SynFuturesの象は好転、取引量90倍増加の背後にはデリバティブの「新たなニッチ」があった？
- WBOY転載
- 2024-03-28 14:45:10318ブラウズ
はオンラインになってから 1 か月未満で、取引量は 90 倍以上に急増しました。TVL は Blast デリバティブのリーダーになりました。 は SynFutures の 3 つの最も直感的なタグです最近。
デリバティブ トラックは常に最もセクシーなオンチェーン ナラティブの 1 つであり、Blast メインネットと同時にリリースされた SynFutures V3 バージョンは 4 週間以内にリリースされました。 .ピッグは急速な進歩を遂げ、取引量は 9400% 以上の割合で増加し、dYdX や GMX などの確立されたリーダーをはるかに上回りました。
SynFutures の奥深 なぜこれが市場資金の注目と流入を集めているのか、「デリバティブ」と「ブラストサマー」という二重の重ね合わせで新たな価値空間を切り開くことができるのか、その背後にある潜在的なリスクを分析します。
Synfutures 台頭の背景には 1 日の取引高が GMX を上回る
ある視点から見ると、実は SynFutures は昔からDeFiのデリバティブとみなされる 時間と市場によって試されてきたこの分野の「ベテラン」：
2021年の時点では、どのパラダイムにすべきか業界がまだ混乱していた頃オンチェーンデリバティブの取引に使用される SynFutures 誰もが単一通貨に流動性を追加して 30 秒で上場できる初の許可不要の契約市場モデル # は、多くの人に広く採用されている普遍的な標準の 1 つとなっています。オンチェーンデリバティブ。
SynFutures チームは、国際的な一流投資銀行、インターネット企業、仮想通貨 OG の包括的な背景を持ち、さらに 10 月に 22 億米ドルの新たな資金調達ラウンドを完了したばかりです。 2023 年には、Pantera. Capital、SIG、HashKey Capital およびその他のトップ投資機関が含まれます。
2021 年 6 月に、シリーズ A で 1,400 万米ドルを超える資金調達が完了しました。 Polychain Capital、Framework Ventures、Bybit、Wintermute、CMS、Kronos、IOSG Ventures などの著名な VC プレーヤーの参加に加え、最終調達額は 3,800 万米ドルを超えました。投資は主に分散型金融の分野に集中しており、ユニークです。
Dune の統計によると、2024 年 3 月 26 日の時点で、SynFutures は 2 年以上安定して実行されています。ユーザー数は 1,100 万人以上、累計取引高は 230 億米ドル以上 (V1 V2)、総取引数は 812 万件に達し、現在に至るまで集中型デリバティブ取引所で活躍しています。
3 月 1 日、SynFutures V3 プラットフォームが Blast メインネットで正式に開始され、取引量は増加を続け、3 月 21 日には過去最高の 6 億 2,300 万米ドルに達しました。 3 月 3 日現在 3 月 26 日時点で、V3 バージョンだけの累計取引額は 58 億米ドル近くになりました。
つまり、Blast でのリリースから 1 か月も経たないうちに、V3 バージョンの累積トランザクション量はすでに過去の V1 V2 の総トランザクション量の 25% に相当します。 2 年ほど。%。
ご存知のとおり、GMX は Arbitrum エコシステム内で最大の DeFi プロトコルであり、現在ネットワーク全体で最も高い TVL (DeFiLlama データ) を持つオンチェーンのデリバティブ市場ですが、現在、1 日の取引高は Synfutures よりも低いです— —
この記事の発行時点で、GMX の 24 時間の取引高は 2 億 7,000 万米ドルですが、Synfutures V3 の 1 日の取引高は約 3 億 7,500 万米ドルです## ＃。 すべてのオンチェーンデリバティブプロトコルの中で、
Synfutures も同期間の成長率を少なくとも一桁リードしています。 :
7 日間のディメンションでは、リーダーとしての dYdX と Hyperliquid の成長率はそれぞれ -18% と -42% でしたが、Synfutures は 67% でした。同期間;- 月間ベースでは、リーダーとしての
- dYdX と Hyperliquid の成長率はそれぞれ 77% と 91% でしたが、Synfutures の成長率は同期間で 9400% を超えました; この観点から見ると、Blast での V3 バージョンのリリース以降、Synfutures の成長の勢いは非常に大きくなっています。その勢いは激しく、他の分散型デリバティブをほぼ後回しにしており、ついに独自の「風が吹くとき」の到来を迎えたようです。
#Synfutures V3 はデリバティブで後半に突入?
