60,6 % der institutionellen Anleger, die aktiv am ETH-Stake beteiligt sind, entscheiden sich für Plattformen von Drittanbietern

Ein aktueller Bericht von Blockworks Research zeigt, dass 69,2 % der institutionellen Inhaber von Ethereum am Einsatz des nativen ETH-Tokens der Plattform beteiligt sind

Laut einem aktuellen Bericht von Blockworks Research sind fast 70 % der institutionellen Anleger in Ethereum (ETH) aktiv am ETH-Staking beteiligt, wobei sich 60,6 % von ihnen für Staking-Plattformen von Drittanbietern entscheiden.

Der Bericht ergab, dass 69,2 % der institutionellen Inhaber von Ethereum den nativen ETH-Token der Plattform einsetzen. 78,8 % dieser Teilnehmer sind Wertpapierfirmen und Vermögensverwalter.

Bezeichnenderweise gaben etwa 22,6 % dieser Anleger an, dass ETH oder ein ETH-basierter Liquid Staking Token (LST) mehr als 60 % ihrer gesamten Portfolioallokation ausmachten.

Die Ethereum-Abstecklandschaft hat nach dem Übergang des Netzwerks von einem Proof-of-Work (PoW) zu einem Proof-of-Stake (PoS)-Konsensmechanismus während des Merge-Upgrades einen großen Wandel erlebt.

Derzeit gibt es fast 1,1 Millionen On-Chain-Validatoren, die 34,8 Millionen ETH im Netzwerk einsetzen. Nach der Fusion konnten Ethereum-Teilnehmer ihre ETH erst nach dem Shapella-Upgrade im April 2023 abheben. Nach der Anfangsphase der ETH-Abhebungen verzeichnete das Netzwerk stetige Zuflüsse, was auf eine starke Nachfrage nach ETH-Einsätzen hindeutet.

Derzeit sind 28,9 % des gesamten ETH-Angebots verpfändet, was es zum Netzwerk mit dem höchsten Dollarwert an verpfändeten Vermögenswerten im Wert von über 115 Milliarden US-Dollar macht.

Die jährliche Rendite aus dem ETH-Einsatz beträgt etwa 3 %. Je mehr ETH eingesetzt wird, desto geringer ist der Ertrag. Allerdings können Netzwerkvalidatoren in Zeiten hoher Netzwerkaktivität auch zusätzliche ETH durch vorrangige Transaktionsgebühren verdienen.

Jeder kann am ETH-Staking teilnehmen, entweder unabhängig als Solo-Stakeholder oder indem er seine ETH an eine Staking-Plattform eines Drittanbieters delegiert. Während der Solo-Einsatz die vollständige Kontrolle über die eigene ETH bietet, erfordert er den Einsatz von mindestens 32 ETH, was beim aktuellen Marktpreis von 2.616 US-Dollar mehr als 83.000 US-Dollar entspricht. Im Gegensatz dazu können Inhaber beim Abstecken über Plattformen Dritter bereits ab 0,1 ETH Einsätze tätigen, allerdings müssen sie dafür einen Teil der Kontrolle über ihr Vermögen aufgeben.

Ethereum-Mitbegründer Vitalik Buterin hat kürzlich die Notwendigkeit hervorgehoben, die Zugangsvoraussetzungen für ETH-Solo-Stakeholder zu senken, um eine stärkere Dezentralisierung des Netzwerks zu fördern.

Derzeit sind etwa 18,7 % der ETH-Stakeholder Solo-Stakeholder, obwohl diese Praxis aufgrund der hohen Eintrittsschwelle und der Ineffizienz des gebundenen Kapitals an Popularität verliert. In dem Bericht wird darauf hingewiesen, dass die ETH, sobald sie im Staking verankert ist, nicht für andere Finanzaktivitäten innerhalb des DeFi-Ökosystems genutzt werden kann, wie etwa die Bereitstellung von Liquidität für DeFi-Primitives oder die Nutzung der ETH als Sicherheit für Kredite. Dies stellt Opportunitätskosten für Solo-Stakeholder dar, die auch die dynamischen Netzwerk-Belohnungsraten der eingesetzten ETH berücksichtigen müssen, um ihr risikobereinigtes Ertragspotenzial zu maximieren.

Folglich erfreuen sich Abstecklösungen von Drittanbietern bei ETH-Staktern wachsender Beliebtheit, obwohl diese Plattformen – die von zentralisierten Börsen und Liquid-Absteckprotokollen dominiert werden – Bedenken hinsichtlich der Netzwerkzentralisierung aufwerfen.

Fast 48,6 % der ETH-Staker, die Plattformen von Drittanbietern nutzen, verlassen sich auf integrierte Dienste wie Coinbase, Binance und Kiln. Der Bericht identifiziert auch Schlüsselfaktoren, die institutionelle Anleger dazu veranlassen, Staking-Plattformen von Drittanbietern zu nutzen, darunter die Reputation der Plattform, unterstützte Netzwerke, Preise, einfache Einbindung, wettbewerbsfähige Kosten und Plattform-Know-how.

Trotz des sich entwickelnden Ethereum-Absteck-Ökosystems hat dieses Wachstum den Preis der ETH noch nicht wesentlich beeinflusst. ETH hat sich über einen längeren Zeitraum gegenüber BTC schlechter entwickelt, gewann jedoch kürzlich an Zugkraft, nachdem die US-Notenbank beschlossen hatte, die Zinssätze zu senken. Einige Krypto-Forschungsunternehmen sind weiterhin optimistisch, was das Potenzial der ETH angeht, sich später in diesem Jahr gegenüber BTC zu erholen. Zum Zeitpunkt der Drucklegung wird ETH bei 2.616 $ gehandelt, was einem Anstieg von 0,8 % in den letzten 24 Stunden entspricht.

Das obige ist der detaillierte Inhalt von60,6 % der institutionellen Anleger, die aktiv am ETH-Stake beteiligt sind, entscheiden sich für Plattformen von Drittanbietern. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!