Wie unterscheiden sich Bitcoin-Futures von Optionen?

Die Entwicklung von Bitcoin ist untrennbar mit seinen Derivaten, Futures und Optionen verbunden, bei denen es sich um Bitcoin-Produkte handelt, die die Stabilität und Rentabilität von Anlageportfolios erhöhen. Bei Bitcoin-Futures handelt es sich um eine Vereinbarung, die vorsieht, dass beide Vertragsparteien zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft Bitcoin zum vereinbarten Preis liefern. Bitcoin-Optionen sind ein Finanzkontrakt, der dem Inhaber das Recht gibt, zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft oder vor einem bestimmten Zeitpunkt eine bestimmte Anzahl von Bitcoins zu kaufen oder zu verkaufen. Es ist wichtig für Anleger, die sich besser für eine Bitcoin-Investition entscheiden können. Laut Datenanalyse liegt der Unterschied zwischen den beiden hauptsächlich in vier Aspekten: Vertragsart, Rechte und Pflichten, Marktrisiko und Flexibilität .

Was ist der Unterschied zwischen Bitcoin-Futures und -Optionen?

Bitcoin-Futures und -Optionen sind zwei derivative Instrumente, die zum Handel mit Bitcoin zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft verwendet werden. Sie unterscheiden sich entscheidend hinsichtlich Vertragsart, Rechten und Pflichten, Marktrisiko und Flexibilität. Die spezifische Analyse lautet wie folgt:

1. Vertragstyp

Futures ist ein Vertrag, der die Lieferung zu einem vereinbarten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt verspricht. Bei Bitcoin-Futures sind sowohl Käufer als auch Verkäufer für die Vertragserfüllung verantwortlich. Über Bitcoin-Futures können Anleger künftig eine bestimmte Menge Bitcoin kaufen oder verkaufen. Wenn der Vertrag ausläuft, wird die Bitcoin-Transaktion durch physische Lieferung oder Barausgleich abgeschlossen.

Eine Option ist ein Finanzinstrument, das dem Käufer das Recht gibt, zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft eine bestimmte Menge eines Vermögenswerts zu einem vereinbarten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Käufer kann seine Rechte nach freiem Ermessen ausüben, während der Verkäufer zur Vertragserfüllung verpflichtet ist. Es gibt zwei Arten von Optionen: Eine ist eine Call-Option, bei der der Käufer einen Vermögenswert in der Zukunft zu einem vereinbarten Preis kaufen kann, die andere ist eine Put-Option, bei der der Käufer einen Vermögenswert in der Zukunft zu einem vereinbarten Preis verkaufen kann. Der Optionshandel kann Anlegern mehr Flexibilität und strategische Wahlmöglichkeiten bieten.

2. Rechte und Pflichten

Bei Vertragsende müssen Käufer und Verkäufer ihren Lieferverpflichtungen nachkommen, unabhängig vom Marktwert.

Der Optionskäufer hat das Recht, das Kauf- oder Verkaufsrecht auszuüben, und der Verkäufer ist zur Vertragserfüllung verpflichtet.

3. Marktrisiko

Futures-Kontrakte können mit höheren Risiken verbunden sein, da die Lieferung bei Ablauf des Kontrakts tatsächliche Vermögensübertragungen beinhalten kann.

Der Käufer eines Optionskontrakts trägt kein tatsächliches Marktrisiko, bis das Recht ausgeübt wird, während der Verkäufer der Option möglicherweise zur Erfüllung des Vertrags verpflichtet sein kann, wenn der Käufer sich für die Ausübung des Rechts entscheidet.

4. Flexibilität

Der Handel mit Futures kann eingeschränkter sein, da bei Ablauf des Kontrakts eine tatsächliche Lieferung oder Barabwicklung erfolgen muss.

Optionsinhaber können wählen, ob sie ihr Recht ausüben möchten, was Optionen in manchen Situationen flexibler macht.

Welches ist riskanter: Bitcoin-Futures oder -Optionen?

Bitcoin-Futures und -Optionen weisen Risiken und unterschiedliche Eigenschaften auf und sind nicht einfach direkt zu vergleichen. Die Risiken von Bitcoin-Futures liegen hauptsächlich in Preisschwankungen, Hebelwirkung und Lieferung, während die Risiken von Optionen in Rechten, Marktrichtung und Laufzeit liegen.

Die Preisschwankungen von Terminkontrakten wirken sich direkt auf den Wert des Kontrakts aus. Aufgrund der hohen Volatilität des Bitcoin-Marktes kann es beim Handel mit Terminkontrakten zu höheren Risiken von Preisschwankungen kommen. Und da der Futures-Handel in der Regel eine Hebelwirkung nutzt, bedeutet dies, dass Anleger mit kleineren Mitteln eine größere Menge an Bitcoin kontrollieren können. Obwohl die Hebelwirkung die Gewinne verstärken kann, kann sie auch potenzielle Verluste verstärken und die Risiken erhöhen, denen Anleger ausgesetzt sind. Darüber hinaus kann der Lieferprozess bei physisch gelieferten Terminkontrakten die tatsächliche Übergabe von Bitcoins beinhalten, was einige Betriebs- und Sicherheitsrisiken mit sich bringt.

Das Recht, eine Option zu halten, erfordert die Zahlung einer Prämie, also der Kosten für den Kauf der Option. Wenn die Option bei Ablauf nicht ausgeübt wird, geht die Prämie verloren. Es ist zu beachten, dass der Optionsinhaber wählen kann, ob er das Recht bei Ablauf ausüben möchte. Wenn die Marktrichtung den Erwartungen des Optionsinhabers widerspricht, kann der Inhaber entscheiden, das Recht nicht auszuüben, was zu einem Prämienverlust führt. Darüber hinaus wird der Wert von Optionen durch den Zeitverfall beeinflusst. Auch wenn der Markt für den Optionsinhaber günstiger wird, kann der Wert der Option im Laufe der Zeit sinken.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonWie unterscheiden sich Bitcoin-Futures von Optionen?. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!