Die neue Welle des DeFi-Absteckens: Liquiditäts-Neuabsteck-Token und öffentliche Layer-2-Ketten

php Herausgeber Der Artikel stellt die Bedeutung und Entwicklungstrends von Liquid-Re-Pledge-Tokens und öffentlichen Layer-2-Ketten im DeFi-Ökosystem ausführlich vor und bietet den Lesern die Möglichkeit, den Bereich des DeFi-Einsatzes tiefgreifend zu verstehen und zu erkunden.

Autor: Bing Ventures

Die Einführung des Liquid Re-Staking Token und der neu veröffentlichten öffentlichen Blast-Kette, die die automatische Absteckfunktion Layer2 unterstützt, fördern die Entwicklung des DeFi-Absteckfelds. Das Aufkommen dieser innovativen Anwendungen zeigt, dass dieser Bereich eine neue Welle von Trends einleitet. Dieser Artikel konzentriert sich auf die Gründe für diese Dynamik und die Bedeutung dieser Entwicklung für den DeFi-Absteckbereich. Gleichzeitig analysieren wir auch die wichtigsten aktuellen Trends und Zukunftsaussichten in diesem Bereich.

Liquidity Redemption Protocol: Die neueste Innovation im LSD-Bereich

Quelle: Bing Ventures

Im Ethereum-Ökosystem zeigt sich insbesondere nach dem Shanghai-Upgrade die Entwicklung im Bereich der Liquid Staking Derivatives Völlig innovativ und anpassungsfähig. Begonnen mit Lido, einem Spieler, der eine Schlüsselrolle im Ethereum-Absteckmechanismus spielt. Durch die Bereitstellung einer Abstecklösung für Ethereum löst Lido das erhebliche Problem der Liquiditätsbindung. Ihr Ansatz ermöglicht es Benutzern, Ethereum zu setzen und gleichzeitig eine gewisse Liquidität aufrechtzuerhalten, was einen bedeutenden Sprung vom traditionellen, starren Paradigma des Absteckens darstellt.

Die Hinzufügung von Pendle Finance hat neue Veränderungen im LSD-Bereich mit sich gebracht. Durch die Tokenisierung von Erträgen können Benutzer zinsbasierte Protokolle zum Handel mit Erträgen nutzen und so neue Methoden zur Ertragsoptimierung und zum Risikomanagement eröffnen.

Obwohl die Marktnachfrage nach höheren Renditen und einer effizienteren Nutzung der verpfändeten Vermögenswerte weiter wächst, wird der bestehende Mechanismus dieser Nachfrage nicht vollständig gerecht. Daher sind komplexere Absteckprotokolle entstanden, wie beispielsweise das erneute Absteckprotokoll Eigenlayer. Eigenlayer-Funktionen ermöglichen es Stakern, ihr Ethereum erneut zu verpfänden, und verbessern die Sicherheit und Zuverlässigkeit anderer Protokolle. Auf diese Weise können nicht nur die potenziellen Erträge der Staker erhöht werden, sondern sie können auch zur Widerstandsfähigkeit und Sicherheit des gesamten Ethereum-Netzwerks beitragen.

Aber es stellte sich schnell eine Herausforderung heraus, die darin bestand, dass auf Eigenlayer gesperrte Token an Liquidität verloren und inaktiv wurden, wodurch die Vielfalt im DeFi-Bereich eingeschränkt wurde. Dies hat zur Innovation von Liquidity Rehyping Tokens (LRT) geführt, einer Lösung, die die Liquidität dieser weiterverpfändeten Vermögenswerte freisetzt und es den Stakern gleichzeitig ermöglicht, ihre Renditen durch die Teilnahme an DeFi weiter zu steigern. Benutzer können LRT in das Protokoll zur erneuten Verpfändung von Liquidität einzahlen, um Einnahmen zu erzielen.

