Liquiditätsnachweis (PoL) und Fair Token Offering (FTO): Eine symbiotische Beziehung

Liquidität ist seit seiner Einführung das Rückgrat von DeFi (dezentrale Finanzierung). Die Sicherung der Liquidität durch gebundenes Kapital ist jedoch auf lange Sicht schädlich für DeFi. Diese Erkenntnis fungierte als Katalysator für die Einführung des Proof-of-Liquidity (PoL) von Berachain.

Berachain, eine Layer-1-Blockchain für dezentrale Finanzen (DeFi), hat Proof-of-Liquidity (PoL) als neuartigen Konsensmechanismus eingeführt, um die Liquidität zu verbessern und die Mängel von Proof-of-Stake (PoS) zu beheben.

Während PoS einen einzigen Token sowohl für Delegations- als auch für Gaszwecke verwendet, führt PoL separate Token für diese Funktionen ein. Im Fall von Berachain dient $BGT als Governance-Token und $BERA als nativer Gas-Token. Diese Trennung sorgt für optimale Netzwerksicherheit und ausreichend Liquidität.

Um $BGT zu verdienen, müssen Benutzer den BEX-Pools Liquidität bereitstellen. Dadurch wird sichergestellt, dass der Pool über ausreichende Liquidität verfügt, wodurch Handelsabwicklungen und On-Chain-Transaktionen effizienter werden.

Darüber hinaus ermöglicht PoL ein börsenübergreifendes Market Making. Da die fragmentierte Liquidität eine große Herausforderung bei DeFi darstellt, ermöglicht PoL größeren Börsen, die wichtigsten Market Maker für Schwellenländerbörsen zu werden. Dies erleichtert die Schaffung eines vernetzten Handelsökosystems innerhalb von Berachain.

PoL bringt jedoch auch einige Herausforderungen mit sich. Benutzer, die an PoL teilnehmen, müssen ihre Vermögenswerte sperren, was zu einer Liquiditätskrise führen kann, wenn eine beträchtliche Anzahl von Benutzern beschließt, ihre Vermögenswerte freizugeben und kurz nach TGE auf dem Markt zu verkaufen, um Gewinne zu erzielen.

Um dieser Herausforderung zu begegnen, ist das Fair Token Offering (FTO)-Modell von Honeypot Finance, das auf Berachain basiert, darauf ausgelegt, den Verkaufsdruck zum Zeitpunkt oder nach TGEs zu reduzieren.

Ähnlich wie Berachains PoL zielt FTO darauf ab, Liquidität durch Lieferantenvolumen und nicht durch gesperrtes Volumen aufzubauen.

Das FTO-Modell stellt sicher, dass sich zum Zeitpunkt der Einführung 100 % der Token im Pool befinden, wodurch Marktmanipulation verhindert wird. Anstatt den eigentlichen Token zu kaufen, kaufen Anleger zum Zeitpunkt der Einführung LP-Token (Liquiditätsanbieter) und schaffen so vom ersten Tag an liquide Märkte.

Sowohl das Protokoll als auch die Teilnehmer werden gleich behandelt und die Zuteilung der LP-Tokens wird 50:50 zwischen ihnen aufgeteilt, wodurch die Möglichkeit eines unfairen Vorteils für eine der Parteien ausgeschlossen ist.

Darüber hinaus dürfen Protokolle die LP-Tokens verkaufen, um Mittel für betriebliche Zwecke zu beschaffen, ohne den Token-Preis in irgendeiner Weise zu beeinflussen.

Am wichtigsten ist, dass FTO zusätzliche Nutzungsmöglichkeiten für $BGT freischaltet, indem es in das Flywheel-Modell von Honeypot integriert wird. So geht's:

Benutzer, die $HPOT, $Bera oder $Honey besitzen, können in den $HPOT-$Honey-$Bera-Liquiditätspool investieren, um $BGT zu verdienen. Insbesondere müssen sie nur einen dieser drei Token besitzen, um berechtigt zu sein, $BGT zu verdienen.

Gemeinsam ermöglichen $BGT und $HPOT ein lukratives Einkommensschwungradmodell, das zu Folgendem führt:

Jedes Mal, wenn ein Benutzer seine Token freischaltet, um Liquidität zu entfernen, verliert er seine Fähigkeit, Einnahmen durch $BGT-Emissionen zu generieren. Schließlich können sie ihre $BGT-Bestände verbrennen, um $BERA zu erwerben. Das FTO-Modell ermutigt mehr Benutzer, Liquidität bereitzustellen, da es die Verlustwahrscheinlichkeit minimiert, da Benutzer 50 % ihrer investierten Token in LP-Form zurückerhalten.

Sobald Honeypot an Bedeutung gewinnt und neuen Protokollen hilft, über sein Dreampad Liquidität anzuziehen, könnte der Bedarf an Einsätzen in Höhe von $BGT erheblich steigen, um sowohl das Netzwerk als auch den Liquiditätspool mit Strom zu versorgen. Technisch gesehen muss FTO PoL fördern und gleichzeitig das Problem der fragmentierten Liquidität durch effiziente Kapitalnutzung angehen.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonLiquiditätsnachweis (PoL) und Fair Token Offering (FTO): Eine symbiotische Beziehung. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!