Quelle est la différence entre un contrat trimestriel et un contrat perpétuel ? Ce qui est mieux? Analyse en profondeur

Alors que le trading de cryptomonnaies devient de plus en plus populaire, il est crucial pour les investisseurs de comprendre les différents types de contrats s'ils veulent prendre des décisions éclairées sur le marché. Les contrats trimestriels et les contrats perpétuels sont de tels contrats, et ce sont tous deux des dérivés. Un contrat trimestriel est un contrat avec une date d'expiration, généralement divisé en trimestres ou en mois. Les contrats perpétuels sont des contrats sans date d'expiration et peuvent continuer à être négociés sans liquidation forcée. Mais pour les novices, pas facile de comprendre quelle est la différence entre les contrats saisonniers et les contrats perpétuels ? En termes simples, les différences résident dans les délais, les reconductions, les taux de financement, les marges et les stratégies de trading. L'éditeur ci-dessous vous le dira en détail.

Quelle est la différence entre un contrat saisonnier et un contrat perpétuel ?

La différence entre le contrat trimestriel actuel et le contrat perpétuel réside principalement dans la date limite, la prolongation, le taux d'intérêt de financement, la marge et la stratégie de trading. Voici une analyse détaillée :

1. date à laquelle la transaction doit être complétée. Cela signifie que toute transaction effectuée après la date limite ne sera traitée que le trimestre suivant.

La négociation de contrats perpétuels n’a pas de date limite et les traders peuvent négocier à tout moment de l’année.

2. Rollover

Les traders des contrats du trimestre en cours doivent passer par un processus de rollover précis afin de déplacer leurs positions d'un trimestre à l'autre. Cela les oblige à reconduire leurs positions au trimestre suivant.

Les contrats perpétuels ne nécessitent aucun processus de reconduction car toutes les transactions sont ouvertes jusqu'à ce qu'elles soient fermées ou liquidées en raison d'appels de marge ou de frais de liquidation.

3. Taux de financement

Les contrats trimestriels n'incluent généralement aucun type de frais de financement car ils sont conçus pour être détenus jusqu'à l'échéance, puis liquidés à ce moment-là.

Les contrats perpétuels incluent des frais de financement, qui sont facturés toutes les 8 ou 16 heures en fonction des spécifications du contrat. Ces frais contribuent à inciter les teneurs de marché qui fournissent des liquidités en compensant une partie de l'exposition au risque.

4. Marge BTC vs USDT

Le contrat actuel et le contrat perpétuel peuvent utiliser Bitcoin (BTC) ou Tether (USDT) comme marge. Bien que les marges BTC et USDT offrent des niveaux de liquidité et d'exposition similaires, il existe des différences importantes entre elles ; la marge BTC offre un potentiel de profit plus élevé en raison de sa volatilité plus élevée, tandis que la marge USDT offre un potentiel de profit potentiel plus élevé en raison de sa plus faible offre une plus grande stabilité en raison de sa plus grande stabilité. à la volatilité, mais également à des bénéfices potentiels inférieurs par rapport au trading sur marge BTC.

5. Stratégies et utilisations de trading

Les contrats trimestriels conviennent au trading à court terme ou à la couverture des risques, car ils ont une date d'expiration fixe et doivent être renouvelés ou clôturés en temps opportun.

Les contrats perpétuels sont plus adaptés aux positions à long terme ou à la couverture, car ils n'ont pas de date d'expiration et peuvent continuer à être négociés, tout en maintenant la stabilité des prix grâce au mécanisme de taux de financement.

Lequel est le meilleur, contrat saisonnier ou contrat perpétuel ?

Le choix du contrat trimestriel en cours ou du contrat perpétuel dépend de votre stratégie de trading, de votre appétit pour le risque, de votre capacité d'observation du marché et d'autres facteurs. Si vous préférez le trading à court terme ou la couverture du risque, les contrats saisonniers peuvent être plus adaptés. Étant donné que le contrat du trimestre en cours a une date d'expiration fixe, il convient aux stratégies de trading à court terme. Si vous préférez les positions à long terme ou avez besoin de vous couvrir, les contrats perpétuels peuvent vous convenir davantage. Les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration et peuvent être négociés en continu, ce qui les rend adaptés à un investissement à long terme ou à la couverture des risques.

Le prix du contrat du trimestre en cours est généralement affecté par le délai d'expiration, et il peut y avoir d'importantes fluctuations de prix avant l'expiration. Si vous pouvez faire face à cette volatilité du marché et renouveler ou clôturer votre position au bon moment, le contrat du trimestre en cours pourrait vous convenir. Les contrats perpétuels ne sont pas limités par des dates d'expiration, sont plus flexibles et conviennent aux situations où des transactions continues ou des positions à long terme sont nécessaires.

Le contrat du trimestre en cours doit être reconduit ou clôturé à son expiration. Une mauvaise opération peut entraîner des pertes. Par conséquent, une gestion des risques et une planification commerciale plus prudentes sont nécessaires. Les contrats perpétuels maintiennent la stabilité des prix grâce au mécanisme des taux de financement, mais vous devez également prêter attention à l'impact des modifications des taux de financement sur les positions. Il est important de définir les stop loss et le contrôle des risques de manière appropriée.

Différentes bourses peuvent avoir des frais de transaction et des coûts de financement différents pour les contrats du trimestre en cours et les contrats perpétuels. Ces facteurs doivent être pris en compte pour choisir l'instrument de trading approprié.

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