Kommt der Tiefpunkt des BTC-Preises? Es ist an der Zeit, virtuelle Währungen zu kaufen

Kommt der Tiefpunkt des BTC-Preises? Die Zeit, virtuelle Währungen zu kaufen, ist gekommen! Nachdem der Preis von Bitcoin heute schnell unter die wichtige frühe Unterstützungsmarke von 56.000 US-Dollar gefallen ist, ist es schwierig geworden, weiterhin Investitionsentscheidungen aus traditioneller technischer Sicht zu treffen. Wo ist die Talsohle dieser Abwärtsspirale? Es ist zur größten Sorge aller Anleger geworden. Wann immer der Markt in einen solchen Moment großer Panik gerät, kehren wir anhand erster Prinzipien zum grundlegenden Mechanismus der Preisbildung zurück und analysieren das Verhältnis von Angebot und Nachfrage bei Bitcoin. Wir hoffen, den Anlegern zu helfen, indem wir den Status und die Motivation der Käufer untersuchen Finden Sie in dieser Runde den besten Kaufargument in einem Markt voller Meinungen und Emotionen.

• Verkaufsaufträge: Verkäufe der deutschen Regierung, Mt.-Gox-Börsenentschädigung und potenzielle Gewinnmitnahmen zu Beginn des Jahres und Folgeverkäufe der Miner, hauptsächlich durchgeführt an Krypto-Börsen, die durch das Verhalten in der Kette überwacht und verfolgt werden können
• Kaufhandel: Anleger des US-amerikanischen Bitcoin-Spot-ETF beteiligen sich hauptsächlich über Aktienkonten (der Markt bleibt vom 3. bis 4. Juli wegen des US-Nationalfeiertags für 1,5 Tage geschlossen, und der Handel wird heute Abend wieder aufgenommen) über den Intraday-Handel des ETF Volumen- und Nettohandelsindikatoren nach Geschäftsschluss sind nachverfolgbar.

Kauf: Angetrieben vom Optimismus der US-Aktien könnte der Bitcoin-Spot-ETF die erste Welle der Schnäppchenjagd auslösen. Der 5. Juli ist der erste Handelstag nach dem Feiertag, der die größte Aufmerksamkeit verdient Über den Verkauf Es gibt bereits viele Festplatteninformationen im gesamten Netzwerk, daher werde ich nicht zuerst auf Details eingehen. Daher beginnen wir unsere Analyse mit möglichen Käufen.

Zunächst einmal glauben wir, dass die Kraft des langfristigen Kaufens auch in diesem Jahr immer vorhanden sein wird.

Vor allem aufgrund des makroökonomischen Hintergrunds in der zweiten Jahreshälfte:

1. Die USA senken die Zinsen und riskieren einen Anstieg der Vermögenspreise.

2 das regulatorische Umfeld für Kryptowährungen.

Was ist also die spezifische Beziehung zwischen der Makroumgebung und dem BTC-Preis?

Siehe das Bild unten. Durch den Vergleich und die Analyse der Korrelation zwischen BTC-Preisen und US-Aktien in den letzten sechs Monaten können wir schlussfolgern, dass der schnelle Rückgang in den letzten zwei Tagen mit der Hauptkaufkraft dieser Bitcoin-Anstiegsrunde zusammenhängt , Bitcoin-Spot-ETF Es ist auch wichtig, dass der Markt geschlossen ist und keine Zeichnung möglich ist.

Abbildung 1: Korrelationsanalyse zwischen Bitcoin-Preis und Nasdaq 100 (Datenquelle: SoSo Value)

Betrachtet man das CME-Futures-Handelsvolumen, haben institutionelle Anleger eine stabile Stimmung und warten möglicherweise auf die Schnäppchenjagd. Das heutige Bitcoin-Futures-Handelsvolumen an der CME (Chicago Merchant Exchange) schwankte nicht mit den starken Schwankungen der Währungspreise, was indirekt beweist, dass institutionelle Anleger immer noch relativ ruhig und abwartend sind. Vor dem Hintergrund günstiger makroökonomischer Bedingungen und negativer Marktbedingungen, die durch einen besonderen Verkaufsdruck aus historischen Gründen verursacht werden, glauben wir, dass dieses unwiederholbare Ereignis Anlegern, die Bitcoin langfristig optimistisch gegenüberstehen, einen Kaufanreiz geben wird.

