Vétéran des produits dérivés « Cyclonus », SynFutures peut-il déclencher le « Blast Summer » des produits dérivés en chaîne ?

En moins d'un mois depuis son lancement, le volume des transactions a été multiplié par plus de 90 et TVL est devenu récemment le leader des produits dérivés Blast. Ce sont les trois balises les plus intuitives de SynFutures.

La compétition de produits dérivés a toujours été l'un des récits en chaîne les plus populaires. Comme la version SynFutures V3 qui a été lancée simultanément avec le réseau principal Blast, elle a progressé rapidement en moins de 4 semaines, le volume des transactions augmentant à un rythme rapide. un taux de plus de 9 400 % est inégalé, dépassant de loin celui des leaders établis tels que dYdX et GMX.

Cet article analyse pourquoi SynFutures peut attirer l'attention et l'afflux de fonds de marché, et s'il peut ouvrir un nouvel espace de valorisation grâce à l'interaction chevauchante des « produits dérivés » et du « Blast Summer » dans le futur, ainsi que l'immersion des dividendes derrière cela.

Le volume quotidien des échanges dépasse GMX. Derrière la montée en puissance de Synfutures

D'un certain point de vue, en fait, SynFutures a toujours été considéré comme un « vétéran » dans le domaine des dérivés DeFi qui a été testé par le temps et le marché :

Au début de 2021, les produits dérivés en chaîne du secteur ont été discutés en profondeur. SynFutures a été le pionnier du modèle de marché des contrats sans autorisation, qui permet à quiconque d'ajouter des liquidités via une devise unique et de lister la devise en 30 secondes. les normes universelles largement adoptées par de nombreux dérivés en chaîne.

L'équipe SynFutures possède une expérience complète dans les banques d'investissement de classe mondiale, les sociétés Internet et les OG de crypto. De plus, ils viennent de finaliser une nouvelle ronde de financement de 220 millions de dollars américains en octobre 2023, comprenant des investissements de premier plan tels que Pantera Capital, Mécanisme SIG et HashKey Capital.

En juin 2021, parmi les 140 millions de dollars américains de financement de série A, en plus de la participation d'acteurs de premier plan du capital-risque tels que Polychain Capital, Framework Ventures, Bybit, Wintermute, CMS, Kronos et IOSG Ventures, le montant cumulé du financement a a dépassé 3800 Dix mille dollars américains. Ces institutions d'investissement ont une présence unique dans le domaine de la finance décentralisée.

Au 26 mars 2024, les statistiques de Dune montrent que SynFutures fonctionne avec succès depuis plus de 2 ans, avec plus de 110 000 utilisateurs et un volume de transactions cumulé de plus de 23 milliards de dollars américains (V1+V2) Le nombre de transactions a atteint 8,12 millions et il est à ce jour actif en tant que principale bourse de produits dérivés décentralisée.

Le 1er mars, la plateforme SynFutures V3 a été officiellement lancée sur le réseau principal Blast et le volume des transactions a augmenté le 21 mars, il a atteint un niveau record de 623 millions de dollars américains. Au 26 mars, seulement les transactions cumulées de. le volume de la version V3 est proche de 5,8 milliards de dollars.

En d'autres termes, moins d'un mois après son lancement sur Blast, le volume cumulé des transactions de la version V3 équivaut déjà à 25% du volume total des transactions de la V1+V2 au cours des deux dernières années ou plus.

En revanche, nous pourrons peut-être ressentir plus intuitivement à quel point la dynamique de croissance de la version Synfutures V3 est féroce :

Comme nous le savons tous, GMX est le plus grand protocole DeFi de l'écosystème Arbitrum, et c'est aussi le dérivé en chaîne avec le TVL le plus élevé de l'ensemble du marché des matières premières (données DeFiLlama), mais son volume de transactions quotidien est actuellement inférieur à celui de Synfutures - au moment de la publication, le volume des transactions sur 24 heures de GMX est de 270 millions de dollars américains, tandis que Le volume quotidien des transactions de Synfutures V3 est d'environ 375 millions de dollars américains.

Parmi tous les protocoles de dérivés en chaîne, Synfutures est également en tête du taux de croissance au cours de la même période d'au moins un ordre de grandeur :

• Dans la dimension 7 jours, les taux de croissance de dYdX et Hyperliquid, qui sont les les leaders, sont respectivement de -18% et -42%, tandis que Synfutures était de 67% sur la même période.
• Sur une base mensuelle, les taux de croissance de dYdX et Hyperliquid, en tant que leaders, étaient respectivement de 77% et 91%; Synfutures était supérieur à 9 400 % au cours de la même période ;

De ce point de vue, le taux de croissance du lancement de Blast on Blast Après la version V3, la dynamique de croissance de Synfutures a été extrêmement féroce, laissant presque loin derrière les autres dérivés décentralisés, et il semble qu’il ait enfin marqué le début de son propre moment de succès.

