 수 있나요? 그 자신이 그것으로부터 "이익을 얻었"기 때문입니다.

CRV 포지션 청산과 관련하여 Ethereum 핵심 개발자 eric.eth는 Curve의 창립자가 CRV 청산으로 인해 "손실"을 입지 않았다고 밝혔습니다. 그는 CRV 포지션에서 미화 1억 4천만 달러 상당의 수익을 얻었습니다.

Michael Egorov의 수익 원칙은 기존 주식 차입 운영과 유사합니다. Curve DAO 토큰(CRV)을 담보로 사용하여 여러 DeFi 플랫폼에서 대량의 대출을 빌렸지만 여기서는 담보가 암호화폐가 아닙니다.

전통적인 주식 차입은 일반적으로 대출을 받기 위해 개인이나 기관이 금융 기관에 주식 보유를 약속하는 것을 말합니다. 이 작업은 보유자가 주식을 팔지 않고도 유동성을 확보하는 동시에 주식의 가치 상승 잠재력을 계속 누리는 데 도움이 될 수 있습니다.

Egorov는 자신의 CRV 토큰을 직접 판매하지는 않았지만 이를 담보로 빌려 본질적으로 토큰 가치의 일부를 사용 가능한 유동성으로 전환했습니다. 이 작업은 토큰을 직접 판매하는 대신 토큰을 스테이킹하여 현금 흐름을 얻기 때문에 지분 현금화의 변형으로 볼 수 있습니다.

물론, 지난 며칠 동안 Michael Egorov의 평온함을 지켜본 후, 기본적으로 그가 Curve를 포기했고 포기하기 전에 마지막 이익을 얻고 싶어한다는 것이 기본적으로 확실해졌습니다. 인수를 위한 강제 할인 방법과 비교할 때 CRV를 담보로 제공하는 것이 실제로 그에게 더 많은 이익을 줍니다.

그러나 반면에 투자자들은 재앙에 직면하고 있습니다.

가격 하락으로 인해 다른 대출 플랫폼이 청산되었습니다. Fraxlend의 대출 기관은 수백만 달러의 청산을 겪었습니다. Lookonchain 모니터링에 따르면 사용자는 Fraxlend에서 1058만 CRV(330만 달러)에 청산되었습니다.

또한 초기 CRV 투자자와 생태계의 다른 투자자들도 큰 손실을 겪고 있습니다. DeFiLlama 데이터에 따르면 6월 18일 기준 Curve의 TVL은 2022년 최고치인 230억 달러에 비해 19억 달러로 떨어졌습니다. 원래 크기의 10분의 1도 안 되는 수준이고, DeFi 시장 순위도 15위 밖으로 떨어졌습니다.

물론 이러한 청산폭풍 속에서도 이를 지지하고 이익을 얻는 사람들도 있습니다. 예를 들어, 암호화폐 펀드 NDV 및 NFT 고래의 공동 창립자인 Christian은 Curve와 DeFi의 미래를 지원하기 위해 Michael Egorov로부터 3천만 CRV를 받았다고 말했습니다. 크리스찬은 약 600만 달러의 CRV를 오프사이트에서 구매한 것으로 알려졌습니다. 즉, 각 CRV 토큰의 가격은 0.2달러입니다. 현재 가격인 0.28달러에 따르면 장부의 유동 이익은 약 40%입니다.

이 문제의 후속 방향이 무엇이든, 창립자 Michael Egorov의 현재 태도로 볼 때 Curve는 탈출구가 없습니다. 한때 Uniswap과 동등했던 이 두 가지 인기 DeFi 제품은 창립자 자신에 의해 중단되었으며 이는 애석한 일입니다. 물론 이러한 여러 DeFi 방어 전투로 판단하면 현재 DeFi 트랙 개발에는 많은 단점이 있으며 프로젝트 당사자가 이를 통해 교훈을 얻기를 바랍니다.

위 내용은 Curve 설립자의 청산 사건 정리: DeFi 방어전 3차전에서 그는 왜 무관심했나요?의 상세 내용입니다. 자세한 내용은 PHP 중국어 웹사이트의 기타 관련 기사를 참조하세요!