Qu'est-ce qu'un réengagement ? Faire le point sur les trois principaux projets de réengagement sur Ethereum

100% d'augmentation en une semaine ! Etherfi a dépassé les 6 $, établissant un nouveau record historique

La valeur totale de blocage (TVL) actuelle dépasse les 3 milliards de dollars, faisant d'Etherfi ($ETHFI) le leader dans le domaine du réengagement de liquidités. Il a été coté sur Binance. (Binance) à la mi-mars. L'ETHFI $ a culminé à environ 5,3 $ lors de sa première cotation, puis est retombé pour fluctuer entre 2 $ et 4 $.

Récemment, Etherfi a soudainement augmenté rapidement. Au moment de la rédaction d'aujourd'hui (27), il a atteint 6,43 $, établissant un niveau record, avec une augmentation sur une semaine de 104,66 %. Etherfi a récemment annoncé le lancement de l'activité de points de largage au deuxième trimestre, ce qui pourrait constituer un coup de pouce majeur pour le prix de la devise.

Pour certains projets, bien qu'ils ne soient pas aussi médiatisés que les jetons Solana et AI, ils peuvent également apporter de la commodité aux investisseurs particuliers. Cependant, ces projets sont souvent ignorés par les institutions et les chercheurs DeFi. Par exemple, un chercheur DeFi bien connu a écrit « DeFi Degen's Bull Market Guide » à la fin de l'année dernière, et il a maintenant évoqué la piste du réengagement. En revanche, ces projets négligés sont devenus l’un des objets les plus surveillés dans ce marché haussier.

Ces derniers mois, la piste de re-staking d'Ethereum s'est développée rapidement. Si vous ne savez toujours pas ce qu'est le re-staking, cet article présentera brièvement les trois projets de re-staking importants sur Ethereum avec le plus grand volume de blocage, vous permettant de comprendre immédiatement les leaders de la piste de re-staking. Tout d’abord, le premier projet de réengagement d’Ethereum 2.0 est Lido. En tant que solution décentralisée et non dépositaire, Lido ancre les actifs ETH d’Ethereum avec le jeton de StakeHound, offrant aux utilisateurs des liquidités et des rendements instantanés. Son volume de blocage est rapide

EigenLayer

Après la transition d'Ethereum du mécanisme de preuve de travail (PoW) au mécanisme de preuve de participation (PoS), le jalonnement de liquidité (LST) a toujours été une piste importante dans le domaine DeFi d'Ethereum. Lido et Rocket Pool sont tous deux des projets de jalonnement couramment utilisés. Par exemple, les utilisateurs qui promettent Ethereum (ETH) sur Lido recevront des certificats de gage stETH et percevront régulièrement des intérêts annualisés.

EigenLayer est né et propose le concept de resttaking. Autorisez les utilisateurs détenant stETH et rETH (Rocket Pool) à miser à nouveau sur EigenLayer (vous pouvez également choisir de miser avec du $ETH natif). L'objectif d'EigenLayer est de résoudre les problèmes de sécurité décentralisée de la blockchain et la difficulté d'établir un réseau de consensus, et de promouvoir le développement de fournisseurs de services de vérification active (AVS).

Dans la blockchain Ethereum, le mécanisme de consensus de preuve de participation est principalement créé via le système de nantissement de $ETH.

Cependant, pour les nouveaux projets, il est très difficile d'établir un mécanisme de consensus PoS comme Ethereum, et le processus de génération d'une sécurité suffisante prend également beaucoup de temps et peut ne pas être aussi sécurisé qu'Ethereum. EigenLayer résout les problèmes ci-dessus en rassemblant la sécurité des grandes chaînes publiques telles que Ethereum et en la fournissant à d'autres applications décentralisées (dApps).

Afin d'attirer les investissements des utilisateurs, EigenLayer a également lancé un système de points pour créer des attentes en matière de largage aérien, mais il n'a pas encore annoncé quand il émettra officiellement des pièces ou des parachutages.

Binance Research a rédigé un rapport détaillant le fonctionnement d'EigenLayer, vous pouvez vous référer à l'image ci-dessous :

Selon les rapports précédents de "CoinDesk", le développeur d'EigenLayer, Eigen Labs, a reçu la faveur de l'institution de capital-risque a16z , qui a contribué à un investissement de 100 millions de dollars. Les données de DeFiLlama montrent que la valeur totale bloquée d'EigenLayer a atteint 12,1 milliards de dollars, en croissance rapide après février de cette année.

