Maverick COO Ada との会話: DeFi 分野でワンストップの流動性オペレーティング システムを構築するにはどうすればよいですか?

インタビュアー: Xiyou、ChainCatcher

ゲスト: Ada、Maverick COO

編集者: Marco、ChainCatcher

6月19日の夜、 Maverick V 2 は予定通りオンラインになりましたこの良いニュースの影響を受けて、MAV トークンはその日 10% 以上上昇しました。

Maverick は、LP 収率と資本利用効率の向上に懸命に取り組んできました。

高い資本効率とは、同じ量の流動性で、Maverickプラットフォーム上の資本プールがより多くの取引量を生み出すことができることを意味し、資本プールの取引量が増えるほど、直接換算されるLP収入も増加します。

伝統的な金融分野で傑出した成果を上げ、現在はMaverick COOを務めるAda氏はChainCatcherとのインタビューで、Maverick V2はプラットフォームを単なるAMMMやDEXソリューションプロバイダーではなく、固定流動性にするものであると語った。オペレーティング システム (LiquidityOS)。

彼女は、Maverick によって提案された LiquidityOS の概念は Apple の IOS オペレーティング システムに類似しており、開発者がプラットフォーム上の流動性ツールやソリューションをカスタム開発およびカスタマイズできるようにサポートしていると説明しました。

Maverick V2 では、トークン プロジェクトは、初期の流動性構築レイアウトから流動性増加のためのインセンティブの選択、そして最終的には流動性の粘着性の改善に至るまで、流動性に関連するすべての問題をワンストップで解決できます。

データによると、Maverick の取引量は複数のチェーンでトップ 3 にランクされており、その製品はコア DeFi プレーヤーからも認識されており、新しいレイヤー 2 ネットワークがオンラインで DEX または AMM を導入することを選択する場合、Uniswap が優先されます。 、カーブ、マーベリックから選択します。さらに、Maverick V2 には、Lido、Swell、EtherFi、Ethena、USDe、Liquidity などの有名なプロジェクトが協力して展開するよう誘致しています。

Apple IOSのようなワンストップ流動性オペレーティングシステムを構築します

🎜 1. ChainCatcher: Maverick V2が搭載する「ワンストップ流動性OS (LiquidityOS)」の概念は具体的に何を指しますか? V1 と V2 の違いは何ですか? 🎜🎜

エイダ: 「ワンストップ流動性 OS (LiquidityOS))」は、「Apple の IOS オペレーティング システム」に似ています。 DEX に加えて、Maverick は、プラットフォーム上でワンストップで流動性レイアウト、インセンティブ、収益獲得を完了するために、あらゆるトークン プロジェクト関係者と流動性プロバイダー LP のニーズに応えたいと考えています。

たとえば、トークンプロジェクト当事者はMaverick上に資金プールを作成し、正確な流動性インセンティブを通じて望ましい流動性分配を導き、veMAVモデルの助けを借りて追加のトークン排出インセンティブを得ることができます。 LP の場合、追加の MAV トークン報酬を受け取りながら、Maverick プラットフォーム上の複数のチェーンで農業の機会と資本流動性を閲覧および管理できます。

Maverick プラットフォームでは、流動性に関するさまざまな操作を実行できるだけでなく、独自の流動性管理製品の構築もサポートできます。これが V2 と V1 の最大の違いです。

Maverick V2 は単なる AMM ソリューションプロバイダーではなく、DeFi 起業家チームや開発者を惹きつけ、プラットフォーム上の流動性ツールやソリューションのカスタム開発とカスタマイズをサポートします。

2. ChainCatcher: Maverick V2 製品が解決したい問題点と困難は何ですか?

エイダ: 主に 2 つの問題点を解決したいと考えています:

まず、新しいプロジェクトの初期立ち上げ時の流動性増加の問題です。現在、暗号通貨市場ではオンチェーン流動性を高めるための効率的な方法はなく、LPプロバイダーが得る収入は資本コストに比例していないため、トークンプロジェクト当事者はトークンインセンティブを与えることで流動性プロバイダーを誘致することがよくあります。流動性リースではレンタル費用が非常に高く、適切に設計されたトークン排出インセンティブ モデルがありません。