実際、現在の成熟した金融市場では、流動性、資本量、取引規模の点でデリバティブ取引の方がスポット取引よりも高く、仮想通貨の世界は少なくともCEX分野に位置しています。この市場法則も裏付けられています:
2020 年の初めには、CEX の契約先物に代表されるデリバティブ取引がスポット取引に取って代わり始め、徐々に支配的な市場になりました。コイングラスのデータによると、過去24時間で上位5つのCEX先物取引の1日の取引高は数百億ドルに達し、首位のバイナンスは800億ドルを超えた。
#CEX デリバティブの 1 日の取引高は、スポットの 1 週間の取引高と合計したものに相当します。ブロック データ、通貨 An デリバティブの 1 日の総取引高は、2 月の月間スポット総取引高 (5,062 億ドル) の 16% に相当します。
しかしチェーン上では、Uniswapに代表されるDEXのスポット取引高は、dYdX取引高などの分散型デリバティブ取引プロトコルの取引高を依然として大きく上回っています。 オンチェーンデリバティブプロトコルの「ベテランリーダー」とみなされているGMXでさえ、TVLは7億5,000万米ドル未満にすぎず、長期的にはDeFiプロトコルのすべてのカテゴリの中で約40位にランクされています。
最終的な分析として、長い間トップに君臨してきた GMX や dYdX などのオンチェーン デリバティブ プロトコルの開発は、変化に追いついていないのが現状です。ナラティブ - DeFiLlama の統計によると、2024 年 3 月 12 日時点で、ネットワーク全体の DeFi の総額は 1,000 億米ドルを超えましたが、デリバティブプロトコルの総額は 300 億米ドル未満で、その割合は 30% 未満でした。したがって、オンチェーンDeFiトラックの最も想像力豊かな物語としてのデリバティブ市場は、状況を打破するための新しいアイデアを緊急に必要としています。
今日の Blast エコシステムにとって、トランザクション量が急増している SynFutures は最良の例であり、Blast 独自のトラフィック効果と合わせて、L2 のパフォーマンスとコストの利点を実証したと考えられます。 、イーサリアムメインチェーンによって制限されるデリバティブ自体の多くのユースケースは段階的に実装できます。
したがって、将来的には、Blast エアドロップの助けを借りて、オンチェーンのデリバティブの物語が、適切なタイミングで開発の機会の時代を迎えることになると思われます。 、この「ブラスト」の波を最初にレイアウトする方法 「夏」のシード選手の可能性は？
製品の観点から見ると、SynFutures のような「古くて後発の」DeFi プロトコルには間違いなく最大の利点があります。
- 一方、SynFutures は、オーダーブックと AMM の利点を組み合わせて資本効率を最大化するオイスター AMM (oAMM) を V3 で開発しました。ブラストエアドロップ後の生態TVLの増加により、資金の流入を吸収しやすくなります#;一方、確立されたオンチェーンプロトコルとして、
- SynFutures はまだコインを発行していませんが、ユーザーは潜在的なエアドロップの機会を蓄積しながらデリバティブ取引サービスを楽しむことができるため、将来的には Blast とオンチェーンのデリバティブ トラックから大きな配当を得る可能性を共有できます ； データレベルに戻ると、過去 30 日間の Synfutures の取引量 TVL 比率は 12.7 に達しており、これは最も過小評価されているプロジェクトの 1 つであると言えます。オンチェーンデリバティブトラックで——
コインを発行したGMXとdYdXの比率と比較すると、それぞれ0.43と3.03と低く、単純に最も費用対効果の高いシードプレーヤーです。 Blast エコシステムで SynFutures を使用して「1 匹の魚からより多くの量を食べる」にはどうすればよいですか?
それでは、一般ユーザーとして、SynFutures を通じて Blast エコシステムで「1 匹の魚をもっと食べる」ことを達成し、Synfutures (V3) と Blast の初期配当を最大化するには、どのような機会があるでしょうか。 ?