Synfutures V3 entre dans la seconde moitié avec des dérivés ?

En fait, sur le marché financier actuel mature, le trading de produits dérivés est supérieur au trading au comptant en termes de liquidité, de volume de capital et d'échelle de transaction. Le monde de la crypto a également confirmé cette règle du marché, au moins dans le domaine CEX :

Dès le début. À partir de 2020, le trading de produits dérivés représenté par des contrats à terme sur CEX a commencé à remplacer le trading au comptant et est progressivement devenu le marché dominant. Les données de Coinglass montrent qu'au cours des dernières 24 heures, le volume quotidien des transactions sur les cinq principaux contrats à terme CEX a atteint des dizaines de milliards de dollars, et Binance, le leader, a dépassé les 80 milliards de dollars américains.

Le volume des transactions sur les dérivés CEX en une journée est équivalent au volume des transactions au comptant en une semaine - combiné aux données The Block, le volume total des transactions sur une journée des dérivés Binance est équivalent au total des transactions au comptant mensuelles. volume en février (506,2 milliards de dollars américains) ) 16%.

Mais sur la chaîne, le volume des échanges au comptant de DEX représenté par Uniswap écrase encore largement le volume des échanges des protocoles de négociation de dérivés décentralisés tels que dYdX, même s'il est considéré comme le « vieux leader » des protocoles de dérivés en chaîne GMX et TVL. ne disposent également que de moins de 750 millions de dollars américains, se classant environ 40e parmi toutes les catégories de protocoles DeFi à long terme.

En dernière analyse, le développement de protocoles dérivés en chaîne tels que GMX et dYdX, qui sont à l'avant-garde depuis longtemps, est loin de suivre l'évolution du récit - les statistiques de DeFiLlama montrent qu'au 12 mars , 2024, l'échelle totale de DeFi sur l'ensemble du réseau Il a dépassé 100 milliards de dollars, mais le volume total des accords de produits dérivés est toujours inférieur à 30 milliards de dollars, soit moins de 30 %.

Par conséquent, le marché des produits dérivés, en tant que récit le plus imaginatif de la piste DeFi en chaîne, a un besoin urgent de nouvelles idées pour briser la situation.

Pour l'écosystème Blast actuel, SynFutures, avec son augmentation du volume de transactions, est le meilleur exemple. Il a peut-être montré qu'avec les avantages en termes de performances et de coûts de L2, associés au propre effet de trafic de Blast, de nombreux produits dérivés eux-mêmes sont limités par les propriétaires d'Ethereum. De nombreux cas d'utilisation de la chaîne peuvent être progressivement mis en œuvre.

Ainsi, à l'avenir, avec l'aide des parachutages Blast, le récit des dérivés en chaîne semble avoir inauguré une période d'opportunités de développement au bon moment. Parmi elles, comment d'abord présenter les acteurs potentiels dans cette vague de. « Explosion d'été » ?

Du point de vue produit, les protocoles DeFi « anciens et tardifs » comme SynFutures ont sans aucun doute le plus d'avantages :

• D'une part, SynFutures a développé Oyster AMM (oAMM) en V3, qui combine les avantages des carnets de commandes et de l'AMM. Il peut maximiser l'efficacité du capital, et avec l'augmentation du TVL écologique après le largage Blast, il sera plus facile d'absorber l'afflux de fonds
• D'un autre côté, en tant qu'ancien protocole en chaîne, SynFutures n'a pas encore émis de pièces ; , et les utilisateurs peuvent profiter des produits dérivés Tout en négociant des services, nous pouvons accumuler des opportunités potentielles de largage, partageant ainsi la possibilité de Blast et de la piste des produits dérivés en chaîne pour générer de gros dividendes à l'avenir

Revenons au niveau des données, Synfutures ; Le ratio volume des transactions/TVL au cours des 30 derniers jours a atteint 12,7. On peut dire qu'il s'agit de l'un des projets les plus sous-évalués dans le secteur des produits dérivés en chaîne - par rapport à GMX et dYdX qui ont émis des pièces, le ratio est aussi faible à 0,43 et 3,03 respectivement, ce qui en fait tout simplement l'acteur de départ le plus rentable.

Comment utiliser SynFutures pour « manger plus d'un poisson » dans l'écosystème Blast ?