Infolgedessen hat sich der LSD-Bereich von seinen bescheidenen Anfängen als einzelne Ebene von Versprechen zu einem viel komplexeren und vielschichtigeren Ökosystem entwickelt. Jüngste Entwicklungen wie die Einführung von Blast verdeutlichen diesen Trend. Blast ist ein EVM-kompatibles Ethereum-Second-Layer-Netzwerk, das native ETH- und Stablecoin-Absteckvorteile in seiner Kette bietet, was den Erwerb von Absteckprämien weiter demokratisiert und den Prozess benutzerfreundlicher und vielfältiger macht. Diese Weiterentwicklung der LSD-Erzählung unterstreicht ein dynamisches und anpassungsfähiges Ethereum-Ökosystem, das ständig Innovationen hervorbringt, um den Anforderungen der Benutzer nach mehr Liquidität und Erträgen gerecht zu werden und gleichzeitig die Komplexität und Risiken zu bewältigen, die der Welt der dezentralen Finanznavigation innewohnen. Die nächste Erzählung von DeFi: LRT-Innovation. LRT durchbricht nicht nur konzeptionell die Beschränkungen des Einzelpfands, sondern fördert auch die Popularisierung der Verbesserung des Mehrprotokoll-Versprechens in der Praxis. Durch die EigenLayer-Plattform können Benutzer die Grenzen eines einzelnen Protokolls überschreiten und ihre ETH-Ressourcen in mehreren Active Verification Services (AVS) einsetzen. Dies verbessert nicht nur die Sicherheit des Netzwerks, sondern erhöht auch die Komplexität des DeFi-Ökosystems Ebenen.

Die Vorteile von LRT sind vielfältig: erhebliche Verbesserungen der Kapitaleffizienz, verbesserte Netzwerksicherheit und enorme Einsparungen bei der Ressourcenzuweisung für Entwickler. Gleichzeitig sollten wir uns jedoch auch der damit verbundenen Risiken bewusst sein: Dazu gehören potenzielle Bußgeldrisiken, Probleme bei der Protokollzentralisierung und Umsatzverwässerung durch starken Wettbewerb auf dem Markt.

In Bezug auf die Marktaussichten von LRT sehen wir die große Verlockung seines Hochzinspotenzials. LRT bietet ETH-Stakern zusätzliche Einnahmekanäle, zu denen nicht nur grundlegende Staking-Einnahmen, sondern auch Eigenlayer-Belohnungen und mögliche Token-Ausgaben gehören. Darüber hinaus wird erwartet, dass LRT durch Anreize wie Airdrops ein breiteres Spektrum an Nutzerbeteiligungen anzieht und so das Gesamtwachstum der DeFi-Hebelwirkung vorantreibt. Dieser Trend dürfte den Erfolg des DeFi-Sommers 2020 wiederholen oder sogar übertreffen.

Der Zukunftstrend ist ein Hingucker. Angetrieben durch LRT wird erwartet, dass im DeFi-Bereich eine Wettbewerbssituation ähnlich dem „Kurvenkrieg“ entstehen wird und sich die Token-Ökonomie zu einem komplexeren veTokenomics-Modell entwickeln könnte. Gleichzeitig kann die Einführung des aufkommenden AVS durch Token-Belohnungen oder seinen Einfluss auf die Token-Ausgabeentscheidungen des LRT-Protokolls zu einem wichtigen Treiber für die Anziehung von ETH-Neuzusagen werden.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass LRT seinen einzigartigen Wert bei der Freisetzung von Liquidität, der Steigerung der Rendite und der Optimierung von Governance und Risikomanagement unter Beweis gestellt hat. Auf diese Weise ist LRT nicht nur ein Absteckinstrument, sondern auch ein Schlüsselfaktor für die Innovation und das Wachstum von DeFi. Seine Entwicklung und Anwendung wird tiefgreifende Veränderungen im DeFi-Ökosystem mit sich bringen und neue Möglichkeiten für Benutzer, Entwickler und die gesamte Blockchain-Welt eröffnen.

Die damit verbundenen Risiken und Herausforderungen

Stader Labs hat als dunkles Pferd der Branche kürzlich den Liquid Re-Pledge Token rsETH auf den Markt gebracht, der im Ethereum-Mainnet große Aufmerksamkeit erregt hat. Über rsETH können Benutzer bestehende Liquid-Pledge-Token (wie cbETH von Coinbase, stETH von Lido und rETH von Rocket Pool) in mehreren verschiedenen Netzwerken erneut verpfänden und auf dieser Grundlage ihren Anteil an der Re-Pledge-Vereinbarung erheblich prägen erhöht die Flexibilität und Liquidität der verpfändeten Vermögenswerte. Mit der Unterstützung von EigenLayer hat rsETH ein umfangreiches Re-Stake der ETH erreicht, indem es den Prozess für Benutzer vereinfacht hat, in das Re-Stake-Ökosystem einzutreten, wodurch der dezentrale Charakter des Ethereum-Netzwerks weiter gestärkt wurde.

