Der Bitcoin-Spotmarkt mit Marge: Eine überlegene Strategie für gehebelte Long-Positionen

Der renommierte Kryptowährungsanalyst Willy Woo bietet wichtige Erkenntnisse, die Strategien für Bitcoin-Investoren neu definieren könnten, insbesondere für diejenigen, die Hebelwirkung nutzen.

Der renommierte Kryptowährungsanalyst Willy Woo hat wichtige Erkenntnisse geliefert, die Strategien für Bitcoin-Investoren, insbesondere für diejenigen, die Hebelwirkung nutzen, neu definieren könnten.

In einem aktuellen Vortrag über die Handelsmechanismen von Bitcoin erklärte Woo, warum der Kauf von Bitcoin vor Ort mit Marge eine überlegene Taktik für diejenigen sein könnte, die ihre Positionen in einem bullischen Markt nutzen möchten, im Vergleich zum herkömmlichen Ansatz, Futures zu kaufen, um auf die Preisbewegungen von Bitcoin zu wetten .

Laut Woo kann der Spot-Kauf von Bitcoin mit Marge – bei dem sich Händler Geld leihen, um tatsächliche Bitcoin zu kaufen – das Angebot auf dem Markt verengen und die Preise in die Höhe treiben. Diese Methode funktioniert, weil nur Bitcoin-Inhaber an den Käufer verkaufen können, was möglicherweise zu einem Angebotsengpass führt.

Andererseits ermöglichen Terminkontrakte Händlern, auf den zukünftigen Preis von Bitcoin zu spekulieren, ohne die tatsächliche Kryptowährung halten zu müssen, was möglicherweise das synthetische Angebot an Bitcoin erhöht und einen Preisdruck nach unten erzeugt.

Um die umfassenderen Auswirkungen dieser Geschäfte zu veranschaulichen Woo weist darauf hin, dass die Verbreitung von synthetischem Bitcoin durch Futures eine beträchtliche Menge an „Papier“-Bitcoin in den Markt gebracht hat.

Dieser Anstieg des synthetischen Angebots macht es für die Spotnachfrage schwierig, Aufwärtsdruck auf den Bitcoin-Preis auszuüben.

Jüngste Marktdaten deuten beispielsweise darauf hin, dass Deutschland zwar 9.332 Spot-Bitcoins verkauft hat, seit dem Bitcoin-Höchstwert von 72.000 US-Dollar jedoch unglaubliche 170.000 Papier-Bitcoins synthetisiert wurden.

Laut Woo verhindert dieser Zustrom von Papier-BTC, dass der Markt einen „richtigen Reset“ erlebt – eine Situation, in der übermäßige Spekulationen vom Markt verbannt werden, was eine stabilere Preisbasis ermöglicht.

Dies wird durch Kennzahlen wie den Open Value Oscillator unterstützt, der das Volumen der auf Bitcoin lautenden Wetten auf dem Markt misst.

Aktuelle Messwerte deuten darauf hin, dass trotz starker Long-Liquidationen kontinuierlich neue Long-Positionen die liquidierten ersetzen und so den Zyklus des hohen spekulativen Drucks ohne nennenswerte Preiserholung fortsetzen.

Für Anleger unterstreichen Woos Erkenntnisse, wie wichtig es ist, die zugrunde liegenden Mechanismen zu verstehen die Instrumente, mit denen sie sich auf dem Kryptomarkt engagieren.

In bullischen Zeiten könnte die Verwendung geliehener USD oder USDT zur Finanzierung von Long-Positionen auf Bitcoin-Spotmärkten kostengünstiger sein als der Abschluss von Futures.

Dieser Ansatz optimiert nicht nur die Kosten für das Halten einer Long-Position, sondern trägt auch positiv zum Markt bei, da das synthetische Angebot nicht aufgebläht wird.

Darüber hinaus dient Woos Analyse als warnendes Beispiel für die potenziellen Fallstricke einer übermäßigen Abhängigkeit von Futures in ein Markt, der so volatil und komplex ist wie der von Bitcoin.

Für diejenigen, die ihre Wirkung und ihren Gewinn im Kryptobereich maximieren möchten, ist ein tieferes Verständnis der Marktkräfte und Handelsinstrumente von entscheidender Bedeutung. Anleger werden ermutigt, diese Dynamik bei der Planung ihrer Handelsstrategien sorgfältig zu berücksichtigen, insbesondere in einem Umfeld, in dem traditionelle Finanztheorien häufig neue Interpretationen finden.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonDer Bitcoin-Spotmarkt mit Marge: Eine überlegene Strategie für gehebelte Long-Positionen. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!