Ming-Chi Kuo enthüllte: Qualcomm AI PC-Motherboard-Material-Upgrade, CCL-Preis stieg um 15–20 %

Kürzlich wies der bekannte Analyst Ming-Chi Kuo in seinem Investmentbriefing darauf hin, dass aufgrund mehrerer Faktoren wie der steigenden Nachfrage nach KI-PCs und herkömmlichen Servern sowie steigenden Rohstoffpreisen die Drucke im mittleren bis unteren Preissegment liegen Leiterplatten (CCL, Copper Clad Laminate) Es gibt einen allgemeinen Trend zu Preiserhöhungen. Insbesondere Kupferfolienlaminate, der wichtigste Rohstoff für Leiterplatten der mittleren bis unteren Preisklasse, verzeichneten einen allgemeinen Preisanstieg. Es wird berichtet, dass Kupferfolienlaminat eines der wichtigsten Materialien für Leiterplatten der mittleren bis unteren Preisklasse ist und etwa 40 % der gesamten Leiterplattenkosten ausmacht.

Guo Minghui erwähnte ausdrücklich, dass der aktuelle Preisanstieg bei CCL-Produkten unterhalb des M4-Niveaus mit einem durchschnittlichen Anstieg von mehr als 10 % besonders deutlich ist. Relativ gesehen sind High-End-CCL-Produkte über M4 vorerst stabil geblieben, ohne offensichtliche Anzeichen für Preiserhöhungen.

Aus Sicht der Lieferkette hat der starke Anstieg der Nachfrage nach KI-Servern im vergangenen Jahr CCL-Hersteller dazu veranlasst, ihre Produktionslinien zu modernisieren, um der Nachfrage nach High-End-Produkten (M4 und höher) gerecht zu werden. Diese Anpassung führte indirekt zu einer Verringerung des Angebots an CCL-Produkten unter M4 und trieb so deren Marktpreise in die Höhe.

KI+PC-Hersteller führen den Trend zur Aufrüstung von Motherboard-Materialien an. Diese Hersteller haben die Motherboard-Materialien von Standardverlust auf Mittelverlust umgestellt, was zu einem Anstieg des CCL-Stückpreises um 15–20 % führte. Unternehmen wie Qualcomm spezifizieren nicht nur die Komponenten und Materialien von AI+PC, sondern verwenden hauptsächlich spezifische Modelle wie den TU862S von Taiyao und den IT170GRA1 von Lianmao. Mit Ausnahme von Samsung, das den Empfehlungen von Qualcomm aufgrund der Fähigkeit von Qualcomm, Lieferanten unabhängig auszuwählen, nicht vollständig gefolgt ist, haben andere Marken, auf die 90–95 % der Lieferungen von Qualcomm entfallen, die von Qualcomm empfohlenen Materialien übernommen.

Gleichzeitig steigt auch der Anteil von Intel und AMD, die CCL mit mittlerem Verlust auf AI-PC-Motherboards verwenden, obwohl einige Modelle immer noch auf der Verwendung von Materialien mit Standardverlust bestehen.

Die Erholung der Nachfrage nach konventionellen Servern hat auch neue Wachstumsimpulse in den CCL-Markt mit geringem und mittlerem Risiko gebracht. Viele Unternehmen wie Broadcom und Xingge haben öffentlich erklärt, dass die Nachfrage nach konventionellen Servern in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 anziehen wird, was zweifellos zu einem weiteren Wachstum der Nachfrage nach CCL mit mittlerem und niedrigem Risiko führen wird. Daher sollte die Nachfrage nach CCLs mit mittlerem und geringem Risiko nicht überstürzt angekurbelt werden, sondern vielmehr schrittweise gesteigert werden.

Die Rentabilität von CCL mittlerer bis geringer Qualität wird durch den Anstieg der Rohstoffpreise beeinträchtigt. Ein weiterer wichtiger Grund für den CCL-Preisanstieg ist diesmal der Anstieg der vorgelagerten Rohstoffkosten. Diese Änderung ist eine gute Nachricht für CCL-Hersteller, da die Erträge von CCL mittlerer und niedriger Qualität in den letzten Monaten durch steigende Rohstoffkosten stark unter Druck geraten sind. Nun ist es den Herstellern durch Preiserhöhungen gelungen, die Rohstoffkosten erfolgreich an die Kunden weiterzugeben, was ihre Rentabilität voraussichtlich deutlich verbessern wird.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonMing-Chi Kuo enthüllte: Qualcomm AI PC-Motherboard-Material-Upgrade, CCL-Preis stieg um 15–20 %. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!