Etherfi ($ETHFI)

Après l'émergence d'EigenLayer, la plateforme Ethereum DeFi a commencé à créer des opportunités commerciales autour du concept de réhypothèque, et Etherfi a dirigé le leader de la piste de réhypothèque de liquidité (LRT).

Qu’est-ce que la réhypothèque de liquidité ? Pour faire simple, les utilisateurs peuvent obtenir de l'eETH (LRT) en misant du $ETH ou du stETH natif et d'autres jetons sur Etherfi, et en même temps recevoir des points de fidélité Etherfi et des points EigenLayer.

Si vous souhaitez retirer et engager à nouveau, Etherfi permet aux utilisateurs d'échanger l'eETH contre $ETH ou stETH à tout moment, ce qui est très pratique pour les utilisateurs qui recherchent des liquidités.

Ce récit de manger deux poissons et d'avoir tiré parti des avantages de l'investissement a attiré de nombreux utilisateurs d'Ethereum. Même le fondateur de TRON, Justin Sun, a déposé 20 000 $ ETH avant la fin du premier événement de largage d'Etherfi et a obtenu avec succès près de 3,5 millions de jetons.

Le modèle de réengagement non dépositaire d'Etherfi a également été favorisé par Arthur Hayes, le fondateur de BitMEX. Il a non seulement publié un document reconnaissant le potentiel du projet, mais a également participé à un investissement via son fonds de family office Maelstrom.

Renzo, Puffer et Kelp DAO, etc.

En plus d'Etherfi, il existe également de nombreux projets de re-staking en compétition pour des parts de marché. Les données DeFiLlama montrent que les 3 projets suivants sont parmi les meilleurs en termes de volume de blocage :

Renzo : Le volume de blocage actuel atteint 1,7 milliard de dollars américains, se classant au deuxième rang sur le marché du réengagement. Renzo prend en charge le re-staking sur plusieurs chaînes telles que Ethereum, Arbitrum, Blast et Binance Smart Chain (BSC). En janvier de cette année, Renzo a annoncé la finalisation d'un financement de 3 millions de dollars, et le mois suivant, Binance Labs a également annoncé sa participation à un investissement.

Puffer : Le montant actuellement bloqué atteint 1,3 milliard de dollars américains, ce qui le place au troisième rang sur le marché des réengagements. Comme Renzo, Puffer est soutenu par Binance Labs. Différent des autres projets de re-staking, les utilisateurs qui participent au re-staking de Puffer et obtiennent le jeton de jalonnement liquide natif (nLRT) pufETH peuvent recevoir à la fois des récompenses de vérification PoS traditionnelles et des récompenses de re-staking, tandis que d'autres projets offrent généralement des récompenses liées à leur projet natif. jetons. points de récompense.

Kelp DAO : Le montant actuellement bloqué atteint 700 millions de dollars américains, se classant au quatrième rang sur le marché des réengagements. Kelp DAO est une plateforme de jalonnement de liquidité multi-chaînes. Le fondateur a déjà fondé le projet de jalonnement de liquidité Stader Labs. Kelp DAO dispose également d'un mécanisme de récompense. Les parachutages reçus par les utilisateurs dépendent du nombre de nouvelles mises et du nombre de jours de mise.

Binance : Les nouvelles technologies comportent de nouveaux risques

Face au développement rapide de la piste du re-staking, Binance Research estime que même si de nombreuses personnes pensent que le re-staking peut apporter d'énormes changements à l'infrastructure écologique de la blockchain, les nouvelles technologies les débuts de développement et l’émergence de nouvelles entreprises sont souvent porteurs de risques. Sur les marchés émergents innovants et en évolution rapide, les surprises ne sont pas inévitables et les participants doivent soigneusement considérer la possibilité de risques.

Alors que d'autres AVS devraient être officiellement lancés cette année, de plus en plus de conditions de slashing différentes (mécanismes de punition) peuvent apparaître, il deviendra donc très important de choisir quelle plateforme utiliser pour le re-staking. Binance Research a également observé que les projets de restauration de liquidité peuvent gérer de grandes quantités de $ETH (ou LST) et les déléguer à différents validateurs. Cela signifie que ces projets peuvent devenir les principaux responsables de la décentralisation d’Ethereum s’ils choisissent de le faire.

Ce qui précède est le contenu détaillé de. pour plus d'informations, suivez d'autres articles connexes sur le site Web de PHP en chinois!