Donc, en tant qu'utilisateur ordinaire, quelles opportunités avez-vous pour réaliser « manger plus d'un poisson » dans l'écosystème Blast via SynFutures, et maximiser les premiers dividendes de Synfutures (V3) et Blast ?

Le jour du lancement de la version V3 comme mentionné ci-dessus, c'est-à-dire le 1er mars, Synfutures a lancé simultanément un événement triple points (Blast Points + Blast Big Bang Championship Points + SynFutures O_O Points), et la compétition de points devrait durer pendant 3 à 4 mois.

Qu'est-ce que cela signifie ? En d’autres termes, les utilisateurs qui participent à l’interaction de SynFutures V3 à ce moment-là peuvent obtenir des récompenses triples comprenant des points Blast, Blast Gold et des points SynFutures en même temps.

La rumeur dit que la chaîne publique Blast possède la valeur la plus élevée en Blast Gold. Lors du premier cycle de distribution d'or officiellement annoncé par Blast samedi dernier, SynFutures a reçu la deuxième plus grande incitation en or de tout l'écosystème, recevant près de 500 000 pièces d'or à la fois. . Le prix du marché du Blast Gold est généralement de 5 à 10 $ US par pièce. SynFutures a annoncé plus tôt que 100 % de Blast Gold serait attribué aux utilisateurs. Rien que pour Blast Gold, la valeur de la première série de récompenses de SynFutures se situe déjà entre 2,5 et 5 millions de dollars. Le jour de la rédaction de cet article, SynFutures TVL s'élevait à 32 millions de dollars américains et le volume des transactions ce jour-là était de 380 millions de dollars américains. Le responsable a annoncé que 50 % de la distribution de Blast Gold sera attribuée aux fournisseurs de liquidités (créateurs), et les 50 % restants seront fournis aux commerçants (preneurs). Nous continuerons à prêter attention aux détails de l'attribution des récompenses du projet. .

L'attribution de Blast Gold par SynFutures est étroitement et positivement liée au nombre de points SynFutures O_O lui-même. En une phrase, plus il y a de points SynFutures O_O, plus il y a de Blast Gold.

Fait intéressant, SynFutures a lancé le 12 mars le concours de trading Trading Grand Prix avec une cagnotte de 500 000 $ US. Alors que l'équipe a lancé ce concours de points Blast et ce concours de trading, elle a également déclaré qu'elle étudiait l'émission de jetons, l'appelant un plan de points. Cela durera 3 à 4 mois, et il est laissé entendre qu'il y aura des projets d'émission de devises et de largages aériens à ce moment-là.

Les dernières nouvelles sont que l'équipe du projet réalisera le premier instantané du contrat le 9 avril, ce qui pourrait être le cas. Cela signifie que de bonnes choses liées aux parachutages de jetons arrivent bientôt. Par conséquent, la période de fenêtre se raccourcit constamment et il est toujours nécessaire de participer à l'interaction le plus tôt possible.

Résumé

En 2020, nous avons assisté à la croissance explosive du monde DeFi. Parmi eux, la piste des produits dérivés (futures, options, actifs synthétiques, etc.) était autrefois considérée comme le secteur le plus prometteur pour reprendre la DeFi et le secteur. Ce qui n’est pas satisfaisant, c’est que les limitations de performances d’Ethereum n’ont pas apporté le vent attendu sur la piste des produits dérivés.

La roue du temps pointe vers le début de 2024. La mise à niveau de Dencun récemment activée a amélioré le rapport coût-efficacité de L2, ce qui donne vaguement l'impression qu'une vis a été desserrée dans la piste des dérivés décentralisés.

En particulier en tant que poisson-chat le plus fort de la nouvelle guerre L2, le suivi Blast s'accompagnera d'un afflux de fonds et d'une attention accrue du marché s'il peut apporter une valeur supplémentaire à la piste des produits dérivés et partager la piste pour gagner gros. dividendes, alors l'association des produits dérivés en chaîne n'est peut-être en réalité qu'à un point de bascule de « l'explosion cambrienne » cette fois.

De ce point de vue, Synfutures, en tant que leader à la fois parmi les acteurs établis et les acteurs émergents, accumule progressivement du potentiel, qu'il s'agisse de la combinaison de son fort taux de croissance des produits dérivés ou de l'expérience d'investissement d'institutions de première ligne telles que HashKey Capital, et là Il y a une forte probabilité qu'il sorte d'une situation complètement différente.

En 2024, que l'on croit à l'écosystème Blast ou à l'imagination de la piste des produits dérivés, peut-être devrions-nous prêter suffisamment d'attention aux acteurs seed comme Synfures.

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