Die US-Kryptowährungsbörse Coinbase gab heute bekannt, dass sie plant, 1 Milliarde US-Dollar durch die Ausgabe von Wandelanleihen aufzubringen, um einen Aktienverkauf zu vermeiden, der sich auf den Aktienkurs auswirken könnte. Der Schritt von Coinbase ähnelt dem von MicroStrategy, das für seine Vision im Kryptowährungsbereich finanzielle Unterstützung erhalten hat.
Vermeiden Sie den Verkauf neuer Aktien, um die Aktionärsquote zu verwässern.
Coinbase plant die Ausgabe vorrangiger unbesicherter Wandelanleihen im Rahmen einer Privatplatzierung mit einer Frist bis 2030. Diese Wandelschuldverschreibungen sind bedingt in Aktien oder Bargeld des Unternehmens wandelbar. Die Entscheidung für eine Privatplatzierung anstelle des Verkaufs neuer Aktien zur Kapitalbeschaffung trägt dazu bei, eine Verwässerung bestehender Aktionäre zu vermeiden, was von Anlegern begrüßt werden könnte. Privatplatzierungen von Wandelanleihen bieten eine flexible Möglichkeit zur Kapitalbeschaffung und bieten Unternehmen und Investoren doppelte Vorteile. Dieser Ansatz kann Coinbase dabei helfen, seinen Kapitalbedarf zu decken und gleichzeitig die Auswirkungen auf bestehende Aktionäre zu verringern und so dazu beizutragen, die Stabilität der Aktionärsstruktur des Unternehmens aufrechtzuerhalten.
Coindesk berichtete, dass Coinbase durch die Nutzung des Anleihenmarkts zur Beschaffung von Mitteln für sein Kryptowährungsgeschäft die von MicroStrategy in den letzten Jahren verfolgte Strategie nachahmt und 205.000 Bitcoins im Wert von derzeit fast 15 Milliarden US-Dollar gekauft hat, wobei der Großteil der Käufe finanziert wird stammten aus Wandelanleihen im Wert von mehr als 2 Milliarden US-Dollar, die von MicroStrategy verkauft wurden.
Es wird davon ausgegangen, dass MicroStrategy kürzlich bekannt gab, dass sie 820 Millionen US-Dollar in den Kauf von 12.000 Bitcoins investiert haben. Die Finanzierung erfolgte durch die Ausgabe von vorrangigen Unternehmenswandelanleihen in Höhe von 800 Millionen US-Dollar durch MicroStrategy und eine Privatplatzierungsfinanzierung an qualifizierte institutionelle Anleger.
Wird zur Schuldentilgung und für Akquisitionen verwendet
Der Preis von Bitcoin ist in diesem Jahr um 67 % gestiegen, und der Aktienkurs von Coinbase ist im Einklang mit dem starken Anstieg des Kryptowährungsmarktes ebenfalls um 63 % gestiegen. Börsennotierte Unternehmen nutzen solche Gelegenheiten in Bullenmärkten häufig, um Kapital durch die Ausgabe neuer Wertpapiere wie Aktien oder Wandelanleihen zu beschaffen. Diese Finanzierungsmethode kann einem Unternehmen helfen, sein Geschäft auszubauen oder mehr Investitionen zu tätigen und so sein Wachstum weiter voranzutreiben. Vor dem Hintergrund des boomenden Kryptowährungsmarktes sind Anleger optimistischer gegenüber Unternehmen wie Coinbase und eher bereit, in solche Unternehmen zu investieren
Coinbase sagte, dass sie erwägen werden, die erzielten Einnahmen zur Rückzahlung von Schulden und zur Bezahlung möglicher Cap-Abonnement-Transaktionen zu verwenden. Gebühren können auch für Investitionen in oder den Erwerb anderer Unternehmen, Produkte oder Technologien verwendet werden.
Hinweis: Coinbase reduziert die Verwässerung bei der Umwandlung von Schulden in Eigenkapital, indem es „ausgehandelte Cap-Call-Optionstransaktionen“ (ausgehandelte Cap-Call-Transaktionen) anbietet, die im Wesentlichen eine Absicherung gegen bestehende Aktionäre während des Anleiheumwandlungszeitraums darstellen.
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