Was ist Liquiditätseinsatz?

Liquiditätsabsteckung ist ein innovatives Konzept, das den Nutzen von Benutzern, die digitale Vermögenswerte abstecken, verbessert. Dieser kurze Leitfaden behandelt die Grundlagen des Liquiditätseinsatzes, wie er funktioniert, warum er wichtig ist, welche Vor- und Nachteile er hat und wie er sich von anderen Formen des Einsatzes unterscheidet.

Das Konzept des Liquiditätseinsatzes und sein Funktionsprinzip

Kurz gesagt bezieht sich der Liquiditätseinsatz auf die Tokenisierung von verpfändeten Vermögenswerten. Wir können es uns als eine verbesserte Version des traditionellen Einsatzes vorstellen.

Traditionelles Abstecken gewährleistet nicht nur die Netzwerksicherheit, sondern stellt auch sicher, dass Benutzer die Chance haben, Belohnungen für die Sperrung ihrer Vermögenswerte in einer Proof-of-Stake (PoS)-Blockchain zu verdienen. Dieses Verfahren hat jedoch Vor- und Nachteile, da verpfändete Vermögenswerte im Allgemeinen weniger liquide sind, nachdem sie für den Einsatzzeitraum gesperrt wurden.

Um dieses Problem zu lösen, wurde mit dem Liquiditätseinsatz ein Mechanismus eingeführt, und die Verpfändung von Vermögenswerten durch Benutzer hat keinen Einfluss auf die Liquidität. Es gibt viele Möglichkeiten, einen solchen Mechanismus aufzubauen, aber solange er Liquidität für die verpfändeten Vermögenswerte bereitstellen kann, kann man ihn als „Liquiditätseinsatz“ bezeichnen.

In einigen Fällen erhalten Benutzer nach dem Abstecken ihrer Vermögenswerte Liquid Staking Tokens (LST). Sie können beispielsweise stETH-Token erhalten, indem Sie ETH auf Plattformen wie Lido einsetzen. Dieses Modell wird auch als „liquiditätsverpfändete Derivate“ bezeichnet.

Manchmal können Vermögenswerte direkt verpfändet werden, ohne LST zu verwenden. Betrachten Sie beispielsweise den Fall, dass ADA auf der Cardano-Blockchain eingesetzt wird. Dieses Modell wird als „Native Liquidity Staking“ bezeichnet.

Mit dem Liquiditätseinsatz können Benutzer Einsatzprämien erhalten, ohne die Liquidität zu beeinträchtigen, sodass der Einsatz von Vermögenswerten flexibler und effektiver wird.

Warum ist Liquiditätseinsatz wichtig?

Liquiditätsversprechen löst die Liquiditätsprobleme, mit denen herkömmliche Verpfändungen konfrontiert sind, und Benutzer können verpfändete Vermögenswerte einfacher und flexibler nutzen.

Plattformen wie Lido und Cardano bieten Nutzern die Möglichkeit, beim Handel und bei der Nutzung von Stake-Assets in dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) Stake-Belohnungen zu verdienen.

Darüber hinaus kann das Abstecken von Liquidität auch Benutzer, die sich Sorgen um langfristig gesperrte Vermögenswerte machen, dazu ermutigen, sich aktiv am Abstecken zu beteiligen, und so die allgemeine Entwicklung und Popularität des Blockchain-Netzwerks fördern.

Vor- und Nachteile des Liquiditätseinsatzes

Vorteile

1. Verbesserter Nutzen: Benutzer müssen nicht auf Einsatzprämien verzichten und können verpfändete Vermögenswerte auch in verschiedenen DeFi-Anwendungen verwenden.

2. Reduzieren Sie Opportunitätskosten: Mit der durch Liquiditäts-Stakes bereitgestellten Liquidität können Benutzer potenzielle Handels- und Investitionsmöglichkeiten voll ausschöpfen, was ein Vorteil ist, den herkömmliche Stakes nicht haben.

3. Förderung der Einführung von Kryptowährungen: Liquiditätseinsatz kann nicht nur den Nutzen und Wert von Token erhöhen, sondern auch die Entwicklung neuer Anwendungen fördern und die Einführung von Kryptowährungen vorantreiben.

Nachteile

1. Reduzierung des Risikos: Wenn ein Prüfer Betrug begeht, kann er aus dem Netzwerk entfernt werden und ein Teil der verpfändeten Token kann „gekürzt“ (konfisziert) werden. Wenn der vom Benutzer gewählte Validator bestraft wird, besteht möglicherweise auch die Gefahr, dass der Benutzer selbst gekürzt wird.

2. Zentralisierungsproblem: Wenn die meisten Token in einem einzigen Protokoll mit unabhängigen Validatoren eingesetzt werden, kann dies die dezentrale Natur des Netzwerks beeinträchtigen. Um das Risiko einer Zentralisierung zu verringern, ist es am besten, ein diversifiziertes Netzwerk mit verschiedenen Protokollen zum Liquiditätseinsatz aufzubauen.

3. Regulatorische Unsicherheit: Die Blockchain- und Kryptowährungsregulierung ändert sich schnell und kann auch von Ort zu Ort variieren. Benutzer sollten unbedingt die örtlichen Gesetze verstehen, bevor sie sich am Liquiditätseinsatz über DeFi-Plattformen beteiligen.

Vergleich zwischen Liquidity Staking und Liquidity Re-Staking

Wie bereits erwähnt, beinhaltet das Liquidity Staking die Tokenisierung von verpfändeten Vermögenswerten, was Liquidität und Flexibilität ermöglicht, ohne auf das Ende der Staking-Sperrfrist warten zu müssen. Die von EigenLayer ins Leben gerufene „Liquidity Re-hypothecation“ entwickelt dieses Konzept weiter.

Liquiditätsabsteckung sichert die PoS-Blockchain durch Absteckung von Vermögenswerten, während Liquiditätsabsteckung Sicherheit für Orakel, Aggregationen und andere „externe“ Module und Systeme bietet. Zu den Liquiditäts-Absteckungsprojekten gehören Lido (stETH), Cardano (ADA), Binance ETH (BETH) und Rocket Pool (RETH), während zu den Liquiditäts-Neuabsteckungsprojekten ether.fi, Puffer und Kelp DAO gehören.

Fazit

Liquiditätsabsteckung bietet Benutzern eine dynamischere und flexiblere Methode zur Teilnahme am Absteck-Ökosystem und eröffnet neue Möglichkeiten für digitale Vermögenswerte, indem verpfändete Vermögenswerte tokenisiert und eine höhere Liquidität bereitgestellt werden.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonWas ist Liquiditätseinsatz?. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!