Warum brauchen Sie RWA? Ausführliche Erläuterung der Prinzipien der Real World Asset Tokenization (RWA)

In Währungskreisen beziehen sich Real World Assets (RWA) auf physische oder materielle Vermögenswerte, die in der realen Welt einen inneren Wert haben, einschließlich Kredite, Versicherungsverträge, Waren, Immobilien und andere Vermögenswerte, die durch die Blockchain-Technologie zu Tokenize, jedem Token werden stellt einen Anteil, eine Beteiligung oder ein Eigentum am zugrunde liegenden Vermögenswert dar.

Wir hoffen, traditionelle Vermögenswerte für Online-Transaktionen und -Investitionen bequemer zu machen, die Unveränderlichkeit und Transparenz der Blockchain zu erreichen und sogar in das DeFi-Ökosystem (weniger Zwischenhändler) integriert zu werden, um einen breiteren Handelsmarkt zu schaffen.

Warum brauchen Sie RWA?

Wenn wir das traditionelle Finanzwesen als Beispiel nehmen, ist On-Chain-RWA gleichbedeutend damit, Kapital in die Kette zu legen und es zu verbriefen. Betrachten Sie den Erfolg der Verbriefung in den 1990er Jahren als Beispiel dafür, wie regulatorische Verbesserungen die Kapitalbildung verändern können.

Verbriefung ist ein System zur Schaffung, Aggregation, Speicherung und Streuung von Risiken. Indem wir Benchmarks (Bedingungen, Risiko usw.) vorschlagen, die Vermögenswerte erfüllen müssen, erhöhen wir die Liquidität und Finanzierungsquellen erheblich. Hypotheken, Geschäftskredite und Verbraucherkredite wurden institutionalisiert und durch Verbriefung eingesetzt, was zu erschwinglicheren Finanzierungen für Verbraucher, Unternehmen und Hauskäufer führte.

Um es im Volksmund besser zu verstehen: Wenn man den vollen Preis des aktuellen Hauspreises zahlt, können es sich viele Menschen nicht leisten, aber mit einem Kredit können es sich im Grunde die meisten Menschen leisten.

Heute, 30 Jahre später, kann man sagen, dass die On-Chain-Verbriefung nahezu dieselbe ist; die Finanzmärkte haben sich nicht ausreichend entwickelt, um sich effektiv an das Internet anzupassen. Aufgrund eines Netzwerks von Zwischenhändlern, darunter Investmentbanken, Depotbanken, Ratingdienste, Dienstleister und andere, sind die Kreditkosten höher, als sie sein sollten. Die meisten Vermögenswerte können nicht verbrieft werden und die internationalen Finanzierungsmärkte sind für die meisten Unternehmer weiterhin unzugänglich.

Wenn die Verschlüsselungsbranche Einfluss auf den traditionellen Geschäftsbetrieb nehmen will, muss sie das Problem des Branchenwerttransfers lösen, und RWA ist ein wichtiger Transformationsprozess.

Beispiele für Vermögenswerte, die tokenisiert werden können

Traditionelle Immobilieninvestitionen sind weltweit wegen ihrer Fähigkeit zur Werterhaltung und langfristigen Anlagerenditen beliebt; der Immobilienmarkt ist jedoch auch für seine geringe Liquidität bekannt . Durch die Tokenisierung von RWA wird jedoch erwartet, dass Transparenz und Liquidität verbessert werden.

Darüber hinaus wird erwartet, dass die gesamte Immobilie künftig in mehrere Anteile aufgeteilt wird, was den gleichzeitigen Besitz einer Immobilie durch mehrere Personen erleichtert und die Investitionsschwelle senkt. Darüber hinaus kann es durch die automatisierte Ausführung von Smart Contracts auch bequemer sein, Dividenden aus Mieteinnahmen oder Verkaufserlösen auszuschütten. (Die Vorschriften müssen weiter verbessert werden)