Allerdings birgt dieses innovative Finanzinstrument auch viele Risiken. Vitalik Buterin, der Gründer von Ethereum und Mitbegründer von EigenLayer, haben beide darauf hingewiesen, dass ein erneutes Abstecken zu komplexen Szenarien führen und somit eine Bedrohung für die Sicherheit des Hauptnetzwerks darstellen kann. Da außerdem immer mehr AVS und LRT auftauchen, kann eine übermäßige Ablenkung von Branchengeldern und -aufmerksamkeit zu Marktinstabilität und einer Schwächung der Governance-Strukturen führen.

Als aufstrebende Kraft im Web3-Ökosystem verleiht die öffentliche Kette Blast Layer2 den Layer-2-Lösungen durch ihre ursprüngliche automatische Compoundierungsfunktion neue Dynamik. Die Innovation von Blast besteht darin, ein Grundeinkommen für Einlagen im Layer-2-Netzwerk bereitzustellen, durch die Zusammenarbeit mit Protokollen wie Lido stabile Einsatzrenditen bereitzustellen und gleichzeitig Stablecoin-Vermögenswerte in Protokollen wie MakerDAO zu investieren, um zusätzliche Einnahmen zu erzielen. Obwohl das Betriebsmodell von Blast den Benutzern Komfort und Vorteile bietet, offenbaren die TVL-Zusammensetzung und -Strategie auch potenzielle Zentralisierungsrisiken und Marktsensitivitätsprobleme.

Die zukünftige Herausforderung für Blast besteht darin, wie sich seine Strategie auf die tatsächliche Nutzung von Vermögenswerten und die dynamische Kapitalumwandlung innerhalb des Ökosystems auswirkt. Die TVL-Strategie von Blast muss von einem statischen Kapitalerhalt zu einem dynamischen Kapitalzuwachs wechseln, um die Vitalität des Netzwerks und die Liquidität von Dapp sicherzustellen. Nur so kann es sein Ziel wirklich erreichen, das Wachstum des Blockchain-Netzwerks zu fördern und nicht nur als Speichermedium für Kapital zu dienen.

Insgesamt markiert die Entstehung der öffentlichen Ketten rsETH und Blast Layer2 von Stader Labs die Innovation und den Fortschritt des Absteckmodells im DeFi-Bereich. Aber während wir die Maximierung der Erträge anstreben, müssen wir auch auf die potenziellen Risiken dieser neuen Modelle achten, um die Sicherheit und eine gesunde Entwicklung des Ethereum-Netzwerks zu gewährleisten. Das zukünftige DeFi-Ökosystem muss ein robusteres und nachhaltigeres Gleichgewicht zwischen Innovation und Risikomanagement finden.

Denken über neue Möglichkeiten zum Spielen von Ethereum-Absteckungen nach

Wir glauben, dass dynamische Absteckstrategien wie LRT einen tiefgreifenden Einfluss auf den Ethereum-Absteckmarkt haben. Erstens senken die Automatisierung und Effizienz der Strategie die Investitionsschwelle und locken mehr Einzelinvestoren an. Zweitens steigt die Marktliquidität deutlich an, wenn mehr Mittel fließen, was zur Stabilisierung des gesamten DeFi-Ökosystems beiträgt. Darüber hinaus treiben dynamische Einsatzstrategien die Innovation und Entwicklung des Marktes voran, indem sie diversifizierte und maßgeschneiderte Anlageoptionen bieten. Die Umsetzung dieser Strategie steht jedoch auch vor technischen Herausforderungen, insbesondere beim Aufbau effizienter und genauer Algorithmusmodelle sowie bei der Gewährleistung der Systemsicherheit und der Abwehr von Cyberangriffen.

Quelle: Bing Ventures

Gleichzeitig werden auch einige neue Ethereum-Absteckparadigmen außer LRT erforscht und verdienen Aufmerksamkeit.

