Interpretation des Entwicklungsstands des Solana-Liquiditätseinsatzes: Die drei führenden LST-Protokolle halten 72 % des Marktes, die schnellen Offensivdaten von Jito sind ein Hingucker

Liquiditätseinsatz ist ein beliebtes Thema in Ethereum und zeigte einst ein Oligopolmuster. Allerdings hat Solanas Offensivdynamik auf dem mobilen Staking-Track in letzter Zeit an Dynamik gewonnen, insbesondere mit Jitos Comeback. In diesem Artikel, PANews, wird der Entwicklungsstatus von Solana im Liquiditätseinsatz aus Datensicht analysiert (die Daten in diesem Artikel stammen alle vom 30. Juli).

Liquiditätseinsatz ist zur Hauptwachstumskraft von TVL geworden, wobei die drei größten LST-Token über 72 % des Marktwerts ausmachen.

Solana hat in letzter Zeit neben dem MEME auch durch eine Reihe neuer Datenhöchststände große Aufmerksamkeit auf sich gezogen Der Hype um Liquidität wird auch zu seinem kraftvollen Narrativ. DeFiLlama-Daten zeigen, dass Solanas TVL im vergangenen Monat von 4,84 Milliarden US-Dollar auf 5,45 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, was einem Anstieg von über 12,6 % entspricht. Unter ihnen sind Jito, Marinade und Kamino die drei Spitzenreiter, die die meisten Beiträge leisten, und diese Protokolle stammen alle aus dem Bereich der Liquiditätszusagen.

Derzeit hat sich die Marktstruktur der liquiden verpfändeten Token von Solana geändert. Daten von Dune zeigen, dass der Markt in der frühen Entwicklungsphase von mSOL von Marinade, stSOL von Lido und scnSOL von Sanctum dominiert wurde. Heute umfasst Solanas Liquiditäts-Staking-Track 27 verwandte Protokolle. Die drei Top-Protokolle, Jito, Marinade und Jupiter, sind „verkehrsverantwortlich“ und haben einen Gesamtmarktanteil von fast 72,1 %.

Unter ihnen hat Jitos LST-Token jitoSOL einen Marktwert von 2,2 Milliarden US-Dollar, was 46 % des Gesamtwerts ausmacht und den ersten Platz belegt. Die offizielle Website zeigt, dass der effektive Jahreszins von jitoSOL 7,68 % erreicht, die Zahl der Pfandgeber 105.000 übersteigt und die Zahl der Validatoren 218 beträgt.

Jitos andere Datenleistung ist ebenfalls relativ auffällig. Daten von DeFiLlama zeigen, dass Jitos TVL 2,17 Milliarden US-Dollar übersteigt, mit einem Anstieg von über 36,6 % in den letzten 30 Tagen. Es ist das einzige Protokoll auf Solana mit einem gesperrten Gesamtvolumen von mehr als 2 Milliarden US-Dollar. In Bezug auf die Gebühreneinnahmen erreichten die Transaktionsgebühren von Jito 32,12 Millionen US-Dollar und die Einnahmen erreichten 12,8 Millionen US-Dollar. Beide rangierten nach Raydium an zweiter Stelle, und die täglichen Gebühreneinnahmen von Jito übertrafen einst Lido und belegten den ersten Platz unter allen Protokollen Uniswap, Ethereum usw. Artemis-Daten zeigen, dass die Gesamtzahl der Transaktionen von Jito 54,78 Millionen übersteigt und damit den vierten Platz unter allen Solana-DeFi-Protokollen einnimmt. Allerdings beträgt die Zahl der täglich aktiven Adressen von Jito nur 1.347, verglichen mit der Gesamtzahl der täglich aktiven Adressen von 2,4 Millionen Anzahl der aktiven Adressen variiert stark.

In den letzten Monaten hat Jito auch häufige Marktbewegungen unternommen, darunter die Ankündigung der Jito Foundation mit der Einführung einer neuen Infrastrukturplattform, Jito Restating, die hybride Absteckungen, erneute Absteckungen, LRT-Module und aktive Verifizierungsdienste (AVS) unterstützt ); Der neue Vorschlag von Jito DAO sieht vor, dass 7,5 Millionen JTO-Token für den Liquiditätsabbau verwendet werden. Diese Budgets machen 3,1 % der 240 Millionen JTO aus, die im DAO-JTO-Tresor aufbewahrt werden, was 0,75 % des gesamten JTO-Angebots entspricht

Marinade folgt dicht dahinter. Der Marktwert des LST-Tokens mSOL übersteigt 800 Millionen US-Dollar, mit einem Marktanteil von 17,2 %. Offizielle Website-Daten zeigen, dass der effektive Jahreszins von mSOL 7,33 % beträgt und die Zahl der Pfandgeber 147.000 übersteigt. Gleichzeitig zeigen DeFiLlama-Daten, dass der TVL von Marinade 1,45 Milliarden US-Dollar erreichte, was einem Anstieg von etwa 26,2 % im vergangenen Monat entspricht. Artemis-Daten zeigen, dass die Gesamtzahl der Transaktionen von Marinade 2,544 Millionen übersteigt, die Gebühr 329.000 US-Dollar beträgt und die Anzahl der täglich aktiven Adressen 12.573 beträgt. In den letzten Monaten hat Marinade mehrere Maßnahmen ergriffen, um die Liquidität seiner Token zu erhöhen, einschließlich des Vorschlags von Marinade DAO, 50 Millionen MNDE für Marinade Earn Season 3 bereitzustellen, um den mSOL-Pool und andere SOL-LST profitabler zu machen und so mSOL in DeFi zu vertiefen Liquidität: Marinade startet einen Aktienauktionsmarkt, um die Renditen zu steigern und die Dezentralisierung von Solana zu fördern. Marinade erhöht die MNDE-Liquidität an CEX durch einen Vorschlag, „drei Market Makern ein Budget von 26 Millionen MNDE-Tokens zur Verfügung zu stellen“ usw.

