Warum kann dieser Bullenmarkt die Nachahmersaison 2021 nicht wiederholen?

Originalquelle: Distilled Zwei Jahre lang habe ich mich voll und ganz auf den Altcoin-Markt konzentriert. Allerdings hatte der Markt schon immer eine Frage: Die lang erwartete „Nachahmersaison“ ähnlich wie 2021 ist noch nicht erschienen.

Hier erkläre ich den Grund und gebe Vorschläge zur Optimierung Ihrer Altcoin-Strategie. Lassen Sie uns zunächst die „Nachahmersaison“ definieren. Definition: Wenn Altcoins Bitcoin ($BTC) übertreffen und die Preise auf breiter Front steigen.

Dies ist eine boomende Zeit für den Altcoin-Markt und der Markt ist voller Ekstase. Stellen Sie sich das wie eine steigende Flut im Ozean vor, die alle Boote anhebt.

Das ist es, was eine starke Altcoin-Saison bewirkt, sie beflügelt nahezu jeden Sektor. Was ist die treibende Kraft? Es ist die enorme Menge an Liquidität, die in den Markt strömt.

Verfolgung der Liquiditätsströme

Historisch gesehen gab es zwei Hauptquellen dieser Liquidität:

Neue Zuflüsse von Privatanlegern, die über zentralisierte Börsen einfließen

Von Bitcoin an zentralisierten Börsen (CEX) zu Liquidität auf Altcoins

Dann rutscht die Liquidität die Marktkapitalisierungsleiter hinunter, weiter entlang der Risikokurve. OGs sind mit dieser Dynamik bestens vertraut und bezeichnen sie oft als „den Weg zur Nachahmersaison“.

Lalapalooza-Effekt

1. Der Weg zur Altcoin-Saison 2021 war klar erkennbar, aber jetzt fehlt er. Ich denke, die Gründe sind vielfältig und das Ergebnis einer Kombination mehrerer Faktoren.

Für sich genommen reicht jede Variable nicht aus, um einen großen Unterschied zu machen. Wenn sie jedoch kombiniert wird und in die gleiche Richtung weist, ist der Effekt enorm.
2. Der berühmte Investor Charlie Munger beschreibt diesen Effekt als Lalapalooza-Effekt.

   Was ist also der Grund für den kombinierten Effekt hier? Ich sehe einige und werde versuchen, sie zu erklären.

   1. Zu viele Projekte

   Der Markt ist voller Liquidität, aber die extreme Sättigung an Projekten macht ihn überfordert. Sie können sich vorstellen, dass es mehr Schiffe als Wellen gibt.

   Nur bestimmte Bereiche wie künstliche Intelligenz (KI) oder SOL-Ökologie haben die Welle der „Nachahmersaison“ wirklich zu spüren bekommen.

   Was einst eine steigende Flut war, die alle Boote anhob, hat sich in ein selektives Rotationsspiel verwandelt, ähnlich dem PvP-Charakter der Tribute von Panem.

   

   2. Token-Verwässerung: Die versteckte Handbremse

   Die Token-Verwässerung, insbesondere durch Token-Freischaltungen, bremst die Altcoin-Saison im Stil von 2021.

   Dieser oft übersehene Faktor absorbiert einen großen Teil der organischen Zuflüsse. Egal wie gut die Technologie ist, wenn das Angebot die Nachfrage übersteigt, wird es schwierig sein, die Preise zu erhöhen.

   Einige Investoren haben kürzlich eine Stichprobenumfrage zu bisherigen Großprojektveröffentlichungen im Jahr 2024 durchgeführt. Das durchschnittliche Umlaufangebot dieser Projekte beträgt etwa 14 %, und es warten 70 Milliarden US-Dollar an Mitteln darauf, freigeschaltet zu werden.

   Was passiert, wenn ein Markt Übersättigung mit Überangebot verbindet? Die Antwort: Während der Ferienhaussaison wird es schwierig.

