ETF Bitcoin : les baleines institutionnelles achètent de manière agressive, les investisseurs particuliers restent prudents

Les investisseurs institutionnels jouent un rôle clé dans l’espace des ETF Bitcoin, entraînant des changements majeurs sur le marché des crypto-monnaies. Dans le même temps, les investisseurs particuliers ordinaires ont choisi de rester à l’écart. Le rapport d’IntotheBlock montre un paysage de marché divisé, avec des fonds spéculatifs et des fonds de pension augmentant leurs avoirs en Bitcoin via des ETF, tandis que les investisseurs ordinaires restent prudents.

Les investisseurs institutionnels lancent Bitcoin ETF

La cotation du fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin à la Bourse de New York début 2024 a marqué un tournant important, ouvrant la voie à l’afflux de fonds d’investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies. Dans le même temps, cette évolution est une aubaine pour les investisseurs détenant de grandes quantités de Bitcoin (également appelés « baleines Bitcoin »), qui utilisent ces instruments financiers émergents pour acheter de grandes quantités de ce type de cryptomonnaie.

Les données d'IntotheBlock montrent que ces baleines ont collectivement accumulé 250 000 BTC supplémentaires, ramenant leurs avoirs en Bitcoin aux niveaux d'avant le crash de FTX en 2023.

Source : Dans le bloc

Les hedge funds, longtemps considérés comme un moteur majeur de l’adoption institutionnelle, semblent désormais à la hauteur de leurs attentes. Des géants financiers comme Millennium Management auraient investi des milliards dans les ETF Bitcoin, une décision qui démontre leur confiance dans l’avenir de la crypto-monnaie. Les fonds de pension publics américains se lancent également dans le jeu, le Wisconsin faisant sensation avec un investissement de 160 millions de dollars dans un ETF Bitcoin.

L'engouement pour les ETF aux États-Unis s'atténue, mais le voyage continue

Alors que l’acceptation institutionnelle des ETF Bitcoin américains était initialement enthousiaste, avec des afflux records générant des gains sur le marché des cryptomonnaies en janvier, l’engouement semble maintenant se calmer. Les experts estiment que cette poussée précoce pourrait avoir été motivée par une poignée d’adoptants institutionnels enthousiastes. Mais les flux de capitaux ont diminué ces dernières semaines, ce qui suggère que certains investisseurs adoptent une approche attentiste.

De l’autre côté du Pacifique, à Hong Kong, l’ETF Bitcoin récemment lancé a reçu une réponse tiède. Le volume des transactions le premier jour n'était que de 12,7 millions de dollars, bien inférieur aux 4,6 milliards de dollars fixés par les ETF américains lors de leur premier jour de cotation. Ce statu quo tiède suggère que les marchés asiatiques ne sont peut-être pas encore très désireux d’adopter les crypto-monnaies.

Les investisseurs particuliers restent calmes face à la spéculation sur le marché

Un autre niveau de complexité supplémentaire est que les investisseurs particuliers ne semblent pas enthousiastes. Les rapports montrent une baisse significative du nombre de nouvelles créations d’adresses Bitcoin, une mesure couramment utilisée pour mesurer la participation des investisseurs particuliers. Cela suggère que de nombreux investisseurs individuels restent à l’écart, sceptiques quant aux récentes flambées de prix ou se méfiant de la volatilité des cryptomonnaies.

Les raisons de cette hésitation peuvent être multiples. L’effondrement de FTX a peut-être laissé certains investisseurs insatisfaits, tandis qu’une correction globale du marché au début de 2024 pourrait inciter à la prudence. De plus, la complexité des ETF, associée à la nouveauté de l’investissement dans les cryptomonnaies pour certains investisseurs, pourrait avoir créé une attitude attentiste parmi les investisseurs particuliers.

Cette hésitation peut être causée par divers facteurs. L’une des raisons est que l’effondrement de FTX a peut-être déçu certains investisseurs, ce qui a pu leur donner des réserves sur le marché des cryptomonnaies. En outre, l'ajustement global du marché au début de 2024 pourrait également rendre les gens plus prudents, car les fluctuations du marché pourraient les inciter à s'inquiéter des risques d'investissement. En outre, la complexité de l’ETF lui-même et le fait que l’investissement en cryptomonnaies soit encore un domaine relativement peu familier pour certains investisseurs pourraient inciter les investisseurs particuliers à choisir d’attendre et de voir pour le moment, en attendant des signaux de tendance plus clairs sur le marché.

Au moment de la rédaction de cet article, Bitcoin se négocie à 67 032 $, en hausse de 0,7 % au cours des dernières 24 heures, et a enregistré une augmentation impressionnante de 11,0 % au cours de la semaine dernière, selon Coingecko.

Conclusion :

Avec l’essor des ETF Bitcoin, le marché des cryptomonnaies connaît une transformation sans précédent. La participation active des investisseurs institutionnels a insufflé une nouvelle vitalité au marché, tandis que l'attentisme prudent des investisseurs particuliers reflète la complexité et l'incertitude du marché.

Bien que le marché puisse être confronté à des fluctuations et à des ajustements à court terme, à long terme, le potentiel et la valeur des cryptomonnaies en tant que classe d’actifs émergente restent privilégiés par de nombreux investisseurs.

À mesure que le marché mûrit et que la réglementation s’améliore, nous avons des raisons de croire que les crypto-monnaies joueront un rôle de plus en plus important dans le futur système financier. Attendons de voir comment ce voyage mené par les baleines institutionnelles façonnera l’avenir de la cryptomonnaie.

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