Abbildung 2: CME-Bitcoin-Futures-Handelsvolumen am 5. Juli (Datenquelle: Bloomberg, Stand: 5. Juli UTC 8:00)

Abbildung 3: Historisches CME-Bitcoin-Futures-Handelsvolumen und Positionsstatus (Daten). Quelle: CME)

Wann wird also der Kaufzeitpunkt sein? Der Bitcoin Spot ETF am 5. Juli könnte ein indikatives Signal liefern. Nach einem 1,5-tägigen Feiertag vom 3. bis 4. Juli wegen des US-Nationalfeiertags nahm der Bitcoin-Spot-ETF heute Abend den Handel wieder auf. Die Stimmung am US-Aktienmarkt war in letzter Zeit sehr optimistisch. Investoren kaufen Tesla mit einer Rendite von fast 40 % in 2 Wochen Folgen ETFs dem Rückgang der Währungspreise oder dem Tiefpunkt der US-Aktien? Wir werden sehen. Unter diesen sind das Intraday-Echtzeithandelsvolumen und die Nettozuflussdaten nach Geschäftsschluss die wichtigsten Beobachtungsindikatoren. Ein höheres Handelsvolumen stellt eine stärkere Begeisterung für die Schnäppchenjagd dar und dürfte ein Signal an den Markt senden, den Rückgang zu stoppen. Wenn es direkt zu einem Nettozufluss von Geldern in die Kette führen kann, wird sich die Situation der Spuren von Nettoabflüssen ändern Die letzten beiden Handelstage (Einzelheiten siehe unten, Abbildung 4) werden auch tatsächliche zusätzliche Mittel in die Kette bringen, was das Vertrauen der Krypto-Investoren weiter stärkt.

Abbildung 4: Historischer Nettozufluss von Bitcoin-Spot-ETFs (Datenquelle: SoSo Value)

Verkauf: Fast 200.000 Bitcoin-Verkaufsdruck durch die deutsche Regierung und Mt.Gox?

Was den Verkauf betrifft, so ist klar geworden, dass es zwei Hauptverkaufsquellen gibt: 1. Bitcoin, das von der deutschen Regierung beschlagnahmt wurde 2. Bitcoin, das von Mt. Gox zur Bezahlung von Gläubigern verwendet wird

Die deutsche Regierung könnte die größte Kraft sein Der kurzfristige Verkauf ist von entscheidender Bedeutung. Die deutsche Regierung hat vom 19. Juni bis zum 5. Juli insgesamt rund 8.080 Bitcoins abtransportiert. Die aktuellen Restbestände betragen 42.270 BTC, 83,94 % der Positionen sind noch nicht verkauft. Es ist immer noch fraglich, ob sich dieser Teil kurzfristig weiterhin stark verkaufen wird, und der Verkaufsdruck ist immer noch sehr unsicher.

Abbildung 5: Zusammenfassung der BTC-Transfers aus deutschen Regierungs-Wallets (Datenquelle: Arkham)

Abbildung 6: Deutsche und US-amerikanische Regierungen, Mt.Gox-Bitcoin-Bestände und Transfer Situation (Datenquelle: Zusammenstellung und Zusammenfassung öffentlicher Informationen)