   

   3. Das zweischneidige Schwert der Adoption

   Die zunehmende Akzeptanz von TradFi war gemischt. Einerseits erhöht es die Glaubwürdigkeit von Kryptowährungen und andererseits bringt es mehr Talente in den Kryptoraum.

   Mehr Talent mag vorteilhaft erscheinen, aber es steigert tatsächlich die Markteffizienz. Wenn immer mehr kluge Leute sich Kryptowährungen zuwenden, wird es schwieriger, einen Vorteil zu finden.

   4. Bitcoin ETF: Eine neue Entwicklung

   Die Zulassung des Bitcoin ETF ist ein Game Changer für Altcoins. Vor ETFs war der Hauptweg, Bitcoin zu erhalten, zentralisierte Börsen.

   Das sind großartige Neuigkeiten für Altcoins. Anleger können problemlos von Bitcoin wechseln und Altcoins ausprobieren.

   Dieses Mal kaufen verschiedene Leute Bitcoin.

   Wer Bitcoin über ETFs kauft, steht beim Einstieg in den Altcoin-Markt vor einem komplizierteren Weg.

   5. Der perfekte Sturm: Covid-19-Effekt

   Warum ist 2021 für Altcoins so überzeugend? Vieles davon hat mit den besonderen Umständen zu tun.

   Mit der Sperrung war der Geldfluss und die Zeit, die für die Interaktion mit allen online aufgewendet wurde, extrem hoch.

   Dies schafft die perfekten Bedingungen für Kryptowährungen, um Privatanleger anzulocken, und angesichts der Seltenheit solcher Bedingungen ist es vernünftig, das Jahr 2021 als Ausreißer zu betrachten.

   Jeder ist noch immer von den Hochs des Jahres 2021 „verwöhnt“, aber die Nachahmersaison dieses Bullenmarktes scheint in weiter Ferne zu liegen.

   Fazit

   Rezension dieses Artikels

   1. Der Altcoin-Markt hat sich von einem allgemeinen Auf und Ab zu einem Rotationsspiel entwickelt.

   2. Je mehr kluge Leute auf dem Markt sind, desto mehr Aufwand ist erforderlich, um einen Vorteil zu finden.

   3. Die Projektsättigung und ein massives Überangebot an Token erschöpfen die Liquidität.

   4. Der traditionelle Verlauf der Altcoin-Saison wurde gestört, hauptsächlich aufgrund von Bitcoin-ETFs.

   Praktische Ratschläge

   Dieser Artikel deckt viel ab, also machen wir ihn umsetzbar:

   1. Konzentrieren Sie sich auf die vollständig verwässerte Bewertung (FDV) und die Sättigungsraten.

   2. Achten Sie genau auf die Entwicklung von ETFs und Branchen mit starker institutioneller Beteiligung, wie z. B. RWA. In den nächsten Jahren könnten sich daraus andere und möglicherweise günstigere Chancen ergeben.

   3. Achten Sie nicht nur auf den USD-Wert, wenn der Markt mit Altcoins überschwemmt ist. Vergleichen Sie die Altcoin-Bewertungen mit denen von Bitcoin ($BTC). Es macht keinen Sinn, Vermögenswerte zu halten, die risikoreicher sind und geringere Renditen bieten. Die Bewertung der Altcoin-Leistung im Vergleich zu Bitcoin kann einen klareren Indikator für die Stärke liefern.

   4. Arbeite hart für deine Stärken. Es geht nicht nur darum, Ihr Vermögen zu vergrößern, sondern auch darum, Ihr Wissen, Ihre Fähigkeiten und Ihr Netzwerk zu erweitern.

   Es gibt viele Möglichkeiten auf dem Kryptowährungsmarkt, aber sie erfordern mehr Aufwand und neue Perspektiven, der Markt verändert sich schnell und der Erfolg wird denjenigen zugute kommen, die sich schnell anpassen können

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