Maverick V2 は、より多くのトークンがより合理的かつ効率的に流動性を拡大できるように支援したいと考えています。

2 番目の問題点は、ユーザー、LP、プロジェクト関係者に関係なく、どのようにしてより効率的に、より高い利益を得るために流動性を導入する必要があるかということです。チェーンの流動性に対する良い解決策とは言えませんでした。

Maverick 製品の最終目標は、開発者やユーザーがプラットフォーム上のあらゆる流動性関連の問題を解決できるよう、ワンストップの究極の流動性ソリューションとなることです。

Maverick V2 の新機能: 低ガス料金 AMM、カスタマイズされたプログラム可能なプール、VE トークンのサポート

3. ChainCatcher: Maverick V2 製品のコア機能は何ですか?どのような主要なアップグレードや改善が行われましたか?製品の改善を促進するものは何ですか?

エイダ: Maverick V2 バージョンでは、最適化された高資本効率 V2 AMM、開発者定義のプログラマブル プール (Programmable Pools) のサポート、MAV トークンの新しいインセンティブ配布方法 veFlywheel 、ve トークン モデルを含む 4 つのコア部分が更新されました。工場 ve 工場。

まず第一には、AMM 製品の最適化です。V2 AMM はコードが最適化および更新され、各トランザクションのガス料金を大幅に削減できます。

テストデータによると、Maverick V2 のトランザクションあたりのガス料金は Uniswap V3 と Balancer の半分以下、Curve の 3 分の 1 であり、現在の市場で最もガス料金が低い AMM です。

V2 では、LP が獲得する取引手数料は V1 よりも 30% ～ 40% 高くなります。その他の追加インセンティブと相まって、LP の粘着性が高くなり、トークンの LP プロバイダーとプロジェクト コミュニティにメリットがもたらされます。好循環を形成するための基本的なツールを提供します。

2 番目の製品は Programmable Pools で、開発者が独自のニーズに応じていくつかのトレーディング プールをカスタマイズできるようにサポートします。Uniswap V4 の Hooks (プラグインとして理解できます) 製品と比較できます。 Maverick の製品全体とエコシステムの構成可能性が向上します。

プログラム可能なプールとは、誰でもこのプールに基づいて特別なカスタマイズされたトランザクション ロジックを構築できることを意味します。

Uniswap Hooks と比較して、Maverick のオリジナルのプログラマブル プールはより早くリリースされ、ガス料金が安くなり、製品の構築が容易になります。

3 番目の製品は、MAV トークンの新しいインセンティブ配布モデルです。ve トークン成長フライホイール veFlywheel は、プロジェクト関係者がトークン資本プールの運用に基づいて必要に応じてトークン排出量を調整できるようにすることを目的としています。インセンティブ ガイド流動性の分配。

現在、市場に出回っているveトークンモデルには主に2つの問題があります:第一に、veは今では主に寡頭政治や大口投資家のためのゲームとなっており、一部のプロジェクトはトークンを蓄積することでトークンの発行を制御しています。大量の ve トークン これは新しいプロジェクトにとって非常に不利ですが、一方で、ve によるトークンの流動性インセンティブの放出は、約 2 年後にはエコシステム全体の価値を失うことがよくあります。

V2 の veFlywheel は、マッチングを通じてインセンティブを導きます。MAV トークンを割り当てるには、ダイレクト マッチと投票マッチという 2 つの主要なマッチング メカニズムがあります。その中で、直接マッチングは、MAV トークンのインセンティブの約 100% と一致することができ、これらのインセンティブは、特定の資金プールとカスタマイズされた排出期間に与えることができ、直接マッチングに基づいて、「投票マッチング」機能を適用してインセンティブを強化することができます。報酬は当初の2〜3倍に増加します。

4 番目の革新的な製品は veFactory (ve トークン ファウンドリとしても知られています) です。これは、あらゆるプロジェクト関係者がワンクリックで veToken を作成および発行できるようにサポートします。たとえば、Swell は、ワンクリックで Maverick プラットフォーム上の veFactory ファクトリを通じてトークンを ve モデルとして直接デプロイできます。