前述の V3 バージョンの発売日、つまり 3 月 1 日、Synfutures はトリプル ポイント イベント (ブラスト ポイント、ブラスト ビッグバン チャンピオンシップ ポイント、SynFutures O_O ポイント) を同時に開始しました。 ）、ポイント競争は3〜4か月続くと予想されます。 ＃＃＃＃＃＃＃＃＃＃＃＃どのような意味です？つまり、現時点で SynFutures V3 のインタラクションに参加しているユーザーは、ブラスト ポイント、ブラスト ゴールド、SynFutures ポイントを含む 3 つの報酬を同時に獲得できます。
最も価値のある Blast パブリック チェーンは Blast Gold であると噂されており、先週土曜日に Blast によって正式に発表されたゴールド配布の第 1 ラウンドで、SynFutures は世界で 2 番目に多いゴールド インセンティブを受け取りました。エコシステム全体で、一度に約 500,000 枚のコインが取得されました。ブラストゴールドの市場価格は、一般的に 1 個あたり 5 ～ 10 米ドルです。 SynFutures は、Blast Gold の 100% がユーザーに付与されることを以前に発表しており、Blast Gold だけでも、SynFutures の最初の報酬の価値はすでに 250 万米ドルから 500 万米ドルの間にあります。この記事が書かれた日、SynFutures TVL は 3,200 万米ドルで、その日の取引高は 3 億 8,000 万米ドルでした。公式は、Blast Goldの分配金の50％が流動性プロバイダー（メーカー）に与えられ、残りの50％がトレーダー（テイカー）に与えられると発表しており、プロジェクトの報酬配分の詳細には今後も注目していきたいと思います。 。
SynFutures による Blast Gold の割り当ては、SynFutures O_O ポイント自体の数と密接かつ積極的に関係しており、一言で言えば、SynFutures O_O ポイントが多ければ多いほど、Blast Gold も多くなります。
興味深いことに、SynFutures は 3 月 12 日に賞金総額 50 万米ドルのトレーディング グランプリ トレーディング コンテストを開始しました。チームはこのブラスト ポイント コンテストとトレーディング コンテストを立ち上げた一方で、トークンの発行についても検討していると述べました。 ポイント プランは 3 ～ 4 か月間継続すると述べ、それまでに通貨の発行とエアドロップの計画があることを示唆しました。
最新のニュースは次のとおりです。プロジェクトは 4 月 9 日に開始されます。最初の契約スナップショットは同じ日に取得されます。これは、 トークンのエアドロップに関連する良いことが起こることを意味する可能性があります。そのため、ウィンドウ期間は常に短縮されていますが、それでもできるだけ早く対話に参加する必要があります。
#概要
2020 年、私たちは DeFi の世界の爆発的な成長を経験しました。その中でデリバティブ取引（先物、オプション、合成取引）は、かつては DeFi と業界全体を引き継ぐ最も有望なセクターとみなされていましたが、満足できないのは、イーサリアムのパフォーマンスの限界により、デリバティブ路線に期待された風が吹いていないことです。
時間の輪は 2024 年の初めを指します。最近有効になった Dencun のアップグレードにより、L2 の費用対効果が向上しました。これにより、人々は漠然とネジが緩んだように感じます。分散型デリバティブトラック。
特に新たな L2 戦争における最強のナマズとして、続くブラストは資金の流入と市場の注目の増大を伴うでしょう。デリバティブに使用できます トラックは増分価値をもたらし、トラックを共有すると大きな配当がもたらされます オンチェーンデリバティブ協会は、実際には今回の「カンブリア爆発」からわずか 1 つの転換点にあるかもしれません。
この観点から見ると、Synfutures は、既存のプレーヤーと新興プレーヤーの両方のリーダーとして、デリバティブや HashKey Capital などの一流機関からの投資背景において大きな成長の可能性を秘めています。位置エネルギーが徐々に蓄積されていくと、まったく異なるペースになる可能性が高くなります。
2024 年、Blast のエコロジーを信じるか、デリバティブ トラックの想像力の空間を信じるかにかかわらず、おそらく私たちは Synfures のようなシード プレーヤーに十分な注意を払う必要があるでしょう 。
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