In Bezug auf Mt. Gox könnte der Verkaufsdruck weitaus geringer sein als die Markterwartungen. Es wird erwartet, dass 142.000 Bitcoins an die Gläubiger entschädigt werden. Nach Angaben der japanischen Krypto-Community könnten mehr als 70 % der Rechte des Gläubigers über mehrere OTC-Runden den Besitzer gewechselt haben und von institutionellen Käufern erworben worden sein. Es wird nicht erwartet, dass der erworbene Anteil an Bitcoin einen nennenswerten Verkaufsdruck auslöst. Die verbleibenden 30 % der Bitcoins, die einen großen Verkaufsdruck auslösen werden, sind etwa 40.000 bis 50.000 Bitcoins. Laut On-Chain-Datenüberwachung hat Mt. Gox am 5. Juli etwa 50.000 Bitcoins übertragen, von denen 1.544 an die Börse übertragen wurden Umtausch, und 47.228,7 Bitcoins wurden an die neue Adresse übertragen, beginnend mit 1L7Xbx. Es gab keine weitere Bewegung. Insgesamt könnte der tatsächliche Verkaufsdruck, der von Mt. Gox erzeugt wird, geringer sein als die Markterwartungen.

• 4. Juli: Mehrere Mt. Gox-Wallets wurden auf Überweisungen mit geringem Betrag getestet.
• 5. Juli: Mt. Gox hat über 47.228,7 Bitcoins (ca. 2,71 Milliarden US-Dollar) an eine neue Adresse verschoben, die mit 1L7Xbx beginnt. Die Adresse verteilte diese Bitcoins anschließend an zwei Adressen: 16 ArP 3...VqdF-Adresse 44.500 BTC (2,55 Milliarden US-Dollar); 1 JbezD...APs 6 Adresse 2.700 BTC (154,8 Millionen US-Dollar), derzeit wurden diese beiden Adressen noch nicht betrieben.
• 5. Juli: Eine weitere Übertragung von 1.544 Bitcoins an 1 PKGG im Wert von 84,87 Millionen US-Dollar. Die Adresse gehört zur Börse Bitbank, einer von fünf Plattformen, die Rückzahlungen von Mt. Gox unterstützt.
• 5. Juli: Mehrere MT.GOX-Gläubiger in Japan teilten dem Krypto-Medium Shenchao mit, dass sie BTC/BCH-Rückzahlungen von MT.GOX erhalten haben und die Gelder auf Bitbank- oder Kraken-Börsenkonten eingezahlt wurden. Darüber hinaus gaben einige Personen an, dass sie Bargeldrückerstattungen per internationaler Überweisung erhalten hätten.

Potenzielle Verkäufe von Minern sind ebenfalls zu einem Faktor in dieser Rückgangsrunde geworden, aber dieser Teil der Verkäufe folgt dem Markt und wird voraussichtlich aufhören, wenn Bitcoin aufhört zu fallen. Aufgrund der Halbierung der Bitcoin-Mining-Belohnungen zu Beginn des Jahres ist die Rentabilität der Bitcoin-Miner auf den niedrigsten Stand seit zwei Jahren gesunken. Laut Daten von F2pool vom 4. Juli haben Mainstream-Mining-Maschinen wie Antminer S19 im letzten Zyklus, basierend auf der aktuellen Bitcoin-Mining-Schwierigkeit und einem Strompreis von 0,06 US-Dollar/kWh, den „Shutdown-Währungspreis“ erreicht, und einige unrentable Miner haben dies getan Nachdem das Unternehmen verdrängt wurde, wird die Liquidation und der Rückzug potenziellen Verkaufsdruck mit sich bringen.

Abbildung 7: Kosten für die Schließung des Bitcoin-Miners (Datenquelle: f2pool)

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Kauf auf langfristige Vorteile zurückzuführen ist und der Verkauf auf emotionale Panik zurückzuführen ist, die durch besondere Ereignisse verursacht wird Eine Art unwiederholbares Ereignis wird Anlegern, die Bitcoin langfristig optimistisch gegenüberstehen, Kaufgelegenheiten bieten. Der bisherigen Praxis zufolge dauert die emotionale Verarbeitung des Verkaufsdrucks für ein bestimmtes, nicht wiederholbares Sonderereignis im Allgemeinen nicht länger als zwei Monate. Diese Runde des Bitcoin-Rückgangs begann nach dem 7. August und ist möglicherweise die größte Der Rückgang um einen Tag in den letzten zwei Tagen könnte der tiefste Punkt dieser Rückgangsrunde sein.

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