Geschäftserfahrung mit Solana-Validatoren: Das Einkommen des größten Validators beträgt 14 Millionen US-Dollar, aber es gibt auch Tausende von Knoten, die Geld verlieren

Autor: Frank, PANews

Solana hat kürzlich in allen Datendimensionen die Führung übernommen. Darüber hinaus hat PANews einen Artikel geschrieben, in dem die schnelle Entwicklung und das Muster seiner ökologischen Liquiditätsabsteckstrategie vorgestellt wurden Front-End-Projekte: Die Validatoren hinter Solana scheinen schon immer relativ mysteriös gewesen zu sein. Wie viel kann man als Validator bei Solana verdienen? Wie hoch ist die Investition? PANews hat einige Nachforschungen zu diesem Unternehmen angestellt.

Der von Solana angewandte Konsensmechanismus ist eine Kombination aus Proof of History (PoH) und Proof of Stake (PoS). Token-Inhaber können ihre Token an Verifizierer ihrer Wahl verpfänden, desto höher ist der Anteil der führenden Blockgenerierung. Gleichzeitig können Benutzer, die an der Verpfändung teilnehmen, auch Blockbelohnungen erhalten.

Normalerweise können Validatoren nach eigenem Ermessen 8 % bis 10 % Einsatzprovisionen von den Stakern verlangen, und diejenigen Validatoren, die sich dafür entscheiden, keine Provisionen zu erheben und deren Netzwerke relativ stabil sind, werden von den Stake-Benutzern bevorzugter.

Solana verfügt über zwei Arten von Verifizierungsknoten: Der eine ist der Verifizierungsknoten, der an der Abstimmung und Abrechnung teilnimmt, und der andere ist der RPC-Knoten. RPC-Knoten können Datenzugriffsschnittstellen für Entwickler und Anwendungen bereitstellen und haben geringere Konfigurationsanforderungen. RPC-Knoten nehmen jedoch nicht direkt an der Netzwerküberprüfung teil und können keine Blockbelohnungen erhalten.

Im Vergleich dazu stellen Validatorknoten höhere Anforderungen an die Hardware-Bandbreitengeschwindigkeit, den Arbeitsspeicher, die Speicherung usw. Daher werden sie im Allgemeinen in Rechenzentren auf der ganzen Welt eingesetzt und werden zu einem Geschäft, das für normale Benutzer schwer zu erreichen ist.

Die Kosten betragen mindestens 60.000 US-Dollar pro Jahr

Konkret sind die Hauptkosten des Verifizierers wie folgt.

Hardware:

Die Hardwarekosten sind einer der größten Kostenfaktoren für die Tätigkeit als Solana-Validator. Solana empfiehlt offiziell eine 12-Kern-/24-Thread-CPU, 256 GB/512 GB Speicher und eine Festplatte mit mehr als 1 TB. Diese Konfiguration übertrifft die eines gewöhnlichen Heimcomputers bei weitem, insbesondere in Bezug auf den Speicher. Allein der Preis für diesen Artikel beträgt im Grunde mehr als 10.000 Yuan. Darüber hinaus ist eine stabile Übertragungsbandbreite von 1 GB erforderlich. Daher entscheiden sich die meisten Validatoren für die Miete von Servern. Laut Helius-Artikel liegt die Mietgebühr zwischen 370 und 470 US-Dollar. Die jährlichen Kosten betragen etwa 4.500 bis 5.600 US-Dollar.

Die Kosten für die Bandbreite werden oft durch die Höhe der Zusage bestimmt. Je öfter Sie Blöcke leiten, desto höher sind die Kosten für die Bandbreite.

Abstimmung in der Kette:

Solana erfordert eine On-Chain-Abstimmung, um einen Konsens zu erzielen, und für diese Abstimmungstransaktionen fallen die gleichen Gebühren an wie für andere Transaktionen im Netzwerk. In jeder Epoche (432.000 Epochen) müssen Validatoren abstimmen, wobei der Preis für jede Abstimmungstransaktion 0,000005 SOL beträgt (Abstimmung ist ein Privileg ohne damit verbundene Prioritätsgebühren). Dies entspricht Gesamtkosten von etwa 2-3 SOL pro Epoche. Da eine Epoche typischerweise 2 bis 3 Tage dauert (im Allgemeinen eher 2 Tage), betragen die jährlichen Kosten für Abstimmungstransaktionen etwa 300–350 SOL, was etwa 1 SOL pro Tag entspricht. Bei einem umgerechneten Preis von 182 US-Dollar belaufen sich die Kosten für dieses Teil auf etwa 54.600 bis 63.700 US-Dollar. Wenn die SOL-Preise hoch sind, gehören diese Kosten normalerweise zu den größten Kosten.