Das Layered Staking System als neues Modell entsteht im Kontext der Marktreife und der Diversifizierung der Anlegernachfrage. Das System verteilt verpfändete Vermögenswerte auf verschiedene Risikostufen mit jeweils unterschiedlichem Renditepotenzial und Risikoverteilung. Die Stufe mit niedrigem Risiko bietet relativ stabile Renditen und eignet sich für risikoscheue Anleger, während die Stufe mit hohem Risiko für Anleger mit höherer Risikotoleranz geeignet ist. Die Flexibilität des Systems ermöglicht es Anlegern, Vermögenswerte auf der Grundlage ihrer eigenen Risikobereitschaft und Marktprognosen zuzuweisen. Die Implementierung eines abgestuften Pfandsystems erfordert komplexe intelligente Verträge und ausgefeilte Risikomanagementstrategien, um die Liquidität und Sicherheit der Vermögenswerte auf jeder Ebene sicherzustellen. Das Aufkommen des abgestuften Einsatzsystems bietet Anlegern mehr Auswahlmöglichkeiten und Flexibilität und treibt den Ethereum-Einsatzmarkt in eine ausgereiftere und diversifiziertere Richtung.

Darüber hinaus führt die auf Smart Contracts basierende automatisierte Verpfändungsstrategie automatisch Verpfändungen aus, gibt Verpfändungen frei oder ordnet verpfändete Vermögenswerte durch Smart Contracts neu zu und verbessert so die Effizienz und Effektivität der Vermögensverwaltung. Die Risikomanagementfähigkeiten automatisierter Absteckstrategien werden durch spezifische Risikoparameter verbessert, die durch intelligente Verträge festgelegt werden, die die Absteckpositionen automatisch anpassen, sobald die Marktbedingungen diese Parameter auslösen. Trotz Herausforderungen wie der Gewährleistung der Sicherheit und Zuverlässigkeit intelligenter Verträge wird erwartet, dass mit der Weiterentwicklung der Technologie die Sicherheit intelligenter Verträge gestärkt wird und die Anwendung automatisierter Absteckstrategien in einem breiteren Spektrum von Bereichen gefördert wird.

Das Modell des kollektiven Einsatzes und der geteilten Einnahmen ermöglicht es mehreren Anlegern, ihre Vermögenswerte gemeinsam zu verpfänden und die erzielten Einnahmen anteilig zu teilen. Dieses Modell verteilt Einnahmen automatisch über intelligente Verträge und bietet Kleinanlegern die Möglichkeit, zusammenzuarbeiten und Mehrwert zu schaffen. Intelligente Verträge spielen eine zentrale Rolle im kollektiven Einsatzmodell, da sie die Einkommensverteilung automatisch durchführen und sicherstellen, dass jeder Teilnehmer ein faires Einkommen erhält. Kollektives Abstecken bietet Kleinanlegern die Möglichkeit, Risiken und Kosten zu reduzieren und so die Inklusivität des DeFi-Ökosystems zu erhöhen.

Schließlich ist die Verknüpfung verpfändeter Vermögenswerte mit realen Vermögenswerten (RWA) eine innovative Entwicklung im DeFi-Bereich. Bei diesem Modell können physische Vermögenswerte wie Immobilien, Kunstwerke usw. als zugrunde liegende Vermögenswerte der verpfändeten Vermögenswerte verwendet werden, die durch Tokenisierung auf der Blockchain abgebildet und zur Verpfändung verwendet werden. Dies stellt Vermögenswerten, die typischerweise illiquide sind, Liquidität zur Verfügung und bietet Eigentümern physischer Vermögenswerte eine neue Finanzierungsquelle. Trotz Herausforderungen wie der Sicherstellung einer genauen Bewertung und Tokenisierung physischer Vermögenswerte sowie der Bewältigung regulatorischer und Compliance-Fragen im Zusammenhang mit physischen Vermögenswerten wird erwartet, dass das Modell der Verknüpfung verpfändeter Vermögenswerte mit RWA in Zukunft häufiger eingesetzt wird und traditionelle Vermögenswerte damit ausgestattet werden bietet Inhabern neue Finanzierungskanäle, bietet Kryptowährungsinvestoren neue Investitionsmöglichkeiten und vertieft die Integration des Kryptowährungsmarktes mit den traditionellen Finanzmärkten.

Kurz gesagt, der DeFi-Einsatzbereich wird in Zukunft zu mehr Innovation und Entwicklung führen, was die Aufmerksamkeit von Investoren und DeFi-Spielern verdient.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonDie neue Welle des DeFi-Absteckens: Liquiditäts-Neuabsteck-Token und öffentliche Layer-2-Ketten. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!