Was sind die Gründe für die Prämie von Bitcoin -Verträgen? Was bedeutet es? Was bedeutet es?

eingehende Analyse der Bitcoin-Vertragsprämie

In diesem Artikel wird das Phänomen der Bitcoin-Vertragsprämie, einschließlich seiner Definition, Ursachen und Auswirkungen auf den Markt, eingehend untersucht. Der Vertragshandel ist für seine hohen Renditen beliebt, aber die begleitende Vertragsprämie ist auch unter den Investoren eingehender Verständnis wert. Die Vertragsprämie bezieht sich auf die Differenz zwischen Futures -Vertragspreisen und Spotpreisen, die durch Markterwartungen, Spekulationen oder Nachfragetilität verursacht werden können.

Was ist die Prämie für Bitcoin -Verträge?

Bitcoin -Vertragsprämie bezieht sich auf die Situation, in der der Preis des Futures -Vertrags höher oder niedriger als der Spotpreis ist. Eine negative Prämie bedeutet, dass im Falle von Transaktionsgebühren und der Vertragspreis unverändert bleibt, die Gesamtkosten für die Ausübung (der preisbereinigte Haftbefehlspreis) niedriger als der Vertragsmarktpreis, und es gibt Arbitrage -Raum.

Ursachen für die Prämie von Bitcoin -Verträgen

Die Prämie von Bitcoin -Verträgen wird von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst, wobei hauptsächlich Marktstimmungen, Angebots- und Nachfragesbeziehungen und Marktliquidität enthalten sind:

1. Marktgefühl:

   Die optimistischen Erwartungen der Anleger an zukünftige Preise sind eine wichtige treibende Kraft für Prämien. Nach dem starken Anstieg der Bitcoin -Preise stieg das Marktvertrauen beispielsweise und führte zu einem Anstieg der Futures -Verträge und bildete einen "nach dem Trendeffekt".

2. Angebots- und Nachfragebeziehung:

   Wenn die Marktnachfrage das Angebot übersteigt, steigt der Preis für Futures -Verträge. Zum Beispiel, bevor Bitcoin Halbing, die Marktnachfrage stieg und die Anleger durch Futures -Verträge in zukünftigen Preisen eingesperrt wurden, was zu einer Prämie führte.

3. Marktliquidität:

   Wenn die Liquidität niedrig ist, können Anleger höhere Preise zahlen, um Transaktionen sicherzustellen, was zu einer Prämie führt. Diese Situation tritt eher an kleinen Austauschen auf, da es nur wenige Teilnehmer und große Bid-Ask-Spreads gibt.

Die Bedeutung und die Risiken der Prämie des Bitcoin -Vertrags

Bitcoin Contract Premium schafft Möglichkeiten für Arbitrageure. Wenn der Futures -Preis höher als der Spotpreis ist, können Arbitrageure Gewinne erzielen, indem sie Spot kaufen und Verträge verkaufen. Hohe Prämien bedeuten jedoch auch das Risiko einer Preiskorrektur, und die Anleger können gezwungen sein, ihre Positionen zu schließen, was zu einer sinkenden Preisen führt.

Vertragsprämien spiegeln normalerweise die Marktbeteiligung wider. Hohe Beteiligung, aktiver Handel und größere Marktvolatilität. Hohe Prämien können auch zu Spekulationen führen und kurzfristig Gewinne erzielen, können jedoch langfristig zu Marktblasen führen.

Die Art der Prämie von Bitcoin -Verträgen

Bitcoin -Preis wird von Marktangebot und Nachfragebeziehung zurückzuführen. Die Nachfrage ist größer als das Angebot und die Preise steigen. Der Futures -Markt ist ein Margenmarkt.

zum Beispiel Mitte September 2019 haben die guten Nachrichten die Erwartungen des Marktes an steigende Viertelpreise mit einer Höhe von 3%von 3%geführt. Im Gegenteil, negative Nachrichten können zu einer negativen Prämie führen.

Bitcoin -Futures -Typen und Premium -Auswirkungen

Bitcoin -Futures sind hauptsächlich in Lieferverträge und ewige Verträge unterteilt:

• Liefervertrag: Es gibt eine Positionsänderung, und die Schwankung ist groß, wenn sich der Liefertermin nähert, sodass es eher eine Prämie hat.
• Perpetual Contract: Keine Lieferung, aber es gibt "Finanzierungskosten", die die Preisdifferenz in gewissem Maße beruhigen, aber die Kosten sind hoch und die langfristigen Haltekosten sind erheblich.

Zusammenfassung

Bitcoin -Vertragsprämie ist ein komplexes Phänomen, das von einer Kombination mehrerer Faktoren beeinflusst wird. Das Verständnis seiner Ursachen und Auswirkungen ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, um rationale Entscheidungen zu treffen. Die Anleger sollten genau auf die Änderungen der Prämien achten, Risiken sorgfältig bewerten und den Kauf auf hohem Niveau vermeiden. Austausch und Aufsichtsbehörden sollten auch die Marktstabilität und -transparenz aufrechterhalten.

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