Renditestrategie mit extrem geringem Risiko – Kryptowährungs-Finanzierungsgebühren-Arbitrage

Sie müssen nur zwei Konzepte verstehen.

Konzept 1: Finanzierungsgebühr
Konzept 2: U-Standard/Coin-Standard

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Finanzierungsgebühr: Der Finanzierungssatz ist der von der Börse berechnete oder gezahlte Satz, um die Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem Preis des Basiswerts aufrechtzuerhalten. Beim Lesen ist es schwer zu verstehen, aber man kann intuitiv verstehen, dass es sich um einen Einsteller handelt, der die Preisdifferenz zwischen Spot- und Vertragspreisen anpasst.

Der Fördergebührensatz kann positiv oder negativ sein. Der Endwert wird durch den Austausch durch Algorithmen bestätigt und ist ein Wert, der sich in Echtzeit ändert. Zahlen Sie dreimal täglich gemäß dem aktuellen Knotentarifwert (00:00, 08:00, 16:00).

Positive Finanzierungsrate, wer long ist, zahlt denjenigen, der short ist.
Negativer Finanzierungssatz, Leerverkäufern wird für Long-Positionen eine Gebühr berechnet.

Unsere Arbitrage-Strategie besteht darin, diese Gebühr zu verdienen. Statistiken zeigen, dass es auf dem Kryptowährungsmarkt viel mehr Menschen gibt, die Long- als Short-Positionen eingehen. Dadurch ist die Förderquote ganzjährig positiv. Die folgende Abbildung zeigt die Finanzierungsratenstatistik im vergangenen Jahr:

Jede Börse, die annualisierten Daten der Finanzierungsraten

Da von dieser Finanzierungsrate eine positive erwartete Rendite erwartet wird, können wir die folgende Strategie verfolgen :

Teilen Sie den Kassenbestand in zwei Teile mit jeweils 50 % auf, ein Teil ist für Long-Spot-Käufe und der andere Teil für Short-Kontrakte der entsprechenden Sorte, ohne Hebelwirkung. Beispiel: 100.000 RMB, 50.000 RMB für den Kauf eines ETH-Spots (Spot kann nur Long sein), 50.000 ETH/USTD-Kontrakt für die Short-Eröffnung. Legen Sie gleichzeitig einen Gewinnstopp von 95 % fest, um die Position für Spot-ETH zu schließen, und einen Verluststopp von 95 % für den Short-Kontrakt. Mit einer solchen Konfiguration und einer Absicherung haben wir kein Risiko, egal ob ETH steigt oder fällt. Ein kurzfristiger Vertrag über 50.000 Yuan wird uns 33 % der jährlichen Kapitalgebühreneinnahmen einbringen. Nehmen Sie als Beispiel die oben abgebildete OKX-Börse.

Diese Absicherungsstrategie ignoriert jegliche Schwankungen, Pins, Schocks, große und kleine Schwankungen. Beachten Sie, dass es für die Arbitrage von Kapitalgebühren am besten ist, gängige Stablecoins wie Big Pie, Auntie, SOL und XPR zu verwenden. Beteiligen Sie sich nicht an Altcoins.

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Nach Abschluss der strategischen Logik sprechen wir über die Konzepte des U-Standards und des Währungsstandards.

„U-Standard“ und „Münzstandard“ sind zwei verschiedene Preismethoden.

U-Standard (Rechnungseinheit):
U-Standard bezieht sich auf die Verwendung einer bestimmten Währungseinheit als Maßeinheit, und der Wert anderer Objekte wird relativ zu dieser Einheit ausgedrückt. Auf dem Kryptowährungsmarkt ist USDT die Preiseinheit aller Währungen, die als U-Standard bezeichnet wird. Ein BTC/USDT-Kontrakt kostet beispielsweise 70.000 USDT.

Rechnungswährung:
Währungsstandard bezieht sich auf die Verwendung einer bestimmten Währung als Rechnungseinheit. Die meisten virtuellen Spotwährungen auf dem Kryptowährungsmarkt können als Rechnungseinheit verwendet werden. Ein BTC/USDT-Kontrakt beträgt beispielsweise 1 BTC.

Der Zweck der Erörterung dieser beiden Konzepte besteht darin, zu erklären: Arbitrage kann mithilfe von U-Standard-Verträgen oder währungsbasierten Verträgen erfolgen. Die zuvor erwähnte Arbitrage-Strategie ist die U-Standard-Vertragsarbitrage.

Die Kapitalauslastungsrate der Währungsstandard-Vertragsarbitrage ist höher als die des U-Standards.
Aus den Daten in der Abbildung unten geht hervor, dass der U-Standard-Finanzierungssatz der großen Börsen mit hoher Wahrscheinlichkeit höher ist als der des Währungsstandards

Vergleich von Wechselkurs, U-Standard und Währungsstandard Finanzierungssätze

Insgesamt ist die jährliche Kapitalgebührenarbitrage des Währungsstandards höher als die des U-Standards, hauptsächlich aufgrund der hohen Kapitalauslastungsrate.

Warum ist die Kapitalauslastung der währungsbasierten Arbitrage hoch?

In der vorherigen Strategie wurde der Kapitalbetrag von 100.000 für die Arbitrage in zwei Teile aufgeteilt. Tatsächlich generierte nur der kurze Vertrag über 50.000 Arbitrageerträge und die Kapitalauslastungsrate betrug 50 %.

Für währungsbasierte Arbitrage können wir den Spot mit dem gesamten Kapital von 100.000 kaufen und ihn dann verpfänden, um einen kurzfristigen Kontrakt über 100.000 zu kaufen. Auch eine risikofreie Arbitrage ist möglich, die Kapitalauslastung beträgt 100 %.

Ein weiterer Vorteil des Währungsstandards besteht darin, dass er die Wechselkursschwankungen von U selbst ignorieren kann. Der Nachteil des Währungsstandards besteht darin, dass die Bedienung kompliziert ist.

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Betriebsmethode, der Screenshot unten zeigt als Beispiel den U-basierten Betrieb des ETH-Vertrags von OKX Exchange. Tatsächlich ist der Betrieb nicht kompliziert, aber nur wenige Neulinge achten auf diese Funktion.

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