Bitcoin nähert sich dem entscheidenden Widerstand inmitten des Breakeven-Drucks der ETF-Investoren

Obwohl Bitcoin noch nicht das Allzeithoch (ATH) von 73.750 $ erreicht hat, hat es in den letzten Monaten einen bemerkenswerten Preisanstieg verzeichnet.

Ein aktueller Einblick von Glassnode hat die bedeutende Rolle von Exchange Traded Funds (ETFs) auf dem US-amerikanischen Bitcoin-Markt hervorgehoben, insbesondere seit Anfang Januar 2024.

Der Analyse zufolge trägt der Eintritt von Münzen in den US-Spot-Bitcoin-ETF etwa 4 bis 5 % zum gesamten Nettokapitalfluss in den Bitcoin-Markt bei. Die zugrunde liegenden Kaufwerte dieser ETF-Produkte liegen zwischen 54.900 und 59.100 US-Dollar. Sie können ETF-Investoren als Breakeven-Punkt dienen und das Preisniveau bestimmen, bei dem ihr nicht realisierter Gewinn oder Verlust von der Preisbewegung von Bitcoin abhängt.

Obwohl Bitcoin das Allzeithoch (ATH) von 73.750 $ noch nicht erreicht hat, verzeichnete es in den letzten Monaten einen erheblichen Preisanstieg. Wie von Analysten betont, nähert sich der aktuelle Preis von Bitcoin einem erheblichen Widerstandsniveau, das in etwa der Breakeven-Marke für ETF-Investoren entspricht.

Bei einem Durchschnittspreis zwischen 54.900 und 59.100 US-Dollar könnten sich viele ETF-Investoren derzeit in einer nominalen Verlustposition befinden. Doch trotz der psychologischen Belastung durch nicht realisierte Verluste zeigen ETF-Investoren keine Anzeichen von Panik und der Verkaufsdruck auf dem Markt ist nur mäßig.

US-amerikanische Bitcoin-Spot-ETFs haben die Dynamik des Bitcoin-Marktes dramatisch verändert. Diese ETFs wurden ursprünglich von großen Unternehmen wie BlackRock und Fidelity entwickelt und verwalten heute Vermögenswerte im Wert von rund 58 Milliarden US-Dollar.

Dieser Betrag entspricht etwa 4,6 % des gesamten vorhandenen Bitcoin-Angebots. Unterstützt durch die steigende institutionelle Nachfrage nach reguliertem und transparentem Bitcoin-Engagement über ETF-Instrumente gewinnen ETFs in diesem Markt weiterhin an Bedeutung.

Der Bitcoin-Markt erlebt einen Anstieg des institutionellen Einflusses. In den letzten Wochen haben die Kapitalflüsse von institutionellen Anlegern in Bitcoin-Spot-ETFs stetig zugenommen. Viele dieser Institutionen betrachten Bitcoin als einen langfristigen Vermögenswert mit immensem Wachstumspotenzial.

Das Engagement von Vermögensverwaltungsunternehmen wie Goldman Sachs und Morgan Stanley, die ihre Anteile an Bitcoin-bezogenen ETFs deutlich erhöht haben, unterstreicht diesen Trend zusätzlich.

In den letzten Wochen gab es mehrere entscheidende Momente, in denen Bitcoin die Breakeven-Schwelle für ETF-Spieler auf die Probe gestellt hat. Seit Juli 2024 hat Bitcoin dreimal die Marke von 59.000 US-Dollar erreicht oder überschritten, was ETF-Investoren einen Hoffnungsschimmer für die Rückkehr in die Gewinnzone gibt.

Obwohl mehrere Versuche, Gewinne über dieses Niveau hinaus aufrechtzuerhalten, gescheitert sind, deutet die Preisentwicklung darauf hin, dass Bitcoin beginnt, sich in dieser hohen Preisspanne zu stabilisieren.

Abgesehen von den ETF-Auswirkungen zeigen On-Chain-Daten, dass kurzfristige Inhaber zunehmend profitabler geworden sind. Aktuelle Zahlen deuten darauf hin, dass kurzfristige Bitcoin-Inhaber derzeit zu über 62 % im grünen Bereich liegen. Dies deutet auf eine erneute Marktbeteiligung hin, insbesondere bei Anlegern, die empfindlicher auf Preisbewegungen reagieren.

Diese Rentabilität hat auch für eine gute Nachfrage auf dem Markt gesorgt und letztendlich den Preis von Bitcoin in den letzten Wochen stabilisiert.

Mittlerweile haben langfristige Inhaber ihre Widerstandsfähigkeit bewiesen, indem sie an ihren Bitcoins festhielten, auch wenn einige von ihnen ratlos dastehen. Viele BTC, die auf dem ATH-Höchststand von 73.000 US-Dollar gekauft wurden, sind nach dem Überschreiten der 155-Tage-Marke nun in einen langfristigen Zustand übergegangen. Dennoch sind die unrealisierten Verluste dieser Gruppe nicht groß genug, um den Markt stark zu beeinflussen.

Darüber hinaus beobachten Analysten, dass die institutionelle Nachfrage nach reguliertem Bitcoin-Engagement über ETFs zunimmt. Wie bereits erwähnt, sind BlackRock und Fidelity führend im Umgang mit Bitcoin-bezogenen Vermögenswerten, aber auch Institutionen wie Goldman Sachs und Morgan Stanley erhöhen ihre Beteiligungen in diesem Sektor.

Dies zeigt, dass das institutionelle Interesse an Bitcoin nicht nachgelassen hat, sondern dank besserer Vorschriften und zuverlässigerer Anlageinstrumente stärker geworden ist.

Andererseits ergab ein früherer CNF-Bericht, dass die gesamten Bitcoin-Bestände in Bitcoin-Spot-ETFs 900.000 BTC überschritten haben. Analysten zufolge wird diese Zahl bis zum Ende des Jahres 2024 voraussichtlich eine Million BTC erreichen. Dies unterstreicht die Überzeugung, dass Bitcoin-Spot-ETFs in den kommenden Monaten weiterhin eine bedeutende Rolle in der Dynamik des Bitcoin-Marktes spielen werden.

Unterdessen lag der BTC-Preis zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 61.975,52 $, ein Anstieg von 1,66 % in den letzten 24 Stunden, und erreichte kurzzeitig die 62.000 $-Marke, um sich vom vergangenen Rückgang zu erholen.

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