Verstehen Sie in drei Minuten die gesamte Liquiditätsabsteckökologie auf Solana

Zusammengestellt von: 1912212.eth, Foresight News

Die Liquiditätsabsteckung des Ethereum-Ökosystems löste einst einen Absteckungstrend aus, und selbst die aktuelle Vereinbarung zur erneuten Absteckung ist in vollem Gange. Ein interessantes Phänomen ist jedoch, dass sich diese Begeisterung offenbar nicht auf andere Ketten ausgeweitet hat. Der Grund dafür ist, dass neben dem enormen Marktwert von Ethereum, der immer noch einen erheblichen Vorteil darstellt, noch andere tiefgreifende Faktoren eine Rolle spielen. Was ist der aktuelle Entwicklungstrend von LST auf Solana, wenn wir die Implementierung auf Solana und das Liquiditätsstake-Protokoll auf Ethereum übertragen? Dieser Artikel gibt Ihnen das vollständige Bild.

1. Obwohl die Verpfändungsquote über 60 % liegt, stammen nur 6 % (3,4 Milliarden US-Dollar) der verpfändeten SOL aus Liquiditätsverpfändungen

Im Gegensatz dazu stammen 32 % des Verpfändungsvolumens von Ethereum aus Liquiditätsverpfändungen. Meiner Meinung nach liegt der Grund für diesen Unterschied darin, ob es eine „In-Protocol-Delegation“ gibt.

Solana bietet SOL-Stakern eine einfache Möglichkeit, ihre SOL zu delegieren, und Lido ist eine der wenigen frühen Möglichkeiten, ETH zu delegieren, um Stake-Belohnungen zu verdienen.

2. Der Marktanteil von Solana LST (Liquidity Pledged Token) ist ausgeglichener als der von Ethereum

Auf Ethereum stammen 68 % des Marktanteils von Lido. Im Gegensatz dazu befindet sich die Liquidität der Staking-Tokens auf Solana in einem oligopolistischen Zustand.

Solana Die Top 3 der liquiden Staking-Tokens machen 80 % des Marktanteils aus.

3. Liquiditätseinsatzgeschichte auf Solana

Der frühe Markt war zwischen Lidos stSOL (33 %), Marinades mSOL (60 %) und Sanctums scnSOL (7 %) aufgeteilt. Der Gesamtmarktwert von Solanas LST beträgt weniger als 1 Milliarde Dollar.

Diese mangelnde Akzeptanz ist auf Marketing und Integration zurückzuführen. Zu dieser Zeit gab es nicht viele hochwertige DeFi-Protokolle für LST, und der Schwerpunkt der Erzählung lag nicht auf dem Einsatz von Liquidität.

Als FTX abstürzte, sank die Liquiditätseinsatzquote von 3,2 % auf 2 %.

4. LST-Führer

Jito brachte jitoSOL im November 2022 auf den Markt, und es dauerte etwa ein Jahr, bis sie den Kurs umkehrten und stSOL und mSOL übertrafen und mit einem Marktanteil von 46 % zum dominierenden LST auf Solana wurden.

Zweiter Platz: mSOL (23,5%)

Dritter Platz: bSOL (11,2%)

Vierter Platz: INF (8,2%)

Fünfter Platz: jupSOL (3,6%)

5, Jitos Erfolg

Zusammenfassend sind Liquidität, DeFi-Integration/Partner und erweiterte Unterstützung für mehrere Ketten die wichtigsten Faktoren für den Erfolg von Liquid-Stake-Tokens.

6. Liquiditätseinsatz ist ein ungenutztes Potenzial für Solana DeFi, das seinen TVL auf 1,5 bis 1,7 Milliarden US-Dollar erhöhen könnte.

Liquiditätseinsatztoken treiben das Wachstum des Ethereum DeFi-Ökosystems voran. Beispielsweise stammen 40 % des TVL von AAVE v3 von wstETH. Es kann als Sicherheit verwendet werden, um Erträge zu generieren und mehr Potenzial von DeFi wie Pendle, Eigenlayer, Ethena usw. zu erschließen.

Hier sind meine Erwartungen für Solanas Liquiditätssicherheitsquote in 1-2 Jahren (basierend auf der aktuellen Bewertung):

Basisszenario: 10 %, zusätzliche 1,5 Milliarden US-Dollar an Liquidität in DeFi

Bullenszenario: 15 %, Bereitstellung zusätzlicher Liquidität in Höhe von 5 Milliarden US-Dollar in DeFi

Langfristige Bullenmarktsituation: 30 %, mit einem ähnlichen Liquiditätsverpfändungsverhältnis wie bei Ethereum. Hinzufügen zusätzlicher Liquidität in Höhe von 13,5 Milliarden US-Dollar zu DeFi.

7. Viele hervorragende DeFi-Teams arbeiten zusammen, um mehr abgesteckte SOL in DeFi einzuführen.

Drift Protocol, Jupiter, Marginifi, BONK, Helius labs, Sanctumso und SolanaCompass haben alle liquide verpfändete Token eingeführt.

Als DeFi-Benutzer ist es immer besser, Wettbewerb und Innovation auf dem Markt zu haben. Deshalb bin ich optimistisch, was die Zukunft von Solana DeFi angeht.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonVerstehen Sie in drei Minuten die gesamte Liquiditätsabsteckökologie auf Solana. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!