Um es ins rechte Licht zu rücken: Die jährlichen Kosten für Solana betragen mindestens etwa 60.000 US-Dollar. Diese Kapitalinvestition ist für normale Benutzer keine geringe Investition und verursacht keine Arbeits- und sonstigen Kosten für den Betrieb und die Wartung von Servern.

Das Einkommen kann negativ sein

Obwohl die Investition nicht gering ist, wie sieht es mit dem Einkommen als Validator aus?

Das Einkommen des Solana-Validators setzt sich aus mehreren Teilen zusammen, darunter Inflationseinkommen, Blockbelohnungen und MEV.

Inflationsvorteile: Inflationsvorteile sind die SOL-Token-Belohnungen, die teilnehmende Validatoren erhalten. Die SOL-Tokens sind zunächst auf eine Inflationsrate von 8 % festgelegt und schrumpfen dann jedes Jahr um 15 %. Das Inflationseinkommen des Verifizierers hängt auch von der Einsatzquote des gesamten Netzwerks ab. Je niedriger die Gesamtverpfändungsquote, desto höher ist das Einsatzeinkommen des Verifizierers. Die aktuelle Gesamtinflationsrate beträgt 5,52 %. Berechnet auf der Grundlage der von Generalvalidatoren erhobenen Provision von 8 % und dem Erhalt eines Pfandanteils von 10.000 SOL belaufen sich die aktuellen jährlichen Pfandeinnahmen auf etwa 8.000 US-Dollar.

Blockbelohnung: Jeder Validator hat eine gewisse Wahrscheinlichkeit, Blockführer zu werden, und die Häufigkeit seiner Wahl hängt auch von der Menge der zugesagten SOL ab. Am Beispiel von 10.000 SOL beträgt die Anzahl der Wahlen in jeder Epoche (normalerweise 2 Tage) etwa das Elffache. Das Einkommen dieses Teils beträgt etwa 52 SOL für das ganze Jahr (die aktuelle durchschnittliche Blockbelohnung beträgt etwa 0,0332 SOL), was etwa 9.400 $ entspricht.

MEV-Belohnung: steht für „Maximum Extractable Value“ und bezieht sich auf den Gewinn, den ein Validator durch seine Fähigkeit erzielt, Transaktionen willkürlich in die von ihm generierten Blöcke aufzunehmen, auszuschließen oder neu anzuordnen. Auf Solana haben als Leiter benannte Validatoren die volle Kontrolle über die Blockverpackung und -planung. Suchende können über einen Off-Chain-Auktionsmechanismus Pakete zur Aufnahme in den Block an den Marktführer senden und dafür ein bestimmtes Trinkgeld zahlen. Wenn der Validator den Jito-Solana-Client betreibt, kann er diesen Teil des Vorteils erhalten, dieser Vorteil hängt jedoch auch davon ab, ob er mehrmals zum Leiter gewählt werden kann. Derzeit beträgt die durchschnittliche MEV-Belohnung pro Block etwa 0,0427 SOL. Beim Jito-Kunden wird eine Provision von 8 % pro Jahr erhoben beträgt etwa 970 $ pro Jahr.

Auf der Grundlage dieses Verhältnisses berechnet, betragen die jährlichen Gesamtkosten mindestens 60.000 US-Dollar, wenn der zugesagte Betrag nur 10.000 SOL beträgt, während die Einnahmen etwa 18.370 US-Dollar betragen und der Verlust 41.630 US-Dollar erreicht. Es scheint ein Verlierer-aber-kein-Gewinn-Deal zu sein.

Der Grund für diesen Verlust liegt jedoch hauptsächlich in der unzureichenden Verpfändungsmenge an SOL. Wenn die Menge der verpfändeten SOL-Tokens auf mehr als 32.300 erhöht wird, können Verluste in Gewinne umgewandelt werden.

