Arthur Hayes: Die Bank of Japan könnte 450 Milliarden US-Schulden verkaufen, was eine neue Runde des Krypto-Bullenmarktes anstoßen wird

Arthur Hayes, Gründer der Kryptowährungs-Derivatebörse BitMEX, veröffentlichte heute (21.) einen aktuellen Artikel, in dem er darauf hinwies, dass die Bank of Japan aufgrund der Zinserhöhungspolitik der US-Notenbank (Fed) Verluste erlitten hat und dies auch tun musste US-Schulden verkaufen. Die US-Regierung könnte erneut Geld drucken, um das Angebot an US-Schulden zu absorbieren, was eine neue Runde des Kryptowährungs-Bullenmarktes anstoßen wird.

Die Bank of Japan verkauft möglicherweise US-Staatsanleihen im Wert von 450 Milliarden US-Dollar.

Arthur Hayes erklärte, dass die Bank of Japan zuvor US-Staatsanleihen über einen Dollar-Yen-Carry-Trade (Carry Trade) gekauft hatte, um höhere Renditen zu erzielen. Wenn jedoch in den Vereinigten Staaten eine hohe Inflation auftritt, reagiert die Fed mit einer schnellstmöglichen Erhöhung der Zinssätze, was dazu führt, dass Banken, die US-Staatsanleihen halten, Verluste erleiden. Im März letzten Jahres gingen US-Banken eine nach der anderen pleite, und die Fed sorgte für umfangreiche Rettungsmaßnahmen.

Hinweis: Der Dollar-Yen-Carry-Trade (Dollar-Yencarrytrade) ist eine Strategie, die auf Kreditvergabe und Währungsarbitrage basiert. Bei dieser Transaktion nehmen Anleger Kredite in Niedrigzinswährungen (z. B. dem japanischen Yen) auf und transferieren Mittel in Hochzinswährungen (z. B. den US-Dollar), um Zinsdifferenzen zu erzielen. Durch diese Strategie leihen sich japanische Banken Dollar aus den Vereinigten Staaten und investieren in hochverzinsliche Produkte wie US-Staatsanleihen.

Aufgrund der langfristig hohen Zinssätze in den USA und Europa, die zu enormen Anleiheverlusten führen, und der Tatsache, dass die Federal Reserve keine unmittelbaren Pläne hat, die Zinssätze zu senken, gab Japans fünftgrößte Bank Norinski Bank am 18. bekannt dass es plante, US- und europäische Anleihen im Wert von 63 Milliarden US-Dollar zu verkaufen, um riesige unrealisierte Verluste auszugleichen. Arthur Hayes glaubt, dass dies andere japanische Banken dazu veranlassen könnte, diesem Beispiel zu folgen und US-Schulden im Wert von bis zu 450 Milliarden US-Dollar zu verkaufen, was Auswirkungen auf die globalen Finanzmärkte haben wird.

Der Artikel zitiert Daten und weist darauf hin: Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) werden japanische Geschäftsbanken bis 2022 etwa 850 Milliarden US-Dollar an ausländischen Anleihen halten, darunter fast 450 Milliarden US-Dollar an US-Anleihen und etwa 75 Milliarden US-Dollar an ausländischen Anleihen Französische Anleihen, die den Bestand an Anleihen anderer großer Länder der Eurozone bei weitem übersteigen.

Die US-Dollar-Liquidität könnte zunehmen und den Aufstieg der Kryptowährungen ankurbeln.

Arthur Hayes glaubt, dass US-Finanzministerin Janet Yellen nicht zulassen wird, dass große Mengen an US-Schulden auf dem freien Markt verkauft werden und die Anleiherenditen in die Höhe schnellen. Sie wird die Bank of Japan (BOJ) bitten, den Verkauf dieser Anleihen über das Rückkaufabkommen der Foreign and International Monetary Authorities (FIMA) zu übernehmen. Die Vereinbarung ermöglicht es der Zentralbank, US-Staatsanleihen zu verpfänden, um US-Dollar-Liquidität zu erhalten.

Arthur Hayes wies darauf hin, dass in einem Wahljahr das Letzte, was die regierende Demokratische Partei braucht, ein starker Anstieg der US-Anleiherenditen ist, da dies die wichtigsten wirtschaftlichen Sorgen des Durchschnittswählers wie Hypothekenzinsen und Kreditkartenzinsen beeinträchtigen wird und Autokreditzinsen. Wenn die Renditen der Staatsanleihen steigen, werden auch diese Zinssätze steigen. Daher ist er fest davon überzeugt, dass Yellen die Bank of Japan bitten wird, das FIMA-Rückkaufabkommen zu nutzen, um das Angebot an US-Schulden zu absorbieren.

Arthur Hayes wies abschließend darauf hin, dass eine Erhöhung des FIMA-Repo-Abkommens dazu führen würde, dass die US-Dollar-Liquidität auf dem globalen Devisenmarkt zunimmt, was sich positiv auf die Bitcoin- und Kryptowährungsmärkte auswirken wird. Er forderte die Anleger auf, Kryptowährungen zu Tiefstständen zu kaufen, um die Chancen zu nutzen, die sich aus dem gestiegenen US-Dollar-Angebot ergeben.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonArthur Hayes: Die Bank of Japan könnte 450 Milliarden US-Schulden verkaufen, was eine neue Runde des Krypto-Bullenmarktes anstoßen wird. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!