2. Öffentliche Anlageprodukte

Einschließlich der Tokenisierung physischer Rohstoffe wie Gold, Öl und Agrarprodukte. Dadurch können Anleger diese Vermögenswerte bequemer handeln und halten, ohne tatsächlich physische Vermögenswerte zu besitzen. (Traditionelle Finanzen optimieren bereits Transaktionen in diesem Bereich, aber RWA wird sie voraussichtlich noch weiter optimieren)

3 Zu den intelligenten Eigentumsrechten gehören Softwarecode, Urheberrechte und Patente. Die Tokenisierung kann die Lizenzierung und Kommerzialisierung von Rechten des geistigen Eigentums erleichtern. Künstler können sich dafür entscheiden, Teilanteile an ihren Werken zu verkaufen, um Geld zu sammeln und gleichzeitig eine gewisse Kontrolle über ihre Werke zu behalten.

4. Kredite und Sicherheiten

Verwenden Sie physische Vermögenswerte als Sicherheit für die Kreditvergabe. Beispielsweise können durch die Tokenisierung von Autos oder Maschinen Kredite gesichert und die Liquidität von Vermögenswerten erhöht werden.

Vorteile von RWA

Verbesserung der Liquidität und Transaktionseffizienz: Durch die Tokenisierung können Vermögenswerte (z. B. Immobilien) mit unzureichender „Liquidität“ in der Vergangenheit in teilbare und einfach zu handelnde Token umgewandelt werden, was zur Verbesserung der Liquidität beiträgt Marktfluktuation.

• Erhöhte Transparenz und Sicherheit: Blockchain bietet ein manipulationssicheres Verzeichnis der Eigentums- und Transaktionshistorie und macht die Vermögensverwaltung sicherer und transparenter.

• Einfacherer Zugang zu Investitionsmöglichkeiten: RWA auf der Blockchain ermöglichen es mehr Menschen, in hochwertige Vermögenswerte zu investieren, indem Mindestanlagebeträge und Eintrittsbarrieren gesenkt werden.

• Finanzproduktinnovation: RWA öffnet die Tür zu Front-End-Finanzprodukten wie Fraktionseigentum und Asset-Backed-Darlehen, die zu einem dynamischeren Finanzmarkt führen können.

• Im Allgemeinen ist RWA keine sehr einzigartige neue Erfindung, aber es wird erwartet, dass sie die Transaktionseffizienz und Transparenz des traditionellen Finanzwesens durch Blockchain verbessert und einen effizienteren Markt schafft.

Das Funktionsprinzip von RWA

Laut dem von Binance vorgeschlagenen RWA-Forschungsbericht erfordert ein vollständiges RWA-System: Off-Chain-Standardisierung, Integration von Vermögensinformationen und ein für RWA entwickeltes DeFi-Protokoll.

Off-Chain-Standardisierung

• Bevor reale Vermögenswerte in ein digitales Hauptbuch integriert werden, müssen ihr Vermögenswert, Eigentum und Rechtsstatus in der physischen Welt bestimmt werden. Bei der Schätzung des RWA-Werts müssen Faktoren wie der Marktpreis, die Performancehistorie und der physische Zustand des Vermögenswerts berücksichtigt werden. Darüber hinaus muss der Vermögenswert unbestrittenes rechtliches Eigentum haben, was durch Dokumente wie eine Urkunde oder eine Rechnung nachgewiesen wird.

Integrierte Asset-Informationen

In dieser Phase wird der Tokenisierungsprozess durchgeführt, um Vermögensinformationen in digitale Token umzuwandeln. Der Wert des Vermögenswerts und die Informationen zum rechtlichen Eigentum werden in die Metadaten des Tokens eingebettet. Aufgrund der Transparenz der Blockchain kann jeder die Echtheit des Tokens durch Relay-Daten überprüfen.

• Design des exklusiven DeFi-Protokolls von RWA

Das speziell für das Finanzmodell von RWA entwickelte DeFi-Protokoll hilft Benutzern nicht nur bei der Durchführung von Transaktionen, sondern erleichtert auch den Zugriff auf Informationen im Zusammenhang mit Off-Chain-Assets Investoren.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonWarum brauchen Sie RWA? Ausführliche Erläuterung der Prinzipien der Real World Asset Tokenization (RWA). Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!