JupSOL von Jupiter wurde im April dieses Jahres eingeführt und hat einen Marktanteil von 9,39 % mit einem Marktwert von fast 450 Millionen US-Dollar. Mit dem LST-Token können Sie Einsatzvorteile und 100 % MEV-Rabatt von Jupiter-Validatoren erhalten, und das Jupiter-Team delegiert außerdem 100.000 SOL, um hohe Renditen zu erzielen. DeFiLlama-Daten zeigen, dass Jupiters TVL 500 Millionen US-Dollar erreichte, was einem Anstieg von 40,4 % im vergangenen Monat entspricht. Artemis-Daten zeigen, dass Jupiter 195.000 täglich aktive Benutzer und mehr als 110 Millionen Transaktionen hat und damit den ersten Platz unter den DeFi-Protokollen einnimmt. Seine Gaseinnahmen betragen 7,38 Millionen US-Dollar.

Ethereum teilt sich über 80 % des Staking-Marktanteils, und die Marktstruktur von Soalna wird diversifizierter.

Aus der bisherigen Entwicklungsgeschichte von Ethereum zu urteilen, ist Staking eine der wichtigen Triebkräfte für die Öffnung der On-Chain-Wirtschaft. Aufgrund mehrerer Daten hat Ethereum derzeit einen größeren Vorsprung als Soalna, was den Umfang des Liquiditätseinsatzes und den ökologischen Reichtum betrifft. Allerdings weist Solana aufgrund der zunehmenden Verbesserung der relevanten Infrastruktur und der flexibleren und niedrigeren Beteiligungsschwellen größere Vorteile auf. Und beide zeigen erhebliche Kopfeffekte.

Als Grundlage für die Verfolgung des Liquiditätseinsatzes zeigen die DeFiLlama-Daten zunächst einmal aus der Perspektive des Liquiditätseinsatzes TVL, dass der aktuelle Liquiditätseinsatz TVL des gesamten Netzwerks 52,81 Milliarden US-Dollar übersteigt, wovon Ethereum fast 84,8 % ausmacht Vom Marktanteil mit 44,78 Milliarden US-Dollar folgte Solana mit 4,51 Milliarden US-Dollar, was einem Anteil von lediglich 8,5 % entspricht. Aus der Perspektive der Wachstumsrate beträgt die Wachstumsrate von Ethereum seit Anfang dieses Jahres 55,1 %, verglichen mit dem signifikanten Wachstum von Solana von fast 159,2 %.

Gleichzeitig verfügt Solana, gemessen an der Anzahl der zugesagten Liquiditäts-Tokens, über etwa 27 LST-Tokens und Ethereum über über 80. Darunter zeigen Dune-Daten, dass die drei besten LST-Token auf Solana insgesamt 72,6 % ausmachen und die ersten fünf 86,4 % ausmachen, während die drei besten LST-Token auf Ethereum 80,9 % ausmachen, wovon allein STETH ausmacht die gesamten 73 % des Marktes. Unter diesem Gesichtspunkt weisen sowohl Ethereum als auch Solana zwar einen relativ offensichtlichen Head-Effekt auf, letzteres ist jedoch relativ diversifizierter.

LST-Verpfändungsmenge und Verpfändungsrate sind ebenfalls wichtige Indikatoren, die das Marktwachstum widerspiegeln. Darunter ist die Anzahl der von Solana in diesem Jahr verpfändeten LST von ursprünglich 126.000 auf heute 807.000 gestiegen, d Millionen und der aktuelle Wert überstiegen 72,85 Milliarden US-Dollar, und die Verpfändungsquote überstieg 68,1 %. Die Anzahl der verpfändeten ETH übersteigt 33,881 Millionen, der aktuelle Wert übersteigt 112,89 Milliarden US-Dollar und die Verpfändungsquote liegt bei fast 28,3 %. Dies könnte etwas mit der niedrigeren Verpfändungsschwelle im Vergleich zu Solana zu tun haben; Gemessen an der Leistung des Liquiditätseinsatzsatzes beträgt Solana nur 6,7 %, während Ethereum sogar 32,7 % beträgt Es gibt immer noch eine deutliche Lücke bei Ethereum. Nur innovativere Produkte und mehr Wettbewerbsvorteile können mehr Benutzer zur Teilnahme bewegen.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonInterpretation des Entwicklungsstands des Solana-Liquiditätseinsatzes: Die drei führenden LST-Protokolle halten 72 % des Marktes, die schnellen Offensivdaten von Jito sind ein Hingucker. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!