4. ChainCatcher: V2 で導入された「プログラマブル プールと AI-DEX」の動作メカニズムは何ですか?いくつかの具体的な使用例を挙げて説明していただけますか?

エイダ: プログラマブルプールを使用すると、ファンドプール作成者は専用のコントラクトで特定のトランザクションロジックを展開できます。また、アクセス (アクセス) アドレスが 1 つだけあり、流動性プールの取引ロジックや手数料を変更できます。 、流動性オペレーションの追加または移動など。

開発者は、プログラマブル プール上でさまざまなプログラムを設計し、さまざまなシナリオに適用できます。

具体的な使用シナリオは次のとおりです:

AI ファンド プールは AI DEX とも呼ばれます。これは主に、開発者がトランザクション フロー処理のために AI トランザクション ロジックを特定のファンド プールに統合できることを意味します。

手数料の動的な最適化: 開発者は、ファンドプールの取引量、トークン価格、オラクルデータに基づいて、ファンドプールの手数料率を柔軟に変更できます。

一方的な取引プール LPing: 一方的な方向性のある取引資本プールの作成をサポートします。これは、LST および LRT プロトコルで非常に一般的です。プロジェクト パーティは、LST または LRT へのネイティブ アセットの交換のみを受け入れます。

KYCプール: 主に、関連するKYCツールを提供するRWAプロジェクトパーティ、ステーブルコインやクレジット商品など、KYC要件を持つファンドプールを指します。

5. ChainCatcher: Maverick V2 の革新的な機能はどのように連携しますか?具体的なアプリケーションシナリオは何ですか?ユーザーやプロジェクト関係者にどのような実際的なメリットをもたらすのでしょうか?

エイダ: swETH と rswETH という 2 つの資産を持つ Swell などのプロジェクト当事者の場合、LRT 資産を支援するためのプログラム可能なプールを介して動的な手数料調整プールを作成するなど、Maverick でいくつかの異なる資金プールを作成できます。 rswETH の価格は ETH に安定して固定されており、その後、veFlywheel メカニズムを使用して資本プールの流動性インセンティブが増加します。また、SWELL トークンを ve ファクトリーを通じて veSWELL として展開し、保有するユーザーに追加のインセンティブ排出を提供することもできます。流動性プールの深さとスティッキー性などをさらに深くするためのveSWELL。

ユーザー向けに、Maverick V2 の UI ページは完全に調整され、最適化されています。ユーザーは、チェーン上のすべてのファンドプールを 1 つのページで確認できるだけでなく、さまざまなプールの収益を比較および分析できるだけでなく、ワンクリックで行うこともできます。クロスチェーン流動性レイアウトの操作。

さらに、Lido、Swell、EtherFi、Ethena などのプロジェクトはすべて Maverick に流動性プールを展開する予定であり、それまでにユーザーは複数の魚を食べて複数のメリットを得ることができます。

6. ChainCatcher: Maverick V2 は、DeFi 市場における現在の流動性の断片化の問題をどのように解決しますか?

エイダ: 一方で、MAV トークンは、Layerzero のフルチェーン テクノロジー OFT を使用して開発されたフルチェーン トークンです。veMAV インセンティブ ポリシーを使用すると、ネイティブ MAV を任意のチェーンにクロスチェーンできます。

一方、C サイドのユーザーは、1 つの Maverick ページで複数のチェーンの複数の資金プールの収益をフィルターして管理し、さまざまなチェーンの資産流動性を管理できます。 。

Maverick は資本効率指標にもっと注意を払っています

7. ChainCatcher: 昨年 3 月にイーサリアムメインネット上でリリースされて以来、Maverick は 1 年以上オンラインになっています。この期間、Maverick はどのように運営されてきましたか?

エイダ: マーベリックにとって、流動性プラットフォームの成功を測る基準は単純なTVLだけではなく、流動性の資本効率とそれが積極的に利用できるかどうかも重要です。

現在、多くの DEX プラットフォームの TVL は静的であり、資本効率を達成するために使用されていません。資本効率の点では、マーベリックは常に先を行っており、その成果は市場で検証され、認められています。

たとえば、Maverick の TVL はわずか 5,000 万米ドルでしたが、イーサリアム上の Maverick のトランザクション量は Curve を上回り、ネットワーク全体で 2 位にランクされました。ボリュームはチェーン全体で 1 位にランクされ、ほとんどの場合、チェーン上のトランザクション ボリュームの 50% 以上がこのプラットフォームで発生し、ベース チェーンのトランザクション ボリュームは上位 3 つにランクされます。