Es gibt derzeit 2.724 Verifizierungsknoten auf Solana, von denen 857 Validatoren mehr als 32.300 Münzen zugesagt haben. Nach dieser Berechnung sind die verbleibenden mehr als tausend Validatoren alle ratlos. Allerdings verfügt die Solana Foundation auch über entsprechende Unterstützungspläne für neu beigetretene Prüfer: Wenn der Gesamtbeitrag der am Delegationsprogramm teilnehmenden Prüfer weniger als 100.000 beträgt, wird der Beitrag von SOL 1:1 verdoppelt. Nach dieser Sichtweise muss der Verifizierer jedoch immer noch mindestens 15.000 SOL-Zusagen anstreben. Erfolgt die Zusage aus eigener Tasche, beträgt die Kapitalinvestition derzeit nicht weniger als 2,73 Millionen US-Dollar.

Das Einkommen des größten Prüfers beträgt 14 Millionen US-Dollar

Und für diese ausgereiften Prüfer ist das Einkommen des Prüfers bereits ein ausreichender Gewinn. Helius beispielsweise, der gerade zum größten Validator geworden ist, verfügt derzeit über 13 Millionen SOL in seinen anvertrauten Pfandtoken. Helius erhebt keine Inflationsprovisionen und MEV-Provisionen, und dieser Teil der Einnahmen wird vollständig an die Pfandnutzer zurückgeführt. In diesem Fall würde die Blockbelohnung von Helius 14,05 Millionen US-Dollar pro Jahr erreichen. Wenn Helius außerdem eine Provision von 8 % erhebt, erhöht sich der Umsatz um 14 Millionen US-Dollar, aber vielleicht ist es der Verzicht auf diesen Teil des Einkommens, der mehr Stake-Benutzer dazu bringt, ihre Token an Helius zu verpfänden.

Und der Betriebsweg großer Validatoren wie Helius basiert nicht nur auf Blockeinnahmen, sondern erzielt auch Einnahmen durch die Bereitstellung von RPC-Knotendiensten und API-Zugriff. Die aktuellen Abonnementstandards liegen zwischen 49 und 999 US-Dollar pro Monat. Helius hat sich zu einem der größten RPC-Dienstleister im Solana-Ökosystem entwickelt.

Es kann schwierig sein, allein durch Einsatz einen Gewinn zu erzielen

Benutzer, die sich an diese Art von Validator verpflichten, können in der Regel eine jährliche Rendite zwischen 6 % und 8 % erzielen. Dies ist jedoch kein unveränderliches und stabiles Einkommen. Es besteht normalerweise das Risiko, dass der SOL-Token fällt, die Instabilität des Validator-Servers führt auch zu Geldstrafen und einzelne schlechte Validatoren erhöhen stillschweigend die Provisionsquote auf 100 % und andere Risiken. Aus Datensicht liegt die Verpfändungsquote der Solana-Kette jedoch derzeit bei etwa 65,7 % und liegt damit an der Spitze unter den öffentlichen Ketten. Es scheint, dass die Teilnahme an Verpfändungen für große SOL-Währungsinhaber zu einer kollektiven Entscheidung geworden ist. Diese Anlagestrategie ist jedoch nur in einem Markt umsetzbar, in dem ein Anstieg der SOL-Token zu erwarten ist. Wenn die Kosten für das Halten von SOL-Token zu hoch sind, werden alle Gewinne leicht zunichte gemacht und während des Rückgangs in Verluste umgewandelt.

Im Allgemeinen gibt es eine bestimmte Schwelle für das Verifizierereinkommen von Solana, unabhängig davon, ob es sich um finanzielle Reserven oder technische Komplexität handelt. Aber für diejenigen Gruppen, die innerhalb des Ökosystems eine gewisse Anziehungskraft haben und über finanzielle Stärke verfügen, ist die Tätigkeit als Validator tatsächlich ein relativ stabiles Einkommen. Allerdings hat die zu hohe Schwelle auch dazu geführt, dass Solana zunehmend zentralisiert oder von einer kleinen Gruppe von Menschen monopolisiert wird. Für normale Benutzer ist es kaum ein vernünftiges Mittel, sich ausschließlich auf das Abstecken und die Aufteilung der MEV-Belohnungen zu verlassen, um dem Risiko von Vermögensschwankungen zu widerstehen.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonGeschäftserfahrung mit Solana-Validatoren: Das Einkommen des größten Validators beträgt 14 Millionen US-Dollar, aber es gibt auch Tausende von Knoten, die Geld verlieren. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!