8. ChainCatcher: 昨年 6 月、Maverick は 2 億米ドルの評価で 900 万米ドルの戦略的資金調達を完了しました。営業データは期待どおりですか?投資機関はどのようなサポートを提供していますか?

エイダ: Maverick のデータ パフォーマンスは非常に印象的です。

Maverick がオンラインになる前は、DEX または AMM トラックの製品は基本的に Uniswap とそのフォーク製品、Curve とそのフォーク製品でした。

現在、新しいレイヤー2がオンラインになり、AMMまたはDEX製品を導入すると、Uniswap、Curve、Maverickのいずれかが選択されます。これは、実際のDeFi開発者やコアプレーヤーによるMaverick製品の認識を完全に示しています。

投資機関は、Maverick チームの拡大採用と事業開発において多大な支援を提供してきました。

9. ChainCatcher: Maverick チームの規模はどれくらいですか?

エイダ: Maverick 製品コンサルタントと弁護士のチームには 20 人以上がおり、メンバーのほとんどは米国に拠点を置いており、より学術的な研究とテクノロジーに携わっています。研究開発では、CTO が AI とネットワーク セキュリティの分野で優れた業績を上げており、関連特許を 30 件以上取得しています。

10. ChainCatcher: Maverick V2 のリリースは DeFi 流動性市場にどのようなプラスの影響をもたらしますか?それはトークンMAVにどのような変化をもたらすでしょうか?

エイダ: まず第一に、私たちはプラットフォームでの TVL の成長を期待しています。これまで、Maverick は TVL の成長に対して排出量インセンティブを提供していませんでした。

第二に、DeFi流動性全体の認知的成長に持続可能な影響を与え、流動性をより持続可能かつ効率的に使用できるようにしたいと考えています。

具体的には、トークンプロジェクトは流動性をより正確に展開でき、LPはより具体的で持続可能な利益を得ることができます。

トークン MAV については、最も重要な使用シナリオが開発されています。たとえば、MAV を veMAV にロックし、その後、資本プールの流動性インセンティブの排出配分を決定するための投票に veMAV を使用できます。トークンの使用シナリオがより具体的になると、その真の価値が発見される可能性が高くなります。

DeFiはブロックチェーン業界の発展の基礎です

11: ChainCatcher: 現在のDeFi製品のメカニズム設計は複雑すぎて理解するのが難しく、ユーザーにとって非常に不親切であると信じている人もいます。これについてどう思いますか？

エイダ: DeFi市場全体の発展の観点から見ると、爆発的な成長を見せたい場合は、製品の技術革新がこれらのインフラストラクチャ上で行われることがよくあります。これは実際、開発の方向性としては正しいです。 。

現在、DeFi市場の製品もインフラストラクチャの開発に焦点を当てていますが、その主な理由は、DeFi製品の開発プロセスにおけるマーケティングとCの教育にあると考えられます。 -エンドユーザーが追いついていない。

現在、Maverick は、ユーザー操作ページをよりシンプルで使いやすくするために最適化するなど、製品面での試みを行っています。また、一部の開発者と協力して、不慣れな初心者ユーザー向けのロボット Bot ツールを開発しています。 LP 操作を使用して、ユーザーがワンクリックでポートフォリオの流動性を自動的に展開できるようにします。

12. ChainCatcher: DeFi市場の将来の発展傾向についてどう思いますか?

エイダ: ブロックチェーンの利用シナリオでは、DeFiはオンチェーン経済の基礎となる製品であり、多様なオンチェーン行動はDeFiインフラストラクチャによって提供される取引市場に依存する必要があります。

長期的には、ブロックチェーンの利用シナリオとしての DeFi は市場での実現可能性を証明していますが、DeFi はブロックチェーン上の利用シナリオと比較するだけでなく、金融市場全体と水平的に比較する必要があります。

従来の金融と比較すると、DeFi の全体的なトラフィックはまだ非常に小さいですが、将来の見通しは非常に大きいです。

多くの伝統的な金融実務家は、金融に関しては、DeFi のオンチェーンの透明性と仲介業者の欠如が従来の金融の多くの問題を